经报·74期｜印度对华威胁最大的产业当前发展有多强势？

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    印  度  经  济  简  报 

2022年第 18 期 · 总第 74 期

欧亚系统科学研究会 · 南亚问题研究小组

研究撰写团队

施兰茶  王凯文  彭珅

  范衍   徐梅影  

责任编辑

顾青子 孔凌霄 穆祎璠

本期提要

出口机遇 | 中国疫情防控政策为印度劳动密集型出口产业带来机遇，推动其圣诞季对美出口达到去年同期的3倍

增长乏力 | 印经济增长前景并不乐观，本财年GDP增速恐低于7%，但制造业产能利用率仍创下新高或成为亮点

改革反思 | 印应积极推动“具有比较优势的产业”发展，而不应将极为有限的政治资本，投向改革阻力较大领域

发展争论 | 印政府计划通过创造需求、鼓励制造、吸引投资等政策推动印2030年前成为全球无人机产业中心

中印经贸

【出口机遇】中国疫情防控政策为印度劳动密集型出口产业带来机遇，推动其圣诞季对美出口达到去年同期的3倍

中国严格的疫情防控措施削弱其出口能力，为印度发展劳动密集型和出口导向型产业提供“捡漏机会”。美海关数据显示，2022年8月印以海运方式向美出口的圣诞用品和配件总价值达2000万美元，为2021同期三倍，超过菲律宾圣诞季对美出口。除圣诞季商品外，印在服装、手工艺品、非电子消费品等低成本、劳动密集型产品出口量均大幅增加。此外，2022年印还成功超越萨尔瓦多，成为美前五大棉T恤供应国之一。印服装行业增长主要有两方面原因：一是2021年“新疆棉事件”限制中国服装出口；二是中国疫情封锁措施推动买方寻求供应链多样化。尽管印2021-22财年4200亿美元的出口额难与中国的3.36万亿美元相提并论，但分析人士认为，这对印度而言已是良好起点。据科尔尼公司和世界经济论坛报告，2030年印预计将拥有全球最丰富的劳动力，每年为全球经济贡献5000多亿美元。然而，印制造业发展仍面临合同执行、税收透明度等严重问题。

——摘编自9月4日《彭博社》

【寻求突破】莫迪政府为扶持本地厂商，不断打压中资企业，迫使OPPO等企业考虑赴他国投资建厂以规避风险

由于莫迪政府近年来持续强力打压在印中资企业，同时大力扶植作为同态竞争者的本土智能手机和芯片制造商。多家中国在印手机厂商正综合评估中印双边关系，及印市场潜力、优惠政策、劳动力成本等因素，并考虑向埃及、印度尼西亚、孟加拉国、尼日利亚等国转移。其中，OPPO拟在埃及新建价值2000万美元的手机工厂，并计划推动其成为中资企业在他国投资的示范标杆。埃及部长理事会近日发表声明称，OPPO在埃产能预计可达每年450万台，未来三到五年内将为埃及创造900个就业机会。

——摘编自9月17日India.com

【人口问题】中印经济发展均受人口问题困扰：中国面临老龄化和劳动力萎缩问题，而印则受制于人口过剩问题

中印是全球人口最多的两个国家，人口均超14亿。然而，在未来几十年里，中印人口结构的快速变化将严重威胁两国经济发展。中国深陷老龄化和人口萎缩问题意味着其生产力可能逐步走低，同时劳动力成本上升。从原因上看，导致中国人口萎缩的原因主要是生育率下降和性别失衡。同时，中国老龄化问题也颇为严重。据估计，中国15-64岁的劳动年龄人口将每年下降1.73%。预计到2080年左右，中国老年人口将超过劳动年龄人口。中国平均劳动力成本已是越南两倍，因此低利润、劳动密集型制造业恐转移至越南、孟加拉国、印度等国。与中国相反，印度则面临人口过剩的挑战。印人口中穷人、文盲、营养不良者比例较高，这为其带来沉重负担，成为制约其经济发展的主要障碍之一。印人口过剩的主因是童婚、重男轻女及反对节育的宗教信仰。为解决印人口过剩问题，需特别关注劳动力、基础设施、增长模式、加入全球市场等领域。印劳动年龄人口未来15年内或突破10亿大关，如果印政府能为数千万待业人口提供教育、培训、就业机会，印将拥有全球最丰富的劳动力。

