中国监管层围堵代币平台“出海”、场外交易
摘要：针对注册于内地的对场外交易所、“钱包”服务商、为集中交易提供做市服务的个人和机构，要求坚决取缔；对于注册于境外的、为境内用户提供交易服务的平台，将对其依法屏蔽，关闭移动APP。
本文来自21世纪经济报道，作者李维，原文标题《代币整肃2.0时刻： 监管层围堵平台“出海”、场外交易》。
时隔不到半年，有关数字代币的整顿信号再度重燃。
1月16日，21世纪经济报道记者从多家代币交易平台人士处获悉，监管层日前在一份互联网金融风险专项整治工作简报中，释放了将对比特币、以太坊等数字资产代币（下称代币）平台“出海”及“场外交易”等活动持续从严整顿的信号。
事实上，去年9月底绝大部分代币交易平台已关闭，但部分平台通过合作、海外设立等关联关系继续在海外开展代币场外交易业务；而在上述监管信号释放下，不少通过此类方式“重生”的平台正面临新的政策风险。
与此同时，中国互联网金融协会（下称互金协会）1月12日也通过一份风险提示指出，以迅雷链克（原玩客币）为代表的IMO（以矿机为核心发行虚拟数字资产）模式存在风险隐患；这一发声如今亦再起效——1月16日，迅雷方面公告即将于本月底发布链克的用户间转账业务。
上述种种整顿措施的密集到来或意味着，当下针对代币发行、交易的清理整顿已然步入一个新的2.0时刻。
IMO模式警示发威
1月16日，迅雷以玩客云团队名义公告称，迅雷将于1月25日在AppStore和官网发布链克口袋新版本，此版本将不支持除迅雷及迅雷合作伙伴开发的应用场境外的用户间转账功能。迅雷同时提示称，请逛到用户从即日起到1月25日，将存放于交易平台的链克转回链克口袋，以防数字资产的损失。
这一声明显然与1月12日互金协会的风险提示有关。
在互金协会的定义下，迅雷出售“玩客云”鼓励用户分享储存运算的模式属于IMO模式和变相ICO，需引起重视。
值得一提的是，玩客云和链克业务曾给迅雷股价带来明显提振。链克业务不断活跃的2017年下半年期间，其股价累计上涨达375%，而在11月的最高价时，其累计涨幅达640.12%。
在迅雷股价的暴涨下，亦有人人网、天涯论坛等互联网企业表示要进入区块链领域。
“用于消费权益更换来发行代币是没问题的，但如果突破既定的商业场景无差别地发行代币，有类证券化之嫌，被监管层点名也是预期内的事。”1月16日，北京一位接近互金协会的互金平台人士表示。
“有了迅雷链克的示范效应，其他互联网这样做的道路极有可能也被封堵了。”该人士进一步指出。
分析人士指出，在监管层尚未采取措施的情况下，部分企业主动放弃IMO模式，说明当下的监管效力也起到了一定的震慑作用。
“一点名就‘起效’，既说明监管者关注ICO、变种ICO可能出现的风险，又证明企业对于自己的IMO、代币等运作也存在心理上的不确定性。”上述互金平台人士分析称。
补漏海外、场外交易
除发行上的ICO、变相ICO外，针对代币二级市场的整顿也将随之升级。
2017年9月底，严监管下，国内绝大部分比特币集中交易平台均宣告关闭，国内有关比特币的大规模二级市场原本已淡出市场视线。
21世纪资本研究院彼时曾分析指出：“交易平台模式一旦遭遇封堵，则比特币的交易、投资需求将迅速向‘场外非标准化交易’以及‘海外交易’转移”（详见本报9月14日13版《交易平台关停预期下的选择题：比特币场外化or出海》）。
事后证明，这一“预言”果然成真。记者调查获悉，部分平台通过战略合作，同一实控人出资设立等方式纷纷“出海”建立“国际站”，并以挂摘牌、点对点等方式继续提供比特币与人民币之间的“场外交易”。
其间，上述场外交易的命名也曾发生变化，该模式最初被称之为C2C交易，但在2017年12月1日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布的报告称，“支持比特币兑换人民币的C2C平台已达21家，且上线时间主要集中于10月下旬到11月。”
1月16日，北京一家出海开展业务的代币平台人士透露，为逃避C2C模式的认定和统计，更多平台将该业务更名为法币交易频道；而目前主流平台的方式是，利用法币交易频道提供比特币、莱特币、以太坊等主流代币同法币的交换，同时再以币币交易频道支持比特币兑换诸多非主流代币。
