全球电信设备市场 Q3 同比增 9%加速增长,华为、中兴份额继续增长;国内 5G 已经实现多个垂直行业应用探索,看好国内继续加大 5G 网络投入和促进应用发展,重点关注佳讯飞鸿、中兴通讯、上海瀚讯;VGPP 重点关注中国联通。
详细内容请参见已发布报告《通信周报:对5G网络投入和应用发展持乐观预期》
全球电信市场加速增长,华为、中兴份额增长
全球电信设备市场加速增长。Dell'Oro数据,2020Q3全球电信设备市场同比增9%,2020年前三季度同比增5%,Q1同比降4%,Q2、Q3实现正增长且增速加快。Dell’oro预计全球设备市场2020年全年增5%-6%,2021年增4%。
华为、中兴表现亮眼。2020年1-9月电信设备收入同比仅华为、中兴正增长,带动份额从28%、9%增至30%、11%。其他Top7厂商爱立信(15%,-1%)、诺基亚(14%,平)、思科(6%,-1%)、Ciena(3%,平)、三星(2%,-1%)。
看好国内5G建设和应用发展
国内走在全球5G网络发展的前列。Dell’Oro数据显示,全球电信设备市场Q3同比增速好于预期,主要得益于中国在5G无线接入网、5G核心网、GPON、SP路由器、运营商级交换机以及光传输领域的投资。GSMA Intelligence统计,截至2020年,中国5G连接数预计为2.02亿,占比全球超过85%。
国内5G已经实现多个垂直行业应用探索。国内5G坚持适度超前的建设节奏,形成“以建促用”的5G良性发展模式。目前5G在我国交通、医疗、航空制造、智慧工厂、矿山、港口、电力行业等行业均已经得到应用。
对国内5G网络投入和应用发展表示乐观。2021年三大运营商5G基站新建规模有望进一步增长,5G应用持续导入,有望在工业、医疗、教育、车联网等重要场景展开部署。建议关注佳讯飞鸿、中兴通讯、上海瀚讯、国网信通。
VGPP模型本周评估结果和行业重点关注
本周重点关注中国联通。另外我们持续关注英维克、佳讯飞鸿、光环新网、盛路通信、和而泰、星网锐捷、紫光股份、烽火通信等。
行业/公司要闻
1)LightCounting下调未来五年FTTx、前传和回传领域市场预测约20%。
2)【英维克】非公开发行A股股票申请获得中国证监会发审委审核通过。
3)长安汽车将联合华为、宁德时代共同打造高端智能汽车品牌平台CHN。
4)Dell'Oro:在连续两个季度出现中高个位数百分比下滑之后,全球数据中心交换机市场收入在2020年第三季度恢复增长。
5)中国联通启动5G SA核心网DPI设备集采。
风险提示:5G网络建设和应用发展不及预期的风险等。
全球电信市场Q3同比增9%,加速增长,华为、中兴份额增长
Dell'Oro最新数据,2020年第三季度全球电信设备市场(全球电信设备供应商的收入方面)同比增长9%,2020年前三季度同比增长5%。单季度来看,全球电信设备供应商的收入Q1同比下降4%,Q2、Q3实现正向增长,并且增速加速。
电信设备商的收入份额排名,在2019年以及至2020年前三季度保持稳定,Top7 华为、诺基亚、爱立信、中兴、思科、Ciena和三星合计市场份额占比超过80%,华为、中兴表现亮眼。2020年1-9月同比来看,仅华为、中兴电信设备收入实现正增长,带来华为、中兴份额提升,华为份额从28%增长到30%,中兴份额从9%增长到11%。其他Top7中厂商爱立信(15%,下降1pct)、爱立信(14%,持平)、思科(6%,下降1pct)、Ciena(3%,持平)、三星(2%,下降1pct)。
Analysys Mason预测数据显示,疫情导致电信行业2020年收入减少430亿美元,总体降幅为2.7%。而全球电信设备市场的加速回暖体现了全球电信运营商的巨大韧性。随着网络运营商推出服务或扩大现有网络的地理覆盖范围,5G的推出再次明显呈现加速和扩大态势,GSMA数据显示,截至2020年11月中旬,全球124家运营商在51个国家/地区商用5G网络。
