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写在2021年的开始

小声比比的饭爷 炒股拌饭 2021-03-31

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文章的开头先讲个事,文中所有蓝色字体都是文章链接,点击可以直达引用的文章

下面正文开始。


老读者应该都知道,从2018年底开始写公号至今,我们每年元旦以后都有个固定项目。

对过去一年做个总结,看看得到或者失去了什么。也对新的一年做个展望,讲讲新的一年可能出现的机会。

记得第一次做开年展望和总结,是从这篇《写在2019的开始》。

那时候因为一个意外,刚刚开始在公号写文章。首先告诉大家的是,年度最大的机会在资本市场。

时光飞逝,一晃两年过去了。很多熟悉的读者也在这里,陪伴我们两年了。

今年我们依然要告诉大家,本年度最大的机会还在资本市场。这是三年行情的最后一年了,后面应该要全球金融危机了。

说起来2021年,其实并不怎么想写这篇开年展望,总觉得有点炒冷饭。

因为很多东西都在之前这篇《通胀以后就是债务崩塌》里面,隐晦的表达过了,写展望意味着不少东西还要老调重弹。

不过既然很多小伙伴要求,我们还是保持老传统,依然继续这个习惯。


01 收获

不知道大伙儿本年度收获了点啥,我先说说自己本年度到底收获了啥。

首先是自己的宏观和微观体系,有了进一步的突破。这一点要归功于过去一年,每周三篇雷打不动的公号发文。

写文章这件事,说到底是对过去自己某些知识体系的一次总结。在这个过程中能不断发现自己的不足,也能获得不断的进步。

由于知识体系不全面的地方,常常需要查找资料拾遗补缺。这等于是不断的主动+被动学习,这么坚持下来收获确实很大。

因为想要不停输出,就需要不断的输入。没有足量的内容输入,也就很难有高质量的输出。

不断输入和输出内容本身,是一个不断与时俱进学习,和自我教育的过程。

记得以前我们曾经说过,每个成年人必备的技能是演讲和写作。这玩意能解决你人生的很多问题,对你的升职加薪帮助也很大。

能读书会写作,能沟通会赚钱,教育自己的同时还能传播思想。

再通过工作积累和投资财务,拥有不为钱担心的自由,人生中大多数问题就迎刃而解了。

其次是走了不少城市,也见了不少读者,并且和其中一些成为现实中的朋友。
这些小伙伴有上班族,有专门的炒房客,职业投资人,公司步入上市辅导期的创业者,大型科技公司的投资负责人。
交流中和大家学到了很多跨领域的东西,了解到一些以前没有想到的角度。
以及各个行业里面,不为外人知的大坑。避免了以后在上面投资,可能会走的弯路。

