解读WSTS再次提升2018年半导体市场预期

上周，WSTS再次发布了对于2018年全球半导体市场的预测。继6月初，WSTS提高了2018年的半导体市场预测之后，本次，该组织再一次提升了对于2018年半导体市场的预期。

在5月22日~24日举行的2018年春季预测会议上，WSTS预计2018年全球半导体市场年增长率将达到12.4％，总市值将达到4630亿美元，对于2019年，WSTS预计将出现4.4％的温和增长，使全球市场规模达到4840亿美元。

当时，WSTS预计2018年全球所有区域市场的年度增长情况为：美洲（14.0％），欧洲（13.4％），亚太（包括中国）（12.3％）和日本（8.6％）。此次预期反映了内存销售类别的同比增长为26.5％，其次是模拟IC类增长9.5％。到2019年，预计所有主要产品类别和地区都将增长，整体市场增长4.4％，传感器增长最快，其次是光电子和模拟IC。

以上是6月初公布的预测数据，而仅仅两个月后，持续的高价位和众多组件类型和内存供应不足的局面，仍然超出了WSTS预想，使其在几个月内第二次提高了对2018和2019年半导体市场价值的预测，提升了所有地域市场和一般组件类型的增长数据。

据统计，2017年，全球半导体市场同比增长了21.6％，市场规模为4122亿美元。调高后，WSTS预计2018年将增长15.7％，2019将增长5.2％。而今年6月的预测值为：2018年12.4％，2019年4.4％。这是因为WSTS用Q2的实际数据重新计算了6月份的预测。

按照这一最新预测，2018年市场规模将达到4770亿美元。预计2018年增长最强劲的是存储器、模拟IC、分立器件和光电子器件。

总体来看，无论是区域市场，还是不同类型的元器件，2017年大都实现了两位数的增长，整体市场火爆程度可见一斑。然而，从2018年和2019年的预测情况来看，这些增长率普遍呈现逐年下降的态势，到了2019年，所有增幅都是个位数，且数据趋同，差别越来越小。

由此可见，虽然市场依然火爆，还迫使WSTS在短短几个月内两次调高全球半导体市场的年度预期，但市场的总体发展态势还是趋稳的，而且用不了多长时间（2019年），最近这两年的缺货、涨价狂潮就会结束。在经历这一波疯狂并购潮、缺货涨价潮之后，全球半导体市场有望很快步入稳定的发展节奏。当然，这些只是依据WSTS对于今明两年的预测数据得出的结论，具体情况还要看市场的实际走向。

区域市场

按照WSTS的统计，把全球半导体市场分成了4个区域，其中，亚太市场规模最大，2017年销售额占比60.4%，其次是美洲（北美与南美总和），2017年的市场份额为21.5％。

然而，从年增长率来看，2017年，美洲实现了35.0%的同比增长，遥遥领先于其它3个区域。由于市场对DRAM和Flash存储器的巨大需求，产业对先进设备的需求强劲，在一定程度上刺激了美国半导体产业的复苏。

2011~2017年，包括美国在内的整个美洲地区的半导体销售收入呈现波动增长的态势。至2017年，美洲地区的半导体销售额达884.94亿美元，同比增长35.0%；2018年一季度，该地区的半导体销售额为242.8亿美元。随着美洲地区销售额的增长，该地区在全球半导体行业中的市场份额也不断提升，从2011年的18.4%攀升至2017年的21.5%。

可见，虽然亚太地区，特别是中国半导体市场的规模最大，但在过去一年多的时间里，增速最高的美洲，主要以美国为主。35.0%的增长率主要来自于产业上游的半导体制造设备销售强劲的驱动。这些给人的感觉是，掌握了产业上游及核心技术，在市场出现爆发式增长的情况下，会产生事半功倍的效果。

从预测的年增长率来看，相关数据趋同，差异越来越小，到了2019年，全球4大地区的年增长率几乎相同（5.1%，5.1%，5.2%，5.3%）。如前文所述，市场的总体发展态势是趋稳的，显然，区域市场数据也是如此。在4大区域中，多年以来，欧洲和日本半导体市场一直波澜不惊，看点和变化主要体现在美洲（特别是美国）和亚太地区（特别是中国），美国的产业销售收入主要来源于上游的设备、EDA/IP及核心技术，且大部分销往亚太地区。亚太地区的发展主要来源于对上游设备、产品、技术等的买入，基础设施建设以及加工生产，再将生产出来的大量芯片、元器件和终端产品销往美洲。

因此，美洲和亚太地区的增长率数据有着很强的相关性，在全球半导体产业发展总体趋稳、趋缓的情况下，到2019年，这两个地区的增长率数据将趋同（5.1%和5.3%）。

然而，到2019年，全球4大地区的年增长率是否会如此趋同（5.1%，5.1%，5.2%，5.3%），还要看实际的发展情况。

IC和OSD增长情况

在元器件细分领域，主要包括OSD（光器件，传感器和分立器件）和IC，而IC又包括模拟、处理器、逻辑芯片和存储器4大类。

在所有元器件细分中，存储器的年增长率是最抢眼的，其中，2017年同比增长了61.5%，这可以说是一个恐怖的数字了。过去几年里，由于多家存储器大厂调整产线结构，淘汰了部分低端、小容量产品，与此同时，市场对所有存储器产品的需求量有增无减，再加上部分大厂有意控制产能，以及不少中小企业和中间商囤货等因素，共同捧出了全球缺货、涨价的火爆存储器市场局面。

随着产线结构调整的完成，以及新兴产线的逐步量产，再加上政府相关部门介入部分厂商有意控制产能等异常操作，存储器市场的供需关系会逐渐趋于合理。从预测数据来看，2018年全球存储器市场同比增长率为30.5%，这比2017年的61.5%下降了不少，但依然处在高位，可见，过去两年的存储器市场太不正常了，令众多采购商苦不堪言，如果还保持在61.5%左右的年增长率，那真是产业的灾难了。然而，30.5%这个增长率虽然下降了不少，但依然不属于正常水平，虽然业界有多种举措，可以缓解市场供需情势，但不知道是否真像这份预测数据那样，2019年就能回复到4.6%的年增长率，如果真能在这么短的时间内实现这种市场情势，那还是很理想的。

除了存储器之外，比较有看点的细分还有模拟IC和分立器件。

在预测的2018年增长率当中，除了存储器之外，模拟IC是最高的，达到了12.0%。不管是先进系统，还是低成本应用，模拟IC都是必需的，其中，电源管理模拟IC有助于延长手机和其他移动设备的供电设备寿命。预计2018年，电源管理市场将增长8%，而2017年增长了12%。

据统计，2018年，汽车应用模拟市场预计将增长15%，成为增长最快的模拟类IC，同时也是由WSTS归类的33个IC产品类别中增长速度第三快的。自动驾驶和电动汽车的增长，以及所有新车上的电子系统数量的增长，这些都会使汽车模拟设备的需求强劲。

此外，通信和消费类应用仍然是信号转换模拟IC的最大终端应用。预计信号转换组件（数据转换器、混合信号IC等）将继续快速增长，预计未来5年将实现两位数的销售增长。

分立器件方面，2017年同比增长了11.5%，而2018年的预测增长率依然保持在11.5%。其特点就是始终保持着强劲且稳定的增长。

此外，光电器件市场也保持着比较强劲的增长态势，2018年的同比增长相较于2017也是提升的。

结语

总的来看，WSTS这份预测报告很乐观，特别是2018年的各个数据，与行业其它权威预测数据相比，还是偏高的。至于具体情况，还要视产业发展情况而定。

文/半导体行业观察 张健

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