但据21世纪经济报道记者获悉，代币平台的上述运作已受到监管层的关注——日前监管层在一份互金风险专项整治工作简报中提出，将对“平台‘出海’和场外交易”等模式采取整顿措施。
例如针对注册于内地的对场外交易所、“钱包”服务商、为集中交易提供做市服务的个人和机构，上述部署要求坚决取缔；对于注册于境外的、为境内用户提供交易服务的平台，将对其依法屏蔽，关闭移动APP；而对于为“出海”“场外”平台提供支付服务的，则要求对相应支付机构采取严惩。
有分析人士指出，由于此轮整顿具有部际间协调性，因此其将对现阶段的代币交易生态带来较大冲击。
“各部门也参与了进来；例如针对海外平台，工信部门、网信办通过技术手段进行屏蔽的确具有一定可操作性。”1月16日，资深比特币投资者杨静远表示，“币圈未来一段时间可能会受到比去年更大的冲击。”
“监管层对ICO、代币交易的整顿决心很大。”上述互金平台人士亦分析称，“短期内不排除会有针对ICO、代币更清晰的整顿措施落地。”（编辑：巫燕玲）
币安神话：一场数字货币交易所的狂欢？
摘要：在“币圈贾跃亭”孙宇晨已跑路的情况下，币安仍将他创设的虚拟币“波场”上线交易。此外，身为交易所的币安创设并发行了虚拟币BNB，通过回购和销毁人为制造稀缺性，从而坐拥近150亿元资产。
本文来自新浪财经，原文标题《揭秘币安的小秘密：自导自演“击鼓传花”游戏》，授权华尔街见闻发表。
2017年上半年，“ICO旋风”席卷全球，一年暴涨1500倍，这种触目惊心涨幅也惊动了政府，9月4日政府发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，ICO在国内被认定为非法集资，被全面禁止。
而以币安为首的，注册地在香港的交易场所并未受到打击，仍然在利用各种工具，扶持ICO业务。凭借着金融自由港的庇护，低调的上演着收割的大戏。
有些货币生来就是没有价值的
这不是开玩笑 狗狗币的官方网站就是如此
2018年1月，曾经以搞笑为目的发行的“狗狗”币再也不是一个笑话了。据福布斯网站报道：“狗狗币”的市值刚刚达到了20亿美元。在过去的两周里，这种加密货币的市值涨了一倍。
“狗狗币”是美国的两个程序员发明的，他们自己都承认，创造这种“货币”只是为了好玩儿，并没有什么实际意义。
但现实确是这种毫无价值的东西，却像传销组织手中的“道具”一样，被赋予了各种离奇的幻化属性，被盲目的追捧者赋予了20亿美元的估值。
并非搞笑 价值20亿美元的“狗狗”币官方介绍即使如此
究竟什么是ICO呢？
就本质上而言，ICO就好比是发行新股，只是把所发行的标的物由证券变成了数字加密货币。
用户用自己的法币或者是其他资产，换来发行方所发行的代币，而这种代币很大程度上是毫无价值的废纸，投资者唯一能够获得的就是一个梦想，一个后面加入的接盘者，会用更高的价格解盘的梦想。
几乎所有的ICO项目都无法分辨发行人是否在非法套现，有的ICO项目空有故事，无法落地，投资者极易受到损失，因此我国将其禁止。
但是在国外，ICO还未被禁止，很多国内的ICO项目纷纷逃离国内，转而在海外发行。发行完成后，就堂而皇之地上线数字货币交易所。以目前全球数字货币交易所龙头币安交易所为例，其上线了近200个数字货币交易对，其中有逾百种涉及山寨币。
注：此前我们在报道中已经讲明，币安等电子货币交易所，发明了一种新的玩儿法即币币交易，跳过了政府禁令。在中国的普通投资者，目前仍然可以继续参与加密货币交易。
而设立在海外的民营交易所，其根本目的还是为了盈利，币安的一大收入来源就是ICO发行费和上线交易所的上币费。对数字货币创设者而言，只要能够发行就血赚不亏，对币安而言也是一样。
在这个链条中，没有人能够说清楚也没有人在意，新发行的货币是否有存在价值；交易本身不受任何人的监管。就好像上面所讲述的“狗狗币“的例子，一个胡乱讲出的故事，只要经过包装，就能够轻松的“募集”到巨额的金钱。
在巨量的经济诱惑面前，谁还会在意这些呢？哪怕谁也说不清楚，这与传销到底有何区别，谁也无法分辨出，这样做是否合法。
在新的币种上线后，项目的信息披露全凭项目方的自觉，对市场中的普通投资者来说，新的货币几乎无从判断是否真的有价值，投机者心中只有一个想法，那就是我不要成为最后一棒就好。
