聚焦｜借道墨西哥出口，中国制造有多少机会？
今年上半年，墨西哥成为美国最大的进口来源国，这是自2001年有可比数据以来的首次。
根据美国普查局公布的数据，今年前6个月美国从墨西哥的进口总额达到2360亿美元，成为美国第一大进口国，打破历史纪录。
墨西哥成为美国第一大进口国后，有不少人会担心它是否会替代中国成为“世界工厂”。
本文将梳理中美墨三国的贸易关系，同时探讨中国企业出口墨西哥现有的机遇和风险指数。
01
墨西哥取代中国
成为美国最大贸易对象
墨西哥前总统波费里奥·迪亚斯曾说过一句话，“可怜的墨西哥，离上帝太远，离美国太近”。
彼时，美国的经济不仅压迫着墨西哥本土产业，也间接导致了越来越多的墨西哥人民投身于更为暴利的毒品行业。
然而，时过境迁，“离美国太近”的含义却悄然发生着改变。
从今年2月起，墨西哥取代中国，成为美国的最大贸易对象。
根据美国商务部公布的数据，今年1至5月，美国从中国大陆进口的商品总额同比减少25%，占比也跌至2019年以来的新低，3月占比仅有11.7%。
部分商品进口额降幅较多，像是半导体，进口额几近腰斩。
而美国从墨西哥的进口总额创历史新高，5月占比达到15.7%，同比增幅8.67%。
这背后的因素错综复杂。
一方面，是自2018年以来中美贸易战的结果，美国供应链“去中国化”的战略下，墨西哥成最大赢家。
先是在2020年签订《美墨加协议》，2021年初颁布的“供应链行政令”加强了美国和拉美国家的纽带，随后的《芯片法案》与《通货膨胀削减法案》也为墨西哥进一步提供贸易利好的环境。
墨西哥还与 52 个国家和地区签订了 14 项自由贸易协定、32 项互相促进和保护投资协定、9项经济互补自贸协定，这些协定都极大降低了在墨企业的贸易成本。
同时，墨西哥的地理位置发挥功效。
在俄乌战争、新冠疫情等多种不稳定因素的叠加下，更多国家的企业从“离岸外包”模式慢慢转向了“近岸外包”，以降低物流和地缘政治的风险。
利润空间显而易见。
到墨西哥投资的企业中，不仅仅包括美国企业，还有很多亚洲和欧洲国家的企业，其中很多涉足汽车、电脑和家用电器等产业，在这里完成制造工序后运往美国。
因此，靠近美国的地理位置让墨西哥成为众多美企的选择。
02
墨西哥能替代中国吗？
成为美国最大贸易国，是否意味着墨西哥将在全球市场上进一步挤占中国的份额呢？
答案很明显：很难，且差距悬殊。
第一，总量上无可比拟。
放眼全球市场，中国始终是最大的贸易出口国。
根据全球贸易中心的数据，2022年，虽受疫情影响，中国同比增幅依旧达到6.89%，占全球当年出口总额的14.7%。
而墨西哥虽也处于增长趋势，同比增幅达到16.92%，但与中国的差距较大，占比仅有2.4%，全球排名甚至未挤进前十，为十二名。
第二，外贸结构差异较大。
与中国相比，墨西哥的外贸结构极其单一，可以毫不夸张地说，墨西哥的出口只限于北美，即美国特供“超市”。
数据上来看，近十年来，墨西哥的出口市场其实极其稳定。美国的占比几乎都在78%以上，加上2%的加拿大，北美占据了近80%的出口份额。
而作为其出口份额排名第三的中国大陆，占比还不到2%，仅有1.8%。可见其出口结构的地缘性和单一性。
第三，墨西哥对中国出口的依赖性较大。
无论是进口，还是出口，中墨两国的贸易往来都变得更加频繁。与十年前相比，2022年，墨西哥进口中国的商品总额增加了1.94倍，出口也翻了1.67倍之多。
相比于出口，墨西哥更倾向于从中国进口商品，因此贸易逆差逐年增加。2022年，贸易逆差创新高，达到1.07亿美元。
从进口商品结构上来看，电子产品、工业器械、车辆及零配件是墨西哥从中国进口的主要商品。近两年，这些商品的进口额都保持着较高的增速。其中以车辆及零配件最为典型，2021年同比增幅72%，2022年也达到50%。
通过计算墨西哥对应商品中的中国份额，也会发现“墨西哥制造”离不开“中国制造”。
图源：Pexels
03
中国企业在墨西哥建厂
可能更有优势
今年为帮助当地中小微企业降低进口商品带来的冲击，8月15日墨西哥总统签署《关于修改一般进出口关税法行政命令》，上调包括钢铁、铝、化工产品在内的483种产品关税。关税税率将根据不同行业调整到5%至25%之间。
这一举措对中国、韩国和印度等国家和地区的贸易关系和货物流动所受的冲击最大，尤其是已成为墨西哥最大进口来源国的中国。
但同时，也将进一步促进中国企业把生产线转移到墨西哥进行加工制造的趋势。
毕竟相比美国对中国商品的高关税，中国企业在墨西哥制造的商品更有竞争优势。
中国企业不断加大在墨西哥投资力度，不仅有助于中国企业拓展海外市场，也成功绕开了美国针对中国产品的种种限制以及关税等成本，把墨西哥作为制造跳板，继续把更多产品卖到美国，毕竟美国是全球最大的消费市场、美国消费者是最大的买家。
墨西哥国立自治大学的一份报告显示，2022 年我国对墨西哥的投资与前一年相比增长了48%便是个明证。
“2022年至今，我们园区、包括我所在的城市，几乎是一地难求，中国企业争相涌入，‘抢（厂）房抢地’。”华富山工业园董事长胡海在接受媒体采访时说。而西班牙对外银行 (BBVA) 的一项调查发现，作为墨西哥工业中心的蒙特雷市，其私营工业园区的新来者中，有五分之一是中国企业。
图源：Pexels
由此可见，中国、墨西哥、美国之间，其实仍然构成了一个完整的产业链。
04
出口墨西哥风险指数
根据中国信保对出口目的国的总体风险评估指数可知，墨西哥SMERI指数为21.7点，低于本报告所涉及的45 个国家的平均水平3.8个点，表明我国中小微外贸企业与墨西哥企业交易的总体信用风险水平为“中等”。
宏观经济水平以及对华贸易的风险水平都处于“中等”。2022年，愚西哥经济逐步复苏，在出口、投资、就业等多方面恢复势头相对较好，汇率情况较为稳定。在景气状况方面，制造业、服务业增长情况相对较好。
结合中国信保业务数据，最近三年我国中小微企业对墨西哥的出口损因及发生风险的分布情况如下表所示。
中国企业出海墨西哥市场，可将其视为进入整个北美市场的关键跳板，且达成从零售业转向制造业的商业转变。在这个过程中，应当始终敢于乘风破浪，灵活应对挑战。
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