去年通过公号认识并且合作的小伙伴,今年的合作也往前推进了一大步,大家也都有了不错的收获。

这里最大的感慨,还是链接本身是一种财富,也是自身边界和能力的放大器,能帮助自己的人生不断加速和赋能。

如果玩社交媒体没有从里面受益,一方面可能是链接不够多,一方面可能是自己的积累还不太够。

更有可能是,你仅仅是把社交媒体当成了一种消遣,每天只是在上面看点娱乐八卦。不知不觉刷一天小视频,时间就过去了。

最后很高兴的是,我们通过输出知识和见解,影响了一些小伙伴的人生轨迹,很多人都来报喜了。

比如东北的小伙伴说在我的鼓励下南下广州创业了,现在做社群电商月销售额已经过600w

比如宁波的小伙伴出来创立了教育机构,年销售额也即将突破1000w。

当然,报喜的小伙伴也不止这几位,这里就不一一列举了。

能写文章的方式,在人生路上能给大家那么一点点启迪和帮助,我们也是非常高兴的。


02 彩蛋和预测
过去的整个2020年,我们在写过的很多文章中埋下了不少彩蛋和预测。
这些彩蛋和预测最终有的实现了,有得没实现,这里我们也做个总结。

2020开年时候,我们埋下的第一个彩蛋,是在1月这篇RMB即将进入升值期》。

这篇文章不光讲明白,为啥2020年开始人民币即将步入升值期。

还说清楚了为啥从2019年初开始,资本市场开始成为最大的机会。

当时还给大家贴了2018年底到2019年初,股市钻石底的时候,我们在小圈对资本市场的判断。

记得2018年底到2019年初的时候,多数人最大的感受应该就是惨。

那时候我们刚刚经历了一年的金融去杠杆和股市下跌,到处都在暴雷。

也就是在2018年10月这个最惨的时间,我们告诉大家,资本市场几年一次的钻石底来了。

2018年12月我们甚至又专门写了一篇文章,表明我们处在一个遍地黄金的位置和一个新的起点。
当时很多人是怀疑的,到今天这个文章依然适用,还可以继续给大家贴一下。

之后在2019年元旦之后这篇《写在2019开始》,我们又专门强调了,资本市场是未来两年最大的机会。

当时说的是,2018年的金融互联网房地产一片哀鸿。历史经验告诉我,2019一定是个丰收之年

多数人在那个时间段,应该是不信2019年会丰收的。有人甚至可能会觉得,这个人脑子坏掉了吧。

不过现在回头看,这个时间点确实是过去两年资本市场的最底部,也是实实在在的钻石坑。

在过去的2019和2020两年时间里,公募基金净值中位数,平均每年增长40%。

可以说这两年市面上大类资产里收益最高的,就是这玩意了。

如果你没有跑赢这个数字,则意味着你手里钱的购买力,又贬值了不少。

我们以前说过,如果是经济复苏驱动的牛市,通常A股的行情会持续三年。

从第一年启动估值修复,到第二年磨磨蹭蹭横盘犹豫,再到第三年高潮,基本就是这个节奏。


现在时间已经走过前面的2019和2020两年,即将步入2021的第三年高潮期。

最后结果如何,2022年初的时候,上证指数会不会像我们预计的一样走出历史新高,我们可以拭目以待。

2020年我们埋下的第二个彩蛋是,中国股市会在第三季度末,或者第四季度初和美股向上共振。

具体原理,我们在1月份这篇《美国人怂了,破天荒头一回》里面讲过。

当然了,这个结果没有在三季度末兑现。一直磨到了四季度末,市场才开始向上突破。

时间偏差了一个季度,这个问题我们也在这篇《为啥不会买科创基金》文末道了歉。

2020年我们埋下的第三个彩蛋,是在二月这篇看懂新闻是成功的第一步》。

当时说的是春节前后资本市场会迎来一次调整,这里对没有上车的同学来说,又是个黄金坑。

回头看黄金坑也确实来了,但我没想到的是,砸出黄金坑的是因为疫情。

除了资本市场的黄金坑,我们当时在文章里对下半年经济还有个判断。

说2020年下半年全国经济会快速回升,短期内彻底摆脱之前的萎靡,想必那时候很多人也是不相信的。

后面从数据看,2020下半年的经济在疫情之后,也确实出现了快速回升。

我们在2020年下半年还写过几篇文章,专门讲经济复苏这个事儿。

现在回头看这些文章很有意思,没看过的小伙伴可以点下面蓝字看看

经济开始复苏了

全球复苏都开始了

复苏加速迹象越发明显

金融数据确认复苏加速

2020年我们文章埋下第四个彩蛋,是疫情会带来一次意外的供给侧改革》。
在货币放水的效应下,这会带来市面上各种商品和消费品的全面上涨。
因为从整个社会的角度来看,大众日用消费品一般只有几个月的库存。
这边生产,那边消耗。现在疫情一来,变成了14亿人都在消耗,生产却停止了。
每天各种意外破损都需要更换都是不得了的数字,疫情这段时间消耗的全部是库存。
传统产业的大部分库存基本都在疫情之中去掉了,天气转暖后,我们会迎来一个超低库存的起点。
过去几年的供给侧改革,摧毁了现金、库存和产能很多落后产能也在这次供给侧改革中消失。
低库存叠加需求的不断上升,会导致价格出现持续上涨,我们后面也会从被动去库存变成主动补库存
体现在市场上就是我们会看到,价格上涨的同时,企业和下游疯狂补库存,扩产能。
2020年我们埋下的第五个彩蛋是,虽然美股因为担忧疫情崩了。
但是在美联储滔天大放水的背景下,全球金融危机并不会随之到来。
原因我们在三月这篇,《美股崩了,大危机要来了么》里面写过了。

