大涨！大涨！大涨！

坊间再度传出政策信号！各大板块全线暴涨..市场走成这样，也是人心思涨，也是市场觉得确实应该出支持政策了！

翻阅下票据利率，信贷需求不容乐观，支持政策的确刻不容缓。

有理由相信，即使此传闻未得到证实，还会有其他的政策，毕竟就业还是压力很大、地产还是压力很大、居民加杠杆预期还是很低、出口更是指望不上.....还能指望什么呢？

物极必反，耐心等待，积极布局...依然是重点关注光伏行业....

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一则传闻

01

人民币汇率与A股共同暴力反弹，皆与一则传闻相关：“政策放松的传闻”....对比各板块表现情况，是不是觉得市场已经信了？

wind，全A单季度营业收入增速

wind，全A单季度利润增速

近日来，票据利率持续杀跌，显示出信贷需求的疲弱，更反映出市场对政策需求的迫切性。结合近期郑州富士康事件以及相关政府发言，市场对政策变化的预期升温明显，简单说：大家觉得可信度比较高。

如果.....

02

一、经济活动加速

各行各业会加快复苏，实际利率存在上行压力，去库存的速度会加快。

二、社融、信贷、成交量、基金申购改善

三、地产风险的化解进入了尾声

理性看市场波动

03

政策的调整会加速市场的修复，但经济本身恢复仍然存在周期。

目前的确属于可布局的阶段，但真正的系统性的主升浪行情还需要等待，预计在美联储加息峰值附近可以见到，届时流动性与基本面基本均可奠定上行的基础，此刻还是发掘、布局的过程。

当下仍旧是景气度高、确定性强的行业率先走出来，光伏仍然是景气度靠前的行业。

本文内容仅供参考，非投资建议。涉及板块及个股仅为阐述市场逻辑非推荐，据此投资，风险自担。

朱洪全 SAC：S1340617120004，20221101，168期