海月天的2021

倏忽而过的2021，留在脑海中的印象是“艰难如梦”。

雪球的收益率是不是不准...

回首2020的年终总结，彼时股场得意、踌躇满志，按照历史规律，这样的心态往往预示着问题的来临，虽有觉察却并未在意，这也为接下来的艰难埋下了伏笔。

一、投资

1.上海机场

20年12月10日 75.58 买入

20年12月25日 70.72 加仓

21年01月12日 72.93 加仓

21年01月21日 70.27 加仓

21年02月03日 57.59 清仓

起初只打算买个观察仓位，持有期间股价屡次新高，叠加去年年底的乐观心态，仿佛每一次的下跌都是绝好的加仓时机。结果就是仓位越来越重，印象中仓位达到了 25% 左右。

21年01月29日 周五，随着上机与日上上海的一纸协议发布，我人生中的第一只黑天鹅诞生了（相信绝不是最后一只），当时我还没有认出来，此时上机盈利接近 10%。

第2天晚上，唐师周记中发布预警提醒，出于对唐师的信任，也打算在下周一的开盘择机卖出。

但因为对已获浮盈的觊觎，对市场竞价卖出规则的不了解（书到用时方恨少啊），择机变成了错失良机。

周一开盘跌停，且当天再没有给我以跌停价卖出的机会。

看着跌停价仍迟迟无法完成交易，心态很崩，加上近一年工作的烦心事累积，第一次和同事发生了较为严重的争吵。

现在回想，那一天仍是近些年的至暗时刻。

第2天，跌停，无法卖出。

第3天，仍是跌停，所幸卖出了，长出一口气，因为再无法卖出，我就会选择装死不卖了。

再后来，上机陆续跌到了 38 元以下，期间没有大的回弹。

从小盈到大亏，天堂地狱一夜之间（不到2个月），夺命而逃时还惦记拿钱包，结果很可能是全军覆没。

2.洋河股份

买入阶段：

我的第一重仓股，仓位一度超过 60%

18年10月30日 83 买入

陆陆续续加仓，阶段最高买入价 127.19

持股阶段：

20年11月24日，股价达到 186，白酒股爆发

后来受股价诱惑卖出过，又觉得不该被诱惑买回了，基本维持总持股不变，属于不亏不赚的无意义操作，可以忽略。

股价一路的涨，我一路的捂股不放，一直到股价来到了 267，一直到股价回落到今天的 164

一条完美的抛物线，一个超级大的过山车

直到现在，我也没有觉得我的操作是错的，过山车是唐门投资体系的法定待遇，对比洋河本身的价值，267股价换得的现金没有明显的便宜占，我所要做的是：新的一年按计划调高卖点，等待下一次更大的价值卖点（或者下一次更大的过山车），没有便宜占的话，就安心陪伴企业成长，因为优秀企业的 ROE 已经足够令我满意了。

至于洋河换仓到腾讯，就是另外一个故事了。

3.中概互联

中概互联，又名中丐互怜。这是我经历跌得最狠的一个基金，其惨烈程度超过了18年的沪深300.

我虽自称唐门，却不巧成了丐帮弟子，还不是为了那接近 30% 的腾讯。

21年06月22日 1.846 买入

之后就是一路下跌，我一路加仓（一路的刀光剑影，一路的血流成河），最低买入点 1.372，当前价格 1.264。

充分让我体验了什么叫：低估之后，还有更低估。

平均成本 1.69，仓位 21.5%（又一个轻仓变重仓的反面例子）

理性买点打满仓位，不知适不适用于基金？

目前的策略就是：不加不减，等待卖点。

经此，我获得一个反常识的感觉，就是基金的确定性低于个股。（限定范围：中概、腾讯）

4.腾讯控股

从来没有想过，有朝一日我能以 30 倍以下的市盈率买到腾讯。

虽然目前浮亏 5%，但仍然觉得是21年最大的安慰，因为在买入的那一刻就已经赚钱了，剩下的就是耐心等待而已。

在投资上，这一年的收获：

1）对市场敬畏，不要乱出能力圈。

我的能力圈，目前就是抄作业，乱出圈没有赚外快，只有亏得快。

2）买入体系的理解更深。

合理估值建仓，分批买入，接近理想买点打满。知行合一，方为真知。经过这一年的实战，理解更深。

3）仓位体系的理解更深。

没有牢不可破的护城河，只有暗地里飞出的黑天鹅。任何企业都应控制仓位上限，即使是腾讯，现在仓位已经有点高了。

套用巴神的话说，我多希望这些教训是从书上读来的。

新的一年，依然充满信心，不同的是，充满信心的同时对市场多了份敬畏。

二、工作

我很讨厌散播负能量的同事，自己也尽力避免做这样的事。

但站在新一年的起点，回想过去一年的工作日常，抱怨却成了时而出现的桥段。

前段时间也总结了下几点原因：

1.加班。

公司加班风气越来越重。

班应该加在刀刃儿上。日常加班并不能提升工作产出，是一种互相伤害的事情。

加班成了一种无奈之举，一种表演，一种委曲求全、忍辱负重。

所以，要主动寻求突破，不断的寻找合适的工作空间，随大流内卷是很可悲的，工具人都是在浪费生命。

2.出差。

动不动就出差，或者以出差相威胁。

3.与领导关系不合。

奋斗逼领导，组织长期加班，几乎每天下班时间都下发任务。

搞得整组的氛围乌烟瘴气，对其做事风格和人品，我都无法互相理解和认可。

直接的结果就是，两个人没法顺畅沟通，让人觉得工作除了赚钱没有任何其他意义，也是少有的让人感到委屈的日子。

虽然现在不是直属关系了，但日常工作仍有瓜葛，心中仍有隔阂。

4.考核。

公司开展了考核制度，这加强上下级之间沟通难度，间接的激化了矛盾。

我虽然考核都顺利通过了，但一想到沟通也心累。

5.烂摊子。

离职的人有点多，并且没有合适的新人补充。

离开的鱼，在水洼干涸前都已经提前上岸。

6.未来。

一方面公司招人很慢，而且新入职的同事，不像是试用，更像是实习，远水解不了近渴。

另一方面，同事离职时，领导聊到待遇可以微调，但加班、出差的现状无法改变。

总的来说，未来充满了不确定，而且是往坏的方面。

供职与投资很像，如果供职的公司无法满足三大前提，也可以考虑调仓了。

净利润为真。

净利润可持续。

维持净利润无须大量资本投入。

大量加班、出差、沟通内耗，等同于大量资本投入，这种基本面下利润也很难持续。

这样公司也就失去了确定性，或许该趁着阳光明媚的时候修屋顶了。

三、读书

今年一共读完了大概13本书，其他几本浅尝则止的未包括在内。

碎片化阅读的时代，在工作的疲惫之后，能静下心来并找到时间阅读一整本书确实不易。

另一方面，读书的好处不是显而易见的，不是立竿见影的。这也是一个要以长期视角的做的事，也间接的说明了为什么一个好的投资者都伴有大量阅读的能力。

希望明年的阅读量可以超过今年吧，毕竟基数这么低，相信会增长喜人。

四、运动

今年把运动也提高到一个单独项目，希望2022年开始种植的三叶草多多益善