当时说的是美股的泡沫一定会破,后面也会迎来大规模违约潮,但绝对不是现在。

现在因为美联储大放水拯救经济,美股反而会迎来本年度最佳买点。

事实上回头看,在三月人们都在担心金融危机的时候,美股也确实迎来了本年度最佳买点。

2020年我们埋下的第六个彩蛋是,美元从高点下来贬值30%行不行。
原理我们也在三月中旬,美元因为疫情避险涨得最凶的时候,写了篇《美元的末日狂奔》讲的清清楚楚。

当时说美元兑人民币贬值的第一目标位是6.5,第二目标位是6.0。

现在美元贬值的第一目标位已经达成了,没意外的话就要奔着第二目标位去了,很可能今年内就会达成。

2020年我们埋下的第七个彩蛋是,一旦疫情停止,我们就会迎来一大波涨价,和随之而来的大通胀。
当时还做了个视频讲这个事儿
为啥每次经济短暂停摆都会大印钞
原理也在这篇《史诗级大放水和大洗劫即将开始了》里面也讲清楚了。
当时我们告诉大家,手里没有资产的人,后面又会被全球央行印钞洗劫。

因为疫情之下全球都在不断撒币,大家的操作都是我降息,我印钱,我玩命印钱。

现在印钱是为了救经济为了保命,然而钱印了这么多并没有提高生产力,也没有与之匹配的产品,到最后的结果必定是被通胀反噬。

疫情的时候因为生产停滞货币流通速度低,还看不出来印了这么多钱啥效果。

等疫情结束,这些印出的钱会随着货币流通速度回升,在极短的时间里,带动一波世界级的通胀。

当时我们还有个判断,2021年原油这个大宗之王,应该是50美金起步,这更会加剧通胀的速度。

通胀之下无负债,结果就是全球普通民众会被狠狠的收割。08年是这样,这次也一样。

2020年我们埋下的第八个彩蛋是,全球经济在2022年之前,都会看到高增长,这是经济转萧条之前的最后一次繁荣。

随之而来的,还有资本市场和大宗商品的大牛市,以及22年之后的全球金融危机。

具体原理,我们在这篇《通胀以后就是债务崩塌》讲的非常清楚,这里就不再赘述。

2020年我们埋下的第九个彩蛋是,未来楼市会出现明显分化》。

新旧公寓即使在一个区域,价差都会很大。高品质次新住宅和老破小的房子,即使只是隔了条街,价格也会完全不同。

最近一段时间,这个分化的问题,想必很多人开始感觉到了。

之前我们在这篇《到处都在涨价》的文末,也专门讲过这个事儿,当时举的是合肥的例子。

原因也很简单,大家都知道老百姓买房是需要贷款的,中产接盘也是需要贷款的,基本不可能付全款。

在限购限贷没有放开的背景下,因为市场上没有足量资金支持,所以只能出现局部行情和分化行情。

限购限贷一般是终极大招,过去其实每次政府打压房价,基本都是通过这个手段。

因为炒房一旦没了贷款和杠杆,基本就很难出现全面上涨了。

这道理有点像股市资金不足,成交量不够的情况下,只能出现板块上涨,很难出现全面上涨。

这也是为啥2020年疫情之后有人问我们楼市的时候,我们总是说一线强二线已经见底。

但是要买入的话,需要掌握两个原则。

一个是分化是必然的,所以选择时候一定要注意这个因素。另一个主要是区域和板块行情,普涨是很难的。

要知道在房住不炒的背景下,一出现普涨苗头,政府就会把调控政策加码。

说起来强二线那些网红城市,其实最好的策略则是打新。尽量找和旁边二手房有折价的新盘去打,才有安全垫。

2020年我们埋下的第十个彩蛋是,川普连任的概率依然很大,原理我们写在这篇《川普连任到底还有戏么

当然,这个预测确实是打脸了,拜登最终胜选翻盘了。不过文中我们关于经济和资本市场的预测部分,依然不变。
当时讲经济这部分说的是,后面一旦大选尘埃落定闹剧结束,我们就会在11月迎来美股本年度第二好的买点。

因为后面我们会看到:不管谁上台,短期内美国新总统都会给富人们更低的利率,和更低的税率。

还有更高的股市,以及后面更加骇人听闻的贫富差距。

可以预见的是,在未来的一年多时间里,我们都会见证历史。
见证美股带领全球资本市场走出一个个新高,之后再金融危机瀑布的过程。
然而在美联储为首的全球央行放出滔天大水的背景下,单单做历史的见证者,是非常悲催的。
这一轮没跟上则意味着,你好不容易存那点钱的购买力,又被全球央行印的钞票洗劫了。