Analysys Mason预测2021年电信行业将有1%的增长,为后续5G的更好发展奠定基础,带动电信设备市场增长。Dell’oro预计全球设备市场2020年全年增长5%-6%,2021年将增长4%,2021年全球供应商的电信设备总收入预计将在900-950亿美元。
国内5G建设节奏适度超前,“以建促用”良性发展
中国走在全球5G网络发展的前列,Dell’Oro数据显示,全球电信设备市场Q3单季同比增速好于预期,主要得益于中国在5G无线接入网、5G核心网、GPON、SP路由器、运营商级交换机以及光传输领域的投资。GSMA Intelligence统计,截至2020年,中国5G连接数预计为2.02亿,占比全球超过85%。
此前工信部信息通信发展司司长闻库表示,未来3年,中国5G仍将处于“导入期”,要坚持适度超前的建设节奏,形成“以建促用”的5G良性发展模式。应用方面,除了消费领域外,5G将会在垂直行业起到更大作用,垂直行业的支撑布局也一定程度上决定着5G未来的长期发展。
目前5G在我国交通、医疗、航空制造、智慧工厂、矿山、港口、电力行业等行业均已经得到应用。
交通行业:在首个5G智慧大交通示范城市广州,高铁、地铁、公交、路政、网联驾驶等五大交通行业5G创新应用纷纷落地,包括全球首个5G智慧高铁应用;全球首个5G切片应用智慧地铁;全球首条5G调度公交线路;全球领先5G智能网联驾驶;全球首个5G路政巡检。借助人脸捕捉、联网自动识图、远程监测等技术,地铁站内安防效率提升20%左右。借助5G人工智能、大数据等技术,实现公交排班时间从一周缩短到一天,公交运力提升10%。借助5G路政车和5G无人机智能巡逻,实现路桥隐患识别率提升65%。
钢铁行业:广东联通、湛江宝钢、上海宝信、中兴通讯联合打造建成全国第一个商用的整套5GC下沉的工业互联专网,与宝钢内网和应用系统深度融合,工业控制与无人化场景配置无线资源预留的网络切片,端到端确定性精准网络保障核心生产业务SLA,全面赋能铁前、炼铁、炼钢、连铸、热轧、冷轧六大工艺环节。在高炉皮带机器人、风机预测性维护、机器视觉、无人智能行车等30多个场景探索部署5G应用。
电力行业:南方电网、中国移动、中兴通讯共同打造南沙5G智能电网示范应用区,完成全球首个基于5G R16高精度PMU授时端到端验证,助力高压输电线路和变电站运维无人化、智能化,为配网“最后一公里”难题提供安全低成本通道,实现配电网状态实时感知,支撑精准负荷、精准费控,等自动需求响应,推动配网保护智能化跃升新台阶。
矿山行业:山东黄金矿业(莱西)有限公司联合中国移动、华为共同设计部署的采用5G+远程遥控+无人化智能开采技术的矿井已正式投入运行,成为全国首家具有5G+无人驾驶技术的矿井。莱西公司计划结合5G、超高清视频、无人驾驶、云平台等技术,从运输、铲装、凿岩等环节入手,优化井下电机车、铲运机和凿岩台车的远程操控和自动驾驶等场景,并建立与之配套生产管理体系,实现巷道掘进施工工序全部远程自动化、机械化一次完成,进一步提升采掘工程机械化、自动化作业水平。
看好国内5G建设和应用发展,建议关注中兴通讯等
目前国内5G基站已达近70万个,今年底将实现全国所有地级市5G网络覆盖,2021年三大运营商5G基站合计新增预计将较今年进一步增长,建成覆盖更加广泛的5G网络。而随着网络的进一步完善以及5G各行各业应用探索的逐步深入,5G网络在工业、医疗、教育、车联网等重要场景的应用部署速度有望快速提升,带动企业侧对于网络设备的投资。建议关注中兴通讯、佳讯飞鸿、上海瀚讯、国网信通等。
风险提示:5G网络建设和应用发展不及预期的风险等。
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