而从以下事件中，足以窥探加密货币ICO市场乱象的冰山一角。
交易所也发ICO币？若能自己印钱，为什么不呢
作为区块链行业的一员，币安同时也发行了自己的ICO产品币安币（BNB），并上线了交易所，其发行总量恒定为2亿个，对外公开发行1亿个，且永不增发，毫无疑问，币安自己必然是BNB的最大股东。无疑是又当“裁判”又当“运动员“的典型案例。
币安币是基于以太坊发行的去中心化的区块链数字资产，而一篇《10分钟搞定ICO》的文章写明，以太坊平台只需简单修改便可以分离出一种新币，只要照着该文章的步骤执行，最简单的ICO币便诞生了。
虽然不可臆测BNB的制造原理，但是币安强行绑定了BNB的使用价值。
币安称，平台上参与交易的用户，无论交易何种代币，在需支付交易手续费时，如持有足额BNB，系统会对所需支付的手续费进行打折优惠（第一年50%，第二年25%，第三年12.5%，第四年6.75%，第五年无折扣），并按当时市值折算出等值BNB数量，使用BNB完成手续费的支付。
另外，为了维持币值BNB还有回购机制：每个季度将币安平台当季净利润的20%用于回购BNB，回购的BNB直接销毁，这样做的目的就是人为制造概念和稀缺性以方便炒作。
目前，BNB的市值最高位列所有数字货币第十五名，以目前BNB一枚143元的价格计算，币安就已经坐拥143亿元资产，而代价就仅仅是自己印刷的币安币。
交易所扶植ICO币 收割散户全过程
据币安交易所数据显示，新型数字货币“波场”（TRX）在去年12月月初只有0.0022美元，在1月4日涨至峰值的0.2728美元，“月赚百倍”再次刷新了币圈三观，总市值一度冲进数字货币前十，而”波场”价格短期内暴涨是交易所的营销助推行为导致。
“波场”和币安有着密不可分的关系。8月22日，“波场”在币安交易所5亿枚“波场”币抢购，53秒就被抢购一空。而在9月4日，央行开始打击ICO，创始人孙宇晨便选择“携币跑路”、“滞美不归”，沦为“币圈贾跃亭”。
对于孙宇晨的ICO之路，过程之粗糙，手法之拙劣，在此不再细表，而在其跑路之后，“波场”成为了名副其实的传销币（等人接盘求解脱）、空气币（连空气价值都不如）。
而在如此情况下，币安还是自作主张地上线了“波场”，通过以下波场（TRX）的日线图，可以看到低迷的交易量到了12月中旬就莫名拉高了。
一个传销币为何能得到如此的市场青睐？据悉，在波场拉升前夕，币安交易所为了提高TRX交易量举行了一系列的交易营销活动，甚至以送出玛莎拉蒂、奔驰等作为诱饵，诱导用户进行交易。
新浪财经了解到，币安交易所在官网还公布了获奖名单，前十名用户交易量超过20000枚比特币，毫无疑问，如此成交量下的手续费收入早已覆盖了奖励成本。
而营销活动也成功吸引了资金的注意力，价格连续拉升。在1月4日，波场币创始人孙宇晨发推称“下周将与一家非常著名的企业建立合作伙伴关系“，就因为这条不明不白的消息“波场”价格升至了最高点。
之后的事情看K线图也都知道了，从高位下挫70%有余。截止2017年9月27日，在孙宇晨跑路之际，通过查阅数字货币信息网etherscan可知，前5大钱包持有“波场币”的比例高达90.9331%，市面流通的“散户”的比例仅为9%，流通市值不足4500万元，甚至还有一个占比超过50%的“波场币”钱包，而钱包的持有人则不得而知。
但是到今天1月15日，波场币的持有情况已经大幅改变，最多的钱包仅持有34%。投资者猜测孙宇晨已从高位套现近3亿美元。
从参与ICO发行到后期的拉升，交易所都扮演着重要角色。媒体之前报道称，海外的交易所之所以喜欢如此大力地推广代币，一方面是获取高额手续费，另一方面，代币项目组一般也会赠送一定数量的币作为上币费，也就是说，交易所自己就是相关代币的一个持有人，此举无疑是一举两得。
监管之下的股票交易所，尚且七亏二平一赚，高风险的ICO又会有多少人血本无归，平台出逃海外之后，在无人监管的环境之中，这场非理性的投机盛宴究竟还能走多远？