这道理就像很多人都见证了中国的房地产神话,可是对没买房的人来说这段历史根本不是啥美好回忆。

所以见证历史从来都不是最重要的,从见证历史中受益才是最重要的。


03  展望

过去一年埋下的彩蛋总结完了,下面我们讲下未来一年多我们的展望。

一、泡沫一定会破,而且破灭时间不会太久远,可能也就一年多时间,破的过程也会很惨烈。

2021年是我们前面讲过三年时间周期的第三年,也就是所谓的高潮期。

这一年的资本市场,可能用邓紫棋这首泡沫的歌词来描述会非常贴切,不信到时候我们看。

破灭时间点的问题,我们写在这篇《通胀以后就是债务崩塌》里。

当时的判断是22年泡沫会破,当然这只是初步判断,我们可以边走边看。

正如我们《泡沫三大定律》里面讲的,现在全球央行拼命宽松,只是延迟了泡沫破灭的时间而已。

泡沫之所以会崩溃,是因为泡沫吹起来的账面财富根本就兑现不了。

现在放出的滔天大水,并不能挽救原有的泡沫,只是延缓了泡沫破灭时间。

这里我们也可以看一件有意思的事儿

下面是2019年12月疫情之前,华尔街最乐观的分析师对标普500的预测,最高的不过看到3500。


现在经历了疫情和美联储的大放水之后,2020年的12月31日,标普收在了3750之上。

很多人可能觉得很奇怪,其实一点都不奇怪。

资产价格上涨本身是一种货币现象,央行钞票印多了,资产价格自然会涨。

美股也是资产的一种,自然也不会例外。看看标普和全球流动性的相关性,结论应该非常明显。

为啥三月大家都在担心金融危机的时候,我们当时写下这篇《美股崩了,大危机要来了么》。

告诉大家大放水的背景下,根本不会有金融危机出现,反而是买入机会。

因为后面的美股泡沫,只会被美联储的天量放水吹的更大,大到超出所有人想象。

这个过程中手里没啥资产的人,会被央行印钞洗劫。手里辛苦存下那点钱的购买力,就这么又贬值了。

不过泡沫被吹的更大以后,未来泡沫破灭带来的财富缩水,和破坏效应也会更大。

一旦老美股市后面出现崩溃和瀑布,叠加现在的全球社会贫富差距,很可能重演1929年悲剧,引发世界经济大萧条。

二、后面一年我们即将面对的是,持续不断的物价上涨和通货膨胀。以及美联储因为经济复苏和通胀,开始逐步加息回收流动性。

这次新冠疫情带来的危机,是在美联储为首的四大央行放出滔天大水的背景下,得到缓解的。

后面只要疫情见顶,在经济复苏通胀回升的背景下,我们就会看到美联储开始加息,回收流动性。

美联储由于通胀加息回收流动性,会刺破现在市面上所有泡沫。这就是我们常说那句通胀不起,周期不止的来由。

当然了,在此之前只要利率保持低位,并且货币水龙头不收紧,涨势就能持续。央行已经让所有人,都成为手里的提线木偶。

后面央行开始加息回收货币,关上水龙头的时候,我们就可以重温下2000年纳斯达克泡沫破灭的故事了。

说起纳斯达克泡沫的故事,突然这段时间很流行一个说法,叫好公司随便买。

其实2000年的时候,面对当时的热门科技股高通,大家也是这么说的。

虽然科技股泡沫被美联储加息刺破之后,高通告诉成长为世界首屈一指的芯片公司。

不过高位买入的人就没那么幸运了,高通这家公司在业绩持续高速增长20年以后,股价却依然没有回到1999年11月30日的水平

如果和1999年12月31日比的话,甚至没有回到当时价格的一半,可见当时有多贵。

这也是为啥我们前两天写了这篇《便宜才是硬道理》,告诫大家后面到了高位一定要记得跑,别心存侥幸。

任何好公司没有好价格,在高位买入以后,泡沫破灭的时候你都是接盘的。

三、过去十多年的互联网行业的红利,已经基本步入尾声。

回顾历史,我们看到过有什么行业的红利期超过十年么?并没有。

可能唯一的规律是,如果行业爆发期你上不去,下行期只有更倒霉。

事实上不管是我们描述过的《35岁是个坎,为啥到岁数就不想要你了》。

