中长期外债新规印发
来源：国家发改委网站
《企业中长期外债审核登记管理办法(征求意见稿)》起草说明
企业借用外债特别是中长期外债是我国有效利用外资、扩大双向开放的重要内容，也是我完善宏观经济调控体系、建设更高水平 开放型经济新体制的必要抓手，对于促进构建新发展格局、维护经 济金融发展稳定和国际收支平衡具有重要意义。
为进一步统筹发展 和安全，完善企业中长期外债管理，提升规范化、制度化、透明化 和便利化水平，提高外债资金使用效益，支持实体经济发展，有效 防范外债风险，促进企业境外融资健康有序开展，国家发展改革委 (以下称“我委”)起草了《企业中长期外债审核登记管理办法(征 求意见稿)》(以下称《办法》)。现将有关情况说明如下:
一、起草背景
2015年 9 月，为落实中央“放管服”改革精神，推进企业跨境 融资便利化，我委出台《关于推进企业发行外债备案登记制管理改 革的通知》(发改外资〔2015〕2044 号，以下称《通知》)，将企 业借用中长期外债管理改为备案登记制。这项改革为企业境外融资 提供了便利，有效激发了市场主体活力，在有力支持企业利用境外 低成本资金拓展业务、降低债务负担、促进实体经济发展的同时， 也为推进“一带一路”建设和国际产能合作等重大战略、提高中长 期外债占比、优化全口径外债期限结构发挥了积极作用。
近年来，随着中资企业境外融资的快速发展，现有政策规定的 局限性不断显现，有必要进一步完善管理制度，促进企业境外融资 健康有序开展。
一是2015 年印发的《通知》立法层级较低，部分管理规定已落后于市场实践，后续实施的一些政策规定和管理实践 有待制度化规范化。
二是为更好贯彻落实《国务院办公厅关于全面 实行行政许可事项清单管理的通知》(国办发〔2022〕2 号)将“企 业借用中长期外债审批”明确为国家级行政许可事项以及制定行政 许可实施规范的要求，需要以部门规章形式出台《办法》。
三是外债规模切块试点已取消，有关经验做法已推广至全部企业。目前， 我委批复企业外债规模以其年度计划性外债额度申请为主，以逐笔 申请为辅，既有利于引导企业加强内部统筹管理，又能较好满足企 业临时性外债融资需求。
四是企业外债管理范围、审核登记流程、 企业申请变更等事项，在延续现行管理做法、保持政策稳定性的基 础上，有必要通过《办法》予以明确和细化，以回应市场主体期待， 更好提升便利性。
五是在规范政府行为、提高政策透明度的同时， 有必要进一步发挥市场机制作用、压实各方主体责任，共同促进企 业境外融资行稳致远。
为此，我委在系统梳理总结外债管理实践、广泛听取各方面意见、深入开展专题研究的基础上，起草形成了《办法》。
二、主要内容
《办法》总体与现行管理实践保持一致，在参考境内债及企业境外上市管理规定的同时，充分考虑外债自身特点，以实现提升层级、规范管理、便利企业、稳定预期的目标。《办法》共包括总则、 外债规模和用途、外债审核登记、外债风险管理和事中事后监管、 法律责任、附则等六章三十七条，主要包括以下内容。
一是进一步明确管理范围。《办法》在沿袭现有政策规定将“境 内企业及其控制的境外企业或分支机构”举借外债纳入管理的基础 上，对债务工具范围作了细化。根据管理实践和现实需要，明确将 境内企业间接到境外借用外债纳入管理范围。
二是积极引导外债资金有效服务实体经济发展。提出外债用途 正面导向和负面清单，着重引导企业将募集资金优先用于配合国家 重大战略和支持实体经济发展。明确企业外债募集资金实际用途应 与《企业借用外债审核登记证明》(以下称《审核登记证明》)内 容相一致，不得挪作他用，确保外债募集资金用途符合我国有关发 展战略规划、产业政策和区域政策。
三是规范审核登记程序、提高透明度和便利性。进一步明确审 核登记的申请时间、主体、途径、材料等要求，以及《审核登记证 明》变更的适用情形和办理流程。以信息披露为核心，压实各方主 体责任，提高申报材料的真实性、准确性、完整性。完善外债审核 登记网络系统，企业外债审核登记申请、变更、撤回、信息报送等 主要环节均可以通过网络系统来进行，为企业提供更大便利。同时， 我委也将持续深化“放管服”改革，通过政务服务平台对《办事指 南》和常见问题解答进行持续更新完善，细化对企业的指导，有效 帮助企业提高申报材料质量。
四是完善事中事后监管。联合有关部门和地方发展改革部门建 立协同监管机制，通过在线监测、约谈函询、抽查核实等方式开展 监督管理。完善企业外债信息和重大事项报送制度，密切关注企业 外债实际借用情况以及可能影响债务正常履约的重大事件。明确对 于违规企业及相关中介机构的处置，构建多层次的市场约束机制。引导企业自主做好合规性审查，将事中事后监管与事前审核登记更 好衔接。
五是引导企业加强外债风险管理。对企业合理控制外债规模、 强化外债风险意识、加强外债风险管理等提出指导性意见和要求。有针对性地科学设计审核登记申请报告有关内容要求，引导企业合 理审慎决策，在申请环节即树立风险管理意识、制定风险防范措施， 推动企业外债风险防范“关口前移”。
企业中长期外债审核登记管理办法
（征求意见稿）
第一章总则
