浙商张建民||政策持续推进新基建

投资策略




工信部、发改委、交通部、证监会等多部门出台政策推进新基建，建议关注佳讯飞鸿、光环新网、海格通信、东方国信等。基于VGPP模型，本周重点关注初灵信息、中国联通、东方国信。

投资要点

多政策进一步推进新基建

8月4日，发改委印发《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，8月7日，证监会发布《公开募集基础设施证券投资基金指引》，基础设施REITs进一步稳步推进。

8月6日，交通运输部印发《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》，提出要助力信息基础设施建设，推进5G等协同应用、北斗系统和遥感卫星行业应用，推进数据中心、人工智能的建设和应用。

腾讯新闻报道，到2020年底，国网将建设1200座电力北斗基站，将具备在全域范围内提供实时米级、分米级定位服务，在重点区域提供厘米级、毫米级定位服务的能力，目前已完成586座，其余基站也已全部完成设计。

8月7日，工信部等5部委联合发布《国家新一代人工智能标准体系建设指南》明确2021年、2023年建设目标。

各部门政策密集出台共同推进新基建，数据中心、北斗、工业互联网、人工智能、智慧交通等相关产业链标的将直接受益。

建议重点关注交通领域指挥调度龙头佳讯飞鸿；具备Reits基础的IDC厂商光环新网；北斗全产业链布局的海格通信；工业互联企业级大数据和云计算整体解决方案的头部企业东方国信等。

行业/公司要闻

1）国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》，符合条件企业最高免十年所得税。

2）中国电信牵头并联合南方电网、国家电网、华为等28家单位提交的5G智能电网研究项目在3GPP R18中成功立项。

3）中国移动重启5G消息系统设备集采：最高投标限额为4.05亿元。

4）华为杨超斌：截至今年7月，全球已有92个5G商用网络部署，今年6月，中国运营商已建成40万5G基站，5G用户破亿，预计今年底中国将建成80万5G基站，5G用户数超2亿。

5）中国电信与腾讯联合推出“游戏宽带”：不需新办宽带，完全独立通道。

风险提示：新基建相关政策实质落地不及预期的风险等。

关键图表

详细内容参见浙商通信报告《通信周报-政策持续推进新基建》

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