——摘编自9月11日《南华早报》

战略宏观

【增长乏力】印经济增长前景并不乐观，本财年GDP增速恐低于7%，但制造业产能利用率仍创下新高或成为亮点

官方统计报告称，印2022年二季度经济增速为13.5%，是全球增长最快的经济体。然而，考虑2021年同期印正处于德尔塔毒株引发的疫情大爆发之中，以及2022年一季度增长数据仍低于预期，因此不应对印增长前景过于乐观。一些观点认为，尽管印经济基数较低，但其本财年实际增长率恐难达到7%。近期印经济并非毫无亮点。例如，印制造业产能利用率已达75%，创下近十年最高水平。这或表明，困扰印经济近10年的“私营部门投资乏力问题”已有所缓解，不再是制约增长的因素。不过，投资占调整通胀系数后的GDP比值仍较疫前低2.5个百分点。值得注意的是，印仍缺乏具有可观回报率的可投资项目。虽然近年来大量资金流入印度，但主要来自风险承受能力较高的私募股权基金，或流向阿达尼集团等能够应付政治风险的大企业。小型企业或基础产业部门并没有得到太多关注，但这些企业才是提供大量就业，支撑经济增长的核心。印政府未来首要任务是改善营商环境，降低商业风险，并扩大私营部门获取资本的渠道。这需要将多年来倡导的行政和司法改革落地实施。根据世界银行2020年营商环境报告，印度在合同执行方面排名世界第163位，而通过司法系统解决商业纠纷平均时间长达1445天。

——摘编自9月8日《彭博社》

【印度崛起】印已超英国成为全球第五大经济体，2030年或有望超越德、日，成为仅次于中美的全球第三大经济体

在中国房地产市场疲软且全球通胀高企的背景下，印度已超越英国成为世界第五大经济体。不少经济学家称，到2030年，拥有14亿人口的印度有望成为仅次于美、中的全球第三大经济体。虽然印度仍然存在贫困和基础设施薄弱等问题，但近年来印取得接近当年中国引以为傲的GDP增速，并在多领域成长为中国的竞争对手。印具有庞大、受过良好教育，且英语普及率较高的中产阶级群体，这是其发展世界级IT和制药产业的重要优势。印中产阶级还拥有强大消费能力，使消费占据印经济总量55%，而在中国这一比例不到40%。在中国人口老龄化和工资水平上升的背景下，印应当充分利用年轻劳动人口，将自身建设为能与中国抗衡的制造业大国。此外，由于中国和美西方之间地缘政治摩擦频繁，印也获得在国际供应链重塑中实现自身发展的机遇。阿达尼集团的迅速扩张即是印度经济实力日益增长的力证。阿达尼集团业务覆盖从港口到机场，从太阳能到电视在内的多个领域。其所有者阿达尼在今年2月成为亚洲首富，挺进全球财富榜第2名。

——摘编自9月12日《卫报》

【限制出口】俄乌冲突叠加疫情，推动全球食品价格大幅上涨，印政府决定对部分出口的大米产品加征20%关税

俄乌冲突和疫情蔓延冲击供应链，全球食品价格飙升，促使印政府为加强粮食安全和遏制国内谷物价格通胀，对部分大米产品实施出口管制。9月8日，印财政部宣布，对未碾磨精米、去壳糙米、半碾磨精米、全碾磨精米加征20%的出口关税，但印著名大米品种霸斯玛蒂香米（Basmati Rice）则被排除在外。印政府此举恐影响全球市场。印国际经济关系研究委员会专家表示，“印度大米出口占该产品全球贸易近40%，这有助于降低全球价格。印大米竞争力部分归功于政府对化肥、电力的巨额补贴，而此次施加出口限制应被视为政府收回部分补贴。”此外，印2022年异常季风导致的灾害也加剧人们对大米产量下降和食品价格上涨的担忧。印国内目前通胀率约为7%，高于印央行设定的4%至6%的目标区间。为控制物价，印央行今年已三次上调政策利率。