第一条为促进企业境外融资健康有序开展，提高中长期外债资金使用效益，切实支持实体经济发展，有效防范外债风险，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政许可法》《中华人民共和国外汇管理条例》等有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称企业中长期外债（以下称“外债”），是指中华人民共和国境内企业及其控制的境外企业或分支机构，向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期（不含）以上债务工具。
本办法所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。
本办法所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。
本办法所称债务工具，包括但不限于高级债、永续债、资本债、中期票据、可转换债券、可交换债券、优先股、融资租赁及商业贷款等。
第三条国家发展和改革委员会（以下称“国家发展改革委”）在国务院规定的职责范围内，按照“控制总量、优化结构、服务实体、防范风险”的原则，对符合条件的企业外债实行审核登记管理。
第四条企业借用外债，应当按照本办法规定申请办理外债审核登记等手续，报告和披露有关信息，优化外债使用，做好风险管理，配合监督检查。
第五条国家发展改革委建立企业外债审核登记管理和服务网络系统（以下称“网络系统”）。企业可以通过网络系统申请外债审核登记、报告有关信息等；不适宜使用网络系统的事项，企业可以使用纸质材料提交。网上申报指南由国家发展改革委发布。
第二章外债规模和用途
第六条国家发展改革委根据国民经济和社会发展需要，以及国际收支状况和外债承受能力，合理调控企业外债总量与结构。
第七条企业外债资金使用应聚焦主业，有利于配合落实国家重大战略和支持实体经济发展。
第八条企业可根据自身资信情况和实际需要，自主决策在境内外使用外债资金，其用途应符合以下条件：
（一）不违反我国法律法规；
（二）不威胁、不损害我国国家利益和经济、信息数据等安全；
（三）不违背我国宏观经济调控目标；
（四）不违反我国有关发展规划和产业政策，不新增地方政府隐性债务；
（五）不得用于弥补亏损或投机、炒作等行为；除银行类金融企业外，不得转借他人。
第三章外债审核登记
第九条企业借用外债应符合以下基本条件：
（一）依法设立并合法存续、合规经营，具备健全且运行良好的组织机构；
（二）资信情况良好，具备偿债能力，已发行债券或其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；
（三）有合理的外债资金需求，用途符合前述规定，并具有健全的外债风险防控机制；
（四）企业及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌重大违法违规正在被立案调查的情形。
第十条企业应当在借用外债前取得《企业借用外债审核登记证明》（以下称《审核登记证明》），完成审核登记手续。未经审核登记的，不得借用外债。
本办法所称借用外债前，是指企业在行使外债资金提取权利（境外债券完成交割或商业贷款首次提款）之前。
第十一条企业应当由境内控股企业总部（总公司、总行等）通过网络系统向国家发展改革委（以下称“审核登记机关”）提交申请报告并附具有关文件（以下称“附件”）。
第十二条申请报告应当主要包括以下内容：
（一）企业基本情况、存续外债及合规情况；
（二）借用外债必要性、可行性、经济性和财务可持续性分析；
（三）借用外债方案，包括外债币种、规模、利率、期限、债务工具类型、担保或其他增信措施、募集资金用途、资金回流情况及借用外债工作计划；
（四）外债本息偿付计划及风险防范措施；
（五）企业借用外债真实性承诺函。申请报告的通用文本以及附件清单由审核登记机关发布。
第十三条申请报告或附件不齐全、不符合规定形式或不属于审核登记机关管理范围的，审核登记机关应当在收到申报材料之日起5个工作日内一次性告知企业。逾期不告知的，自收到审核登记申请之日起5个工作日后自动受理。
审核登记机关受理或不予受理，都应当通过网络系统告知企业。企业需要受理或不予受理凭证的，可以通过网络系统自行打印或要求审核登记机关出具。
第十四条审核登记机关在受理之日起3个月内，对符合规定的审核登记申请，出具《审核登记证明》；对不符合规定的审核登记申请，出具不予审核登记书面通知，并说明不予审核登记的理由。
第十五条受理审核登记申请后，如需企业补充披露、解释说明、中介机构进一步核查问题的，审核登记机关可出具书面补齐补正通知。自补齐补正通知发出之日起至收到齐备合规的回复文件的时间，不计算在审核登记办理时限内。未按时反馈书面回复意见的，审核登记机关可将企业审核登记申请退回。
第十六条《审核登记证明》自出具之日起有效期1年，过期自动失效。
第十七条企业凭《审核登记证明》按规定办理外汇登记、账户开立、资金收付和汇兑、资金使用等相关手续。
对于属于本办法管理范围但未取得《审核登记证明》的企业，相关部门不予办理有关手续，金融机构不予办理有关业务。
第十八条完成外债审核登记后发生下列情形之一且确需调整的，企业应当在有关情形发生前向审核登记机关提出变更申请：
（一）拟借用外债币种或债务工具类型改变；
（二）募集资金用途发生重大变化；
（三）需要对《审核登记证明》有关内容进行重大调整的其他情形。
