20200811 短线转债教程（十七） 擒获今日妖王

本文是《短线转债教程》的第十七篇。

今天的转债妖王是哈尔转债，2次触发高涨幅停牌，最高价格166.66元，最高涨幅44.92%，收盘涨幅9.57%。

今天收盘涨幅前三的转债为横河转债（上涨17.35%）、哈尔转债（上涨9.57%）、晶瑞转债（上涨9.24%）。

今天实盘抓住的是妖王哈尔转债和涨幅季军晶瑞转债。别问我为什么不去抓横河转债，我说过多次，真正的短线转债玩家，都不会买入横河转债这样的票，因为风险收益不成比例。

一、对龙头妖债的研究分析

抓妖债，首先要分析龙头妖债的特征。

龙头妖债，是一波短线转债行情（以分时或日为周期）的引领者和指向标。妖债的特征，或者说妖债某个方向的特征，常常是短线转债的炒点所在。

具体到龙头妖债，也许因为其独立特征的高风险让你避而远之；但通过对它的分析，可以找寻与它相似、具有共同炒点、风险程度相对较低的其它转债。近朱者赤，这样的转债，常常也会在短线中享受龙头溢价。

二、近期龙头妖债情况

前两个交易日，共出现了3个涨幅超过50%的转债，对它们依次分析。

1．上周五情况

上周五涨幅第一是横河转债，暴涨62.71%，溢价232.53%（前一个交易日溢价99.32%），收盘价272.8元（前一个交易日价格167.665元），剩余规模0.382亿元，正股下跌2.47%。

横河转债是远古妖债，它在妖债潮的洪荒时期就是三大妖王之一，突出特点就是规模超小（3000-4000万），溢价超高。这种转债，因为溢价太高风险极大，只是主力吸引市场人气的烟花，没有交易意义。

2．昨天情况

昨天有2只转债涨幅超过50%。

涨幅第一是蓝盾转债，暴涨72.18%，溢价163.83%（前一个交易日溢价68.59%），收盘价210.059元（前一个交易日价格122元），剩余规模1.004亿元，正股涨停；

涨幅第二是广电转债，暴涨50.79%，溢价98.38%（前一个交易日溢价44.66%），收盘价251元（前一个交易日价格166.46元），剩余规模0.714亿元，正股涨停。

这两只妖王沿续了横河老妖的特性——规模小、溢价高。同时，它们也有第三特征——正股涨停。

就这三个特征来看：

“规模小”本身并不代表转债风险。

“溢价高”是风险，溢价越风险越大。

“正股涨停”表示正股强势，它本身也并不代表转债风险。

三、今日操作

具备“规模小”、“溢价高”、“正股涨停”这三个特征的转债更容易成妖。

“规模小”的转债我昨天已经布局。

“溢价高”对于我这样的低风险偏好者来说，实在下不了手。短线期间，顶多也就是把对溢价的容忍度由10%提升到30%。

今天重点狙击对象就是“规模小”的“正股涨停”，溢价水平只要不高得离谱（尽量低于30%）即可。

昨日深夜，已经在群中阐明了我这一思想。

今天总共有3个含转债的正股达到过涨停。

中国核建一直封板到收盘。

哈尔斯9：47封板，14：53破板。

龙大肉食9：52封板，多次破板。

它们对应转债的剩余规模分别是29.957亿元、29.957亿元、2.998亿元、9.5亿元；收盘时溢价分别是25.82%、24.49%、8.32%。盘中的溢价与收盘时的溢价当然有区别，不过它们仨的溢价都不是特别高，属于可以宽容的范围，就不用太精细回溯了。

从转债规模来看，只有哈尔转债的剩余规模较小（2.998亿元），符合要求。因此我在哈尔斯封板后，买入了哈尔转债。

实盘中，另外有一只金牌厨柜9：50左右涨幅8%附近，貌似很要涨停的样子，金牌转债剩余规模3.873亿元，当时折价1.47%，我也买入了一些，被套。主要原因还是正股太弱，冲上一波9%后直线下落，收盘居然-0.95%。

（上图为9：50左右金牌厨柜和金牌转债实盘截图）

另外，昨天看好但嫌溢价高的晶瑞转债，今天也买进了，不留遗憾。

昨天进的几只转债，今天都有冲高表现，其中溢利转债盘中涨幅达到14%，因为无暇盯盘，这几票今天均未操作。

对于今日妖王哈尔转债，我利用转债T+0的特征，分别在上涨24.35%、40%、16.52%时减仓。

 减仓后基本锁定了利润。

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