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财通资管,旗下产品风格飘移砸脚,投资者大赔30%???

债市信评 2023-05-21

据悉,财通资管旗下的财通资管消费精选灵活配置混合(下称“财通资管消费精选”)出现典型的风格漂移,且去年业绩大赔30%。



根据基金合同,该基金投资于消费行业,基金合同中定义消费行业为主要消费,包括食品饮料、医药生物、家用电器等;可选消费包括汽车、休闲服务、金融、电子等;其他消费包括日用化学产品等。

观察财通资管消费精选2022年3,4季度持仓,基金前十大重仓股中,不像是消费股。



是是不是有明显的风格飘逸。可是,风格漂移得搞对才行啊。值得注意的是,同一基金经理另一只消费升级产品,买的还是消费股。



这个不漂移,只跌-11.6%。



一只产品捏消费,一只产品捏光伏新能源。


有点像债券。一手开多单,一手开空单。总有一头是挣钱的。又有点像带自营的卖方。一手发报告唱空,一手投资上做多。总有一个是精彩的。


搞风格飘移,最大的风险是自媒体吃瓜风险。










财通资管消费精选的基金经理是于洋,目前管理着4只基金,除了财通资管消费精选外,还有一只财通资管消费升级一年持有的基金,该基金重仓食品、白酒、以及航空个股,符合消费主题。




值得注意的是,我们进一步观察,财通资管消费精选与其他两只基金:财通资管行业精选、财通资管优选回报一年持有的持仓几乎是一模一样的。





通常基金产品出现风格漂移情况,可能是基金经理为了提升基金业绩,而去冒险。然而,于洋的这番风格漂移操作,并未给财通资管消费精选带来业绩增长.


数据显示,2022年3季度和4季度,以财通资管消费精选A份额为例,3季度基金净值跌幅达20.48%,4季度净值跌幅达8.30%,连续2个季度表现不佳。





在基金经理于洋这番操作下,财通资管消费精选2022年全年跌幅达31.30%,表现不佳。


并且,该基金与持仓几乎相同的其他两只基金年内跌幅都超过30%,而另一只消费主题的基金2022年跌幅仅12%左右。







根据基金2022年三季报和四季报,三季度财通资管消费精选利润亏损1.01亿元,四季度基金利润亏损3280.01万元,两个季度利润亏损约1.33亿元。





基金经理难以理解的操作,让财通资管消费精选基金成了风格漂移的基金,错过了医疗个股四季度反弹的机会,不仅没有提升业绩,还给投资的基民带来了整体1.33亿元的亏损。


公募基金是契约型基金,在管理时就应当遵守契约。对于财通资管消费精选严重的风格漂移情况,你怎么看呢?




资料显示,财通资管消费精选基金成立于2018年4月2日,募集规模为5.698亿元,截至2022年12月31日末,基金规模为3.59亿元。


财通资管成立于2014年12月15日,2015年末获得公募牌照正式进入公募基金市场。截至2022年12月31日末,财通资管公募管理规模为1054.09亿元,突破千亿。


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