审核登记机关应当在受理变更申请之日起20个工作日内，对理由充分的申请作出同意变更的书面决定。企业根据审核登记机关要求补充披露、解释说明、中介机构进一步核查问题的时间不计算在内。
第十九条申请审核登记过程中，企业因融资计划或方案调整等原因，需要撤回审核登记申请的，应及时向审核登记机关提交撤回申请。
第二十条审核登记机关应当依法履行职责，严格按照规定权限、程序、时限等要求办理外债审核登记，提高行政效能，提供优质服务。
第二十一条企业须对通过网络系统和线下提交各类材料的真实性、准确性、完整性负责，并及时、公平地履行相关信息披露义务，不得有隐瞒、虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
第二十二条为企业借用外债提供相关服务的承销机构、律师事务所、会计师事务所等专业机构和人员应当遵守法律法规、勤勉尽责，严格遵守执业规范和监管规则，按规定和约定履行义务，出具的文件不得有隐瞒、虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担责任。
第四章外债风险管理和事中事后监管
第二十三条企业应当加强外债风险管理，结合实际需要合理控制外债规模，优化外债结构。密切关注宏观经济形势和金融市场运行、国际收支状况等，强化外债风险意识，制定风险防控预案。合理选择金融市场工具有效规避和对冲可能存在的汇率风险和利率风险。
第二十四条企业应当在借用每笔外债后10个工作日内，通过网络系统向审核登记机关报送借用外债信息，包括企业主要经营指标和外债借用情况等；在《审核登记证明》有效期届满后10个工作日内，报送相应的外债借用情况。
本办法所称借用外债后，是指企业在行使外债资金提取权利（境外债券完成交割或商业贷款每笔提款）之后。
第二十五条企业外债募集资金实际用途应与《审核登记证明》内容相一致，不得挪作他用。
第二十六条企业应于每年1月末和7月末前5个工作日内，通过网络系统向审核登记机关报送外债资金使用情况、本息兑付情况和计划安排、主要经营指标等。
如出现境内外债务偿付风险或重大资产重组等可能影响债务正常履约的重大情况，企业应及时报送有关信息并采取风险隔离措施，防范境内债券违约风险外溢和交叉违约风险。
第二十七条国家发展改革委根据有关法律法规和政策，联合有关部门和地方发展改革部门建立协同监管机制，通过在线监测、约谈函询、抽查核实等方式对企业借用外债进行事中事后监督管理。企业及相关中介机构应予以配合。
企业或相关中介机构因借用外债，需配合境外监管机构检查或调查的，应事先向境内有关主管部门报告。
第五章法律责任
第二十八条违反本办法规定借用外债的，审核登记机关视情节轻重对相关企业及其主要责任人予以约谈、公开警告或暂停其开展或参与企业外债业务等惩戒措施。
企业申请材料和披露信息存在隐瞒、虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，审核登记机关对相关企业及其主要责任人予以警告。通过隐瞒、欺骗、贿赂等不正当手段取得《审核登记证明》的，审核登记机关应当撤销《审核登记证明》。
未按本办法第二十四条、第二十六条规定报告有关信息的，审核登记机关责令企业限期改正；情节严重或逾期不改正的，对相关企业及其主要责任人予以警告。
第二十九条中介机构存在以下违规行为的，审核登记机关将予以通报，并商请有关部门依法依规处罚相关机构及有关责任人。
（一）为违反本办法规定的借用外债活动提供相关中介服务的；
（二）出具的书面核查报告和意见及相关披露信息存在隐瞒、虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的。
第三十条企业及相关中介机构上述违规情形将通过“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统等进行公示。
第三十一条审核登记机关工作人员有下列行为之一的，责令
其限期改正，并依法追究有关责任人的行政责任：
（一）滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊、索贿受贿的；
（二）违反本办法规定程序和条件办理审核登记的；
（三）其他违反本办法规定的行为。
第三十二条涉及违法犯罪的，依法将有关线索移送司法机关，追究其法律责任。
第六章附则
第三十三条境内企业间接在境外借用外债适用本办法。
本办法所称境内企业间接在境外借用外债，是指主要经营活动在境内的企业，以注册在境外的企业的名义，基于境内企业的股权、资产、收益或其他类似权益，在境外发行债券或借用商业贷款等。
第三十四条企业借用外债涉及对外报告和披露事项的，应当严格遵守国家法律法规和有关规定，建立健全保密制度，采取必要措施落实保密责任，不得泄露国家秘密，不得损害国家安全和公共利益。
第三十五条审核登记机关及其工作人员，以及被审核登记机关征求意见的单位及其工作人员，依法对企业根据本办法提交的材料负有保守商业秘密的义务。
第三十六条本办法由国家发展改革委负责解释。
第三十七条本办法自2022 年月日起施行。《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资〔2015〕2044号）同时废止。
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