浙商张建民||国网/阿里入局广电，盛路聚焦主赛道
国家电网、阿里等参与组建中国广电，广电5G建设预计加码提速，关注中兴、烽火、数码、当虹、初灵、国网信通；盛路通信聚焦通信+军工优势主赛道；基于VGPP模型，本周重点关注初灵、联通。
国家电网、阿里等参与组建中国广电
中国广电网络股份有限公司组建，前五大股东分别为：中国广电，持股51%；国网信息通信产业集团有限公司，持股9.88%；阿里巴巴，持股9.88%；广东广电，持股6.15%；北京北广传媒投资发展中心有限公司，持股3.84%。
28日，中国广电发布消息，中国广电推动我国首批5G 700MHz设备完成型号核准入网工作。
预计未来广电5G网络建设将进一步提速，利好通信主设备商，建议重点关注中兴通讯、烽火通信、盛路通信；超高清、物联网、智慧城市等将成为广电首要优势业务，建议重点关注数码科技、当虹科技、初灵信息、国网信通等。
盛路通信：聚焦通信军工优势主赛道
公司剥离合正电子后，发展逻辑清晰，聚焦通信、军工两大主赛道，最大化发挥公司的技术积累和产品优势。
目前公司在手订单情况良好，将直接受益于5G室分和5G毫米波建设。
作为毫米波技术排头兵，子公司南京恒电和成都创新达拥有20多年毫米波有源相控阵技术的研发积累，近年来研发进度超预期，自主研发芯片已小批量生产，未来5G和军工业务有望带来更大弹性空间。
VGPP模型本周评估结果和行业重点关注
上周基于VGPP模型的初灵信息跑赢中信通信指数.1%，本周重点关注初灵信息、中国联通。
另外，持续重点关注移远通信、光迅科技、锐明技术、英维克、光环新网、烽火通信，紫光股份、中兴通讯、东方国信、梦网集团、盛路通信等。
行业/公司要闻
1）美国完成首次5G中频频谱拍卖：总价值近46亿美元。
2）CAICT：二季度移动数据流量平均资费同比下降23%。
3）上海铁塔携手三家运营商与上海机场签署战略合作协议，在浦东机场和虹桥机场就5G网络建设以及智慧民航应用展开合作。
4）腾讯云预计今年底建成300个边缘计算节点，全链路布局“云边网端”。
5）移动联通加入ONF最新SD-RAN项目，将加速Open RAN发展。
风险提示：广电5G产业链商用进度不及预期；5G建设速度不及预期等。
详细内容参见浙商通信报告《通信周报-国网、阿里入局广电，盛路通信聚焦主赛道》
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