长期股权投资基于公允价值对净利润的调整

问题是这样的，潍柴动力持有海外子公司KION Group AG 45%股权，在潍柴动力2020年年报上面显示KION 的净利润为9.08亿

KION 自己的年报显示，2020年净利润为2.11亿欧，折算人民币差不多16.5亿的样子（Net income 就是净利润没错吧！）。

针对这个问题，有投资者问了潍柴动力董秘，董秘的回复如下。

国际会计准则和国内会计准则不一样，这个很好理解，但是后面那个收购溢价摊销是什么意思？

一般理解的收购溢价不是商誉吗？商誉现在也无需摊销，只需要年底做减值测试，那董秘回答中的收购溢价是指什么。

其实，这里说的有些歧义，商誉是指收购过程中，合并对价与被收购方净资产公允价值份额的差额。而这里指的是收购过程中，KION某些资产的公允价值与账面价值之间的差额，董秘其实要表达的是基于公允价值对净利润的调整。

插个题外话，一般情况下，母公司报表是不会有商誉的，因为合并成本都体现在长期股权投资，但是吸收合并会导致母公司报表产生商誉。

接之前的，举个例子，公司A在2020年1月1日，出资5000收购B公司60%股权，形成控制。收购日，B公司净资产账面价值为5000万，公允价值为6000万，公允价值与账面价值之前的差额1000万，是由于一项固定资产账面价值1000万，公允价值2000万。

此时收购花了5000万，那么商誉就是5000-6000*60%=1400万。

而上面董秘说的收购溢价是指那项固定资产增值的1000万，这个多出来的1000万会导致每年计提的折旧额不一样，所以会影响净利润。

这个其实也很好理解，假如2020年全年，B公司净利润为800万，合并报表的利润为800万吗？归母净利润为800*60%=480万吗？（假设不考虑B公司自身利润和其他子公司产生的利润）

不是的，因为作为子公司B来说，这项固定资产的账面价值仍然是1000万，折旧也是以1000万为基础来计提的，对于集团合并报表来说，这项固定资产的入账价值为2000万，同样折旧也是以2000万为基础计提的，这样就会导致每年计提的折旧不一样。

假设A，B两家公司固定资产折旧策略都一样，都是直线法，刚刚那项固定资产的剩余折旧年限都是10年，无残值。

那么，B公司2020年对这项固定资产计提折旧应该是1000/10=100万，但是从投资方A公司来说，这项固定资产应该按2000万来计提折旧。

此时计提的折旧额就应该是2000/10=200，这里就需要“补提”折旧100万，调整后的净利润应该为800-（200-100）=700万，归母净利润就应该为700*60%=420万

上面是从母公司长期股权投资的角度来看，基于公允价值来调整利润，对于合并报表，此处也一样，这个“补提”的100万，合并的时候需要调增管理费用或销售费用等。

此处的100万就是董秘说的收购溢价的摊销。

除了基于公允价值的调整会影响利润，还有一个未实现关联交易损益对净利润的影响

还是上面的例子，2021年母公司A把一批成本为1200万的产品，以1800万的价格卖给了子公司B，如果这批产品2020年全部未对外销售，B公司全年净利润为1500万。

对于A，B这个整体来说，这批产品一点都没卖，只是挪了个地方，A卖给B产生的600万并不能算成利润，合并报表的利润应该减少600万，同时应该减少存货的入账价值600万，因为以前存货的账面价值是1200万，卖给子公司B后，存货的入账价值变成了1800万，存货被“虚增了”。

合并报表的调整是，营业收入减少1800万，即A卖给B不算营收，营业成本也相应减少1200万，相当于减少利润600万

如果这批产品对外出售40%，有60%未对外销售，则合并报表需要抵消这未对外销售的60%产品产生的利润。未对外销售的产品对应的利润为（1800-1200）*60%=360万，合并利润表的利润要减少360万，存货也相应减少360万。

这里就一个原则，需要抵扣掉未实现的关联交易。

再看一个有意思的事情，雪球上有人就潍柴并表KION的问题问了某大佬，问题如下，

“营收达到规模了就能并表”，这么简单的问题，大佬的回答让人惊掉了下巴，这是粉丝好几千的人，理直气壮的误人子弟，关键是提问者还“懂了，谢谢大佬指点”。

大佬没有会计基础知识就算了，关键是潍柴动力2014年财报已经写的清清楚楚了，表决权达到了60.2%，实现对KION的控制，连报表也没有看过，还在雪球做过路演。

这里不是想讽刺大佬，而是作为本就弱势的个人投资者，遇到如此误人子弟的“大佬”，还行走在“危机四伏”的A股市场，无疑是羊入虎口！