——摘编自9月9日《金融时报》

政策治理

【物流政策】莫迪政府推出国家物流政策（NLP），拟通过数字化、平台整合等方式降低物流成本、提高物流效率

9月17日，莫迪政府推出国家物流政策（NLP），以促进商品在全印范围内无缝流动，同时提高印商品国内、国际竞争力。莫迪在对媒体讲话中提到，推出国家物流政策旨在打通“最后一英里”障碍，节省制造商物流成本。当前，印正在通过一系列数字化改革改善物流部门运作效率，包括通过e-sanchit实现无纸化的进出口贸易流程，以及在高速公路通行上推行e-way bill和FASTag等数字支付方式。此外，国家物流政策还包含即将推出的全印统一物流接口平台ULIP，它将与运输部门相关的所有数字服务整合入一个门户，使贸易商得以规避一系列非常漫长和繁琐的流程。各产业领域的行业协会可以通过该平台面向印政府沟通处理与物流运营和效率有关的任何问题。莫迪表示，降低物流成本、提高物流效率将以多种方式为各行业发展注入活力，推动印更接近全球制造业强国的目标。

——摘编自9月17日《商业标准报》

【银行改革】印公共部门银行加速推动数字化改革，旨在提升金融普及率，同时促进与非银金融企业的联合贷款

作为“提升金融普及率和优化服务政策”（EASE 4.0）的一部分，印公共部门银行正加速推动数字化改革。根据印政府财政改革的议程，印国有银行将把重点放在与非银金融企业联合贷款、数字农业融资、提供7天24小时全天候银行服务上。EASE计划于2018年启动，每年为印公共部门银行制定共同改革议程。EASE旨在促进公共部门银行适应新时代金融需求，提高盈利能力和资产质量，优化客户服务和数字化能力。作为EASE改革的一部分，印公共部门银行2021-22财年通过与非银金融企业合作实现659.7亿卢比联合贷款。此外，移动银行平台新增客户达940万，79%的金融交易已能够通过移动银行和网上银行进行。印财政部长此前公布第五版EASE议程，EASE 5.0将继续专注优化数字化体验以及银行业务的数据驱动和集成。

——摘编自9月18日《商业标准报》

【改革反思】印应积极推动“具有比较优势的产业”发展，而不应将极为有限的政治资本，投向改革阻力较大领域

印国家货币政策委员会成员Ashima Goyal称，印当前改革方向应超越自由化经济框架，更加关注其具有比较优势的领域。她表示，当前世界银行和国际货币基金组织等国际机构对印政策性目标是确保印增长可以帮助到其他国家。国际机构希望使印度成为更加自由的市场，以保证所有类型的资本都可以在其中自由流动，而这很大程度上符合印当前国家利益。与此同时，由于印自身特殊性，这些机构倡导的结构性土地改革、劳动力改革和市场改革的“三位一体式模式”却在印国内面临不小阻力。Goyal认为，当前情况下，印应当积极推动具有比较优势的产业发展，而不应将有限政治资本投入到改革阻力较大的领域。例如，在当前全球供应链重塑过程中，印应考虑为其他国家提供多样化解决方案，通过绿色倡议推进净零经济投资和创新等。在金融领域，印应当继续推动公共部门银行（PSB）的私有化改革，以进一步增加社会信贷量。此外，印需加强干预本国货币汇率，更好促进出口，同时稳定外国直接投资流入。