还是现在互联网巨头不断给高薪压榨大家996,本质上都是因为行业的增长红利期已经褪去,增速不够了。

人们常说的内卷也就出现了,这个道理我们在这篇《为啥现在全世界都在陷入内卷化》里面讲过。

这两天因为某互联网公司一个二十三岁的员工加班猝死,又引发了相关讨论。

其实很久之前我们写过篇《996不过是资本人格化的真实写照》,专门讲这个事儿

遗憾的是我们这篇《996不过是资本人格化的真实写照》被投诉删掉了。

记得当时有个读者问我一个啼笑皆非的问题,说为什么年轻人很累,我是这么回答的。

其实不掌握生产资料的无产阶级,从来没有真正的自由选择权。

唯一的自由选择权就是,你可以选择被这个资本家剥削,还是那个资本家剥削。

在之前这篇《社区团购,新时代的圈地运动》我们讲过,这种情况在全球贫富分化的情况下,很可能会引发各国出手干预。

后面泡沫崩塌以后,不出意外的话我们会看到从美国那边开始,各国都会对互联网巨头动手,反垄断或者做拆分。

四、如果对这些科技巨头的限制没有出现,未来随着技术的发展,可能多数人会变成无用阶层,这一点是最让人悲哀的。

未来生产自动化、社会化虚拟化、货币筹码化、人生游戏化会一步步走进我们的生活。

也许头号玩家那部电影描述的场景,在不久的将来很可能会变成现实。

以前我们写过篇《从流浪地球到赡养人类》,也专门讲过这个事儿。

技术突破叠加央行放水,会帮助掌握技术和资源的富人们更快的致富,也会让大多数人更快的变懒变蠢。

阶层的流动这时候对大多数人来说,就是个遥不可及的梦,努力也变得没啥意义。

富人们在建功立业,实现人生价值这些理想的驱动下工作。穷人们则在游戏里醉生梦死了此一生,带上VR你就拥有整个世界。

在指数效应下,基本用不了两代人,这两类人就会成为不同的物种。

后者对前者,慢慢的也只会剩下基因库的价值。如果基因模拟和人工生育技术成熟,那可能剩下的只是人道主义价值。

五、未来国内人口会进一步向几个城市带集中,投资房产最有价值的地方,也会集中在这些区域。

以前我们在这篇《投资房该怎么选城市》里面,专门展开讲过。

后面写这篇《新时代的圈地运动》的时候,也再一次讲了城市差异会不断拉大,和该怎么做城市选择的事儿。

当时说的是,未来十年人口能上1500万的,大家基本可以找个低点随便投。

因为人流就是钱流,这道理和互联网的流量,商业街的流量道理一样。

没办法吸引足够年轻人涌入的城市,在人口生育率持续下降的未来,是没什么机会的。


尾声:

每一轮从危机到高潮,我们赚的不过是政策的钱,是央行放水的钱,而且是重复又重复。

我们不能改变全球经济政策制定的方向,但是可以学着理解政策,并从中获益。

因为每次政策方向的改变,其实都是蛋糕或者说财富的再分配。

能不能从中分到蛋糕或者财富,就要看你领悟和执行的够不够快。

到这里该写的都写差不多了,文章的最后,依然要说那句说过很多次的老话

其实普通人哪有啥翻身诀窍,无非就是努力工作克勤克俭积累原始资本,抓住每次经济危机的机会买资产。

别人手头紧的时候你就去抄底带血的筹码,如果运气不错,经历两次就能上好几个台阶。

现在往后看一年多之后,很可能大家就将再次经历金融危机,不知道都做好准备了嘛。

另外还想说,过去的这一年,大家自身如果有什么突破或者进展。

或者读我们文章以后,受到了啥启迪或者有了啥改变,也欢迎在留言里面和我们一起分享。

今天我们会多看一点留言,也会尽量多回复一点有意思的互动。

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延伸阅读:

美元的末日狂奔

通胀以后就是债务崩塌

史诗级大放水和大洗劫

美股崩了,大危机要来了么

两次大危机之前到底发生了啥?

为啥下次危机后可能会步入大萧条

为啥现在全世界都在陷入内卷化

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