蚂蚁集团来了！周四打新！顶格申购或100%中签，你准备好了吗?

昨晚，终于定了！

科创板代码688688的蚂蚁集团

发行价最终定为68.8元

H股发行价定为80港元

（汇率折算后与A股一致）

按A股和H股各发行16.7亿股计算，蚂蚁集团AH两地合计募集资金总额约2299亿元（约345亿美元），超过沙特阿美的290亿美元成为史上最大规模 IPO。而蚂蚁集团总市值约2.1万亿元，超越茅台成为A股一哥。

史上最大规模IPO

10月26日晚，蚂蚁集团发布A股和H股定价公告，有意思的是，A股发行价68.8元，与代码688688竟然完全一样。H股定价为80港元，按昨天港币对人民币中间价0.86计算，折成人民币约68.8元，与A股发行价基本一致。

先了解一个概念，什么是超额配售选择权

“绿鞋机制”，即“超额配售选择权”，一般指获发行人授权的主承销商可在股票上市之日起30天内，按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份。

蚂蚁集团本次IPO，A股和H股各发行16.7亿股。A+H发行的新股数量合计不超过发行后（超额配售选择权行使前）公司总股本的11%。另外分别授予不超过A、H股初始发行股份数量15%的超额配售选择权。

按发行价格68.80元/股计算，A股超额配售选择权行使前，预计蚂蚁集团募集资金总额为1149.45亿元；若A股超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额为1321.86亿元。

由此，预计超额配售选择权行使前，蚂蚁集团本次IPO，A股和H股合计募集资金总额约2299亿元，按昨天美元对人民币中间价6.67计算，约345亿美元，超过沙特阿美的290亿美元成为史上最大规模IPO。

不要错过打新盛宴

从A股看，蚂蚁集团本次A股募集资金高达1149.45亿元（超额配售选择权行使前），远远超出招股书披露的A股募资480亿元计划，也是A股历史上募资新纪录，此前A股募资规模最大的是农业银行685.29亿元。

由此引发市场“抽血”担心，但其实不必忧虑，因为本次A股发行大部分都是战略配售，初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80%，创科创板历史纪录。

根据蚂蚁集团昨晚公布的战略投资者名单，共有29家机构公司获得13.4亿股战略配售。天猫获配最多，获配7.3亿股，获配金额（不含佣金）502.24亿元，全国社保基金合计获配1亿股，获配金额68.88亿元。此外还有新加坡政府投资有限公司、Canada Pension Plan Investment Board、淡马锡富敦投资、阿布达比投资局等多家外资机构。

蚂蚁集团IPO引发全球关注，10月26日晚间，蚂蚁集团香港发行开始仅仅1个小时，H股机构发行部分已经超额认购。据悉，其中大部分都是10亿美元级别的大订单。相信全球很多机构都会参与蚂蚁集团IPO。

因此，投资者不要错过这次全球打新盛宴。A股网上申购10月29日，网上初始发行仅6683万股，申购上限31.7万股，顶格申购需配市值317万元。按此前中芯国际0.212%中签率，如果顶格申购蚂蚁集团，很可能100%中签。

A股市值一哥已板上钉钉

蚂蚁集团凭借支付宝全球规模最大的用户，获得全球市场关注，作为规模最大的金融科技公司，启动上市计划以来，估值一涨再涨，蚂蚁集团的两家承销商瑞信及摩根士丹利给予的估值分别为3800亿至4610亿美元（约2.5万亿至3万亿人民币），按68.8元发行价计算，蚂蚁集团市值约2.1万亿元，超越贵州茅台（昨天市值2.06万亿元），成为A股市值一哥。

本次蚂蚁集团发行市盈率高达153倍，但是，蚂蚁集团成长性非常高，今年上半年实现净利润212亿元，已经超过去全年的169.57亿元。机构预测蚂蚁集团2022年净利润高达754亿元，正是蚂蚁集团未来潜力让机构纷纷抢购新股。

目前，全球用户超10亿的互联网、科技公司总共6家，分别是苹果、微软、谷歌、Facebook、腾讯、蚂蚁，其中5家公司市值最高的为2万亿美元，最低6886亿美元，市场人士认为，蚂蚁集团市值还有空间。广发证券认为，蚂蚁集团的“示范效应”主要体现在估值体系重塑，A股的优质成长股可能长期被市场赋予高估值。蚂蚁作为与美股“FANNG”互联网巨头对标的企业，未来市值波动可能与美国科技股联动性增强。

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金海岸工作室 

作 者 | 连建明

图 片 | 蚂蚁集团  

编 辑 | 梁   群