——摘编自9月7日《印度快报》

重点行业

【发展争论】印央行前行长质疑“生产挂钩激励计划”引发国内讨论，争论核心集中于政府产业干预政策是否有效

印央行前行长拉古拉姆·拉詹（Raghuram Rajan）近日对莫迪政府的生产关联激励（PLI）计划提出质疑，引发关于自由主义与政府干预、印度工业与服务业孰轻孰重、PLI计划有效性的大争论。例如，印金达尔全球大学商业研究教授阿贾伊·沙阿和印工业发展研究所所长纳格什·库马尔就在一次访谈中发表了针锋相对的观点。纳格什援引美国芯片政策等卓有成效的政府经济干预措施，认为莫迪政府的工业补贴政策正当其时。他指出，虽然服务业对GDP贡献达50%以上，但其提供的就业岗位有限，而工业部门及其上下游产业链可以创造大量就业岗位，吸收过剩农业劳动力。PLI计划以半导体等朝阳行业为重点，这些产业可作为支点整体撬动印工业体系发展并减少进口依赖。在操作过程中，PLI将政府补贴与企业表现挂钩，且有第三方监督，可有效规避裙带主义问题。与此针锋相对，阿贾伊则质疑政府干预和PLI的有效性。他认为政府官员缺乏充分信息、商业敏感性、风险承担意愿，无法预测产业发展趋势并制定正确产业规划。此外，世界各国失败的工业政策不计其数，仅从印自身历史看，干涉主义政策往往对国家能力和政府治理水平造成负面影响。PLI在实操中利好大企业，不能创造公平竞争环境。阿贾伊认为，政府更应着眼构建良好营商环境，反思公司法、资本管控政策、个人所得税、商品服务税等机制是否能实现大中小、外向型内向型企业共同发展。

——摘编自9月1日《商业标准》

【电子产业】印政府致力于在2025-26财年前实现3000亿美元电子产品生产和出口目标，以打造世界电子产业中心

印技能发展和创业部部长近期访问位于安得拉邦蒂鲁帕蒂电子制造集群的第一家锂电池制造工厂Munoth Industries。他发表讲话称，到2025-26财年印可实现价值3000亿美元的电子产品制造和出口目标。他表示，中央政府将与各邦一同提供政策支持帮助有意投资电子产业的初创企业和企业家，以共同实现这一目标。他指出，发展电子产业集群是将印打造为世界电子产业基地的重要一步。“电子制造集群正迅速成为电子制造、创新和就业的中心，将在未来发挥重要作用，并在创新和电子制造方面塑造印度的‘技术时代（Techade）’，而这些都是我们年轻人感兴趣的重要领域。”Munoth Industries预计在2022年10月开始商业化量产。该工厂目前总产能为270 Mwh，每天可生产20,000个10Ah容量电池。

——摘编自9月16日《铸币报》

【无人机产业】印政府计划通过创造需求、鼓励制造、吸引投资等政策推动印2030年前成为全球无人机产业中心

安永-印度工商联合会（EY-FICCI）的报告指出，无人机及相关零部件产业或将显著增强印制造业实力，其2030年产业规模有望达230亿美元。报告指出，为实现2030年前成为全球无人机产业中心的宏伟目标，印政府需着力创造无人机需求、鼓励制造、吸引投资、促进出口。具体可实行政策措施包括：推动基础设施、零售、农业、国防等领域应用无人机；建立由政府相关部门代表共同组成的无人机部际委员会（IMC），协同讨论、制定无人机产业相关政策和规划；为高风险技术创新提供资金支持；推动印度理工学院（IIT）、拉吉夫甘地国立航空大学（RGNAU）等高校开设无人机研究、发展、生产、服务相关课程并提供学费减免支持；推动无人机零部件生产本地化等。在报告发布会上，印工商联合会无人机委员会联合主席Ankit Mehta表示：“让印成为无人机制造强国将大大助力印度实现5万亿美元经济目标。无人机制造强国目标一旦实现，将帮助多个产业部门实现繁荣。这需要政府和行业通力合作。”

——摘编自9月6日《安永印度》

本期编辑：孔凌霄 穆祎璠

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