俊杰评论：其实从各国对数字货币的做法，绝对禁止的大国估计只有中国印度，大多数国家都是要求反洗钱和收税这个合理要求。之前看到说对数字货币的开放程度说明一个国家的发达程度。其实国家需要保护大众投资，对于大众投资品要管理，但是无权制止专业投资人自有资金的投资品类，可以提示风险但是决策权需要交给大家。还有就是关于铸币权的斗争，不光靠强权，根本还是要靠让本币保值，否则不拿数字货币，老百姓一定也会拿房子拿美金不要人民币的。因为币圈的人靠堵是堵不住的。
币圈核心通讯工具亲自下场 史上最大ICO要来了
摘要：Telegram拟发起的此次ICO，预计募集12亿美元，将创史上规模最大的ICO纪录。特别的是，投资者只有使用美元、欧元等法币才能参与本次 ICO 的购买，比特币和以太币均不在考虑范围。
*本文来自华尔街见闻（微信ID：wallstreetcn），作者张一苇。更多精彩资讯请登陆wallstreetcn.com，或下载华尔街见闻APP。*
据TechCrunch、彭博、BusinessInsider等多家媒体今日（1月17日）报道，区块链社区“天字第一号”即时通讯应用、被誉为“俄罗斯‘微信’”的Telegram，拟建立TON (Telegram Open Network，“Telegram开源网络”)，成为继比特币和以太币之后的“第三代”区块链网络。
币圈流传的TON白皮书截图
而Telegram为此发起的ICO（首次代币发行），预计募集12亿美元，将创史上规模最大的ICO纪录。
早前华尔街见闻就曾提及，TON网络中发行的代币 (token) 名称拟定为“Gram”，并可能会成为Telegram在App内部的首选支付方式。
与微信钱包这样的第三方支付托管平台不同，TON希望通过区块链的去中心化特点，为用户提供低费率且不受政府管控的独立跨境支付方式，叫板现行Visa卡、万事达卡等跨境银行联盟。
区块链社区的核心交流工具 最大程度保护用户个人身份与隐私
去年9月，继人民银行严厉叫停ICO融资后，中国全面关停国内所有比特币交易所，此前使用微信进行社区交流的中国币圈人士，开始大量涌向Telegram。
Telegram于2013年推出，目前拥有1.8亿用户，创始人Pavel Durov同时也是俄语圈最大社交网络VK的创立者。Telegram平台上的“私密聊天” (secret chat) 功能和所有语音聊天均采用端对端加密技术 (end-to-end encryption)，聊天记录不会被存储在Telegram的服务器上，确保用户的个人隐私。
去年年底，Telegram还开始在iOS和安卓环境下全面支持多账户登陆，用户最多可以同时用三个不同手机号码的关联账户收发即时讯息，进一步加大了追踪用户个人身份的难度。
来源：Telegram官方博客
ICO仅限法币参与，比特币和以太币均不在考虑范围
据TechCrunch、彭博报道指出，投资者只有使用美元、欧元等法币才能参与本次ICO的购买，比特币和以太币均不在考虑范围。
该ICO将分为两期，第一期是针对受邀风投机构和内部人士的私募，享受代币折价逾50%的优惠，规模为6亿美元，目前已在进行当中，将于2月结束。第二期面向散户的公募，将于今年3月开始，规模同样是6亿美元。代币公开发行的价格为0.97美元/枚。
报道援引Telegram内部文件称，预计这种称为“Gram”的代币将于2019年1月正式在各大数字货币交易所上市流通，最迟不会晚于2019年末，若超期未能上市将退还参与私募投资者的投入款项。也就是说，参与私募的机构和人士得持有代币长达18个月，才能“解禁限售”。
据文件，作为第三代区块链网络的TON，不再像比特币那样依赖“挖矿”来完成货币供应的市场投放。50亿枚Gram将直接生成，TON开发团队将保留其中4%，并“限售”4年。另外至少52%的总量会由Telegram持有，剩下的44%投放进入市场，以确保Gram币免于投机交易行为和“51%”黑客攻击的干扰。
什么是“51%”攻击?
在比特币、以太币这样的区块链网络中，如果一方控制了整个网络半数以上的处理计算能力，他们可以轻而易举地操纵该数字货币，使其功用荡然无存。“51%”攻击可能导致交易停顿，重复交易，或导致数字货币从钱包中凭空消失。
“51%”攻击对特定区块链网络的攻击具有极强的破坏性影响。就算整个网络没有完全阻塞，也可能导致数字货币用户的信心危机，并触发价格崩溃。
目前全球比特币网络77.7%的算力仍在中国境内。