《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》发布：为财富管理提供法律与金融综合解决方案

2023年9月9日，《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》正式发布。该白皮书由泰康家族办公室、武汉大学大健康法制研究中心、零点有数联合制作，作为行业内首部聚焦财富管理法律服务领域的客户调研报告，对国内可投资资产在100万以上的中高净值人群进行了深度访谈和问卷调研，充分揭示其在家庭财富管理和传承方面的法律风险，洞察其对法律服务的认知和需求。

调研主要发现

发现一：财富安全成为中高净值人群财富管理的首要目标

随着中国经济的快速发展和小康社会的全面建成，国民财富持续增长，中高净值人群的财富管理诉求正悄然变化。70.3%的中高净值客户认为财富安全是当前首要财富目标，36.1%的中高净值客户则将财富的代际传承列入计划之内，财富管理和传承方面的风险管理意识持续提升。

发现二：中高净值人群对财富管理中的法律风险认识，尚处于萌芽阶段

总体来看，中高净值人群对财富管理法律风险的认知和防范意识尚处于萌芽阶段。养老风险、政策风险、传承风险、婚姻风险、家企混同风险构成了中高净值人群财富管理的核心法律风险图谱，并在家庭生命周期的不同阶段呈现出不同的法律服务需求。

发现三：婚变风险被重点关注，情感因素影响婚变风险的防范措施设计

中高净值客户普遍更加关注子女的婚姻风险(56.8%)，其中，子女婚变造成财产外流(48%)是最重要的焦虑因素。在对自身的婚姻风险中，除婚变带来的财产分割外(44%)，夫妻一方债务或双方共同债务对家庭正常生活的影响(32.9%)成为重要担忧之一。由于客户在规划婚姻风险时通常会考虑夫妻感情因素，因此规划方案需兼具情感关怀，真正促进家庭生活的和谐美满、稳定持久。

发现四：对传承风险的关注与家庭财富水平呈正比，子女婚变和突发传承最被重视

中高净值客户在传承风险方面最关心的两大风险分别是因子女婚变或资产管理能力不足导致的资产外流(33.2%)，以及若自己突发意外，不能对生前财产进行合理处置(32.6%)。48.1%的中高净值客户会通过订立遗嘱等法律文件，提前进行财富分配的规划。通过设立各类信托、生前赠与、购买保险传承财富的客户，分别占比39.2%、25.2%、25.1%。

发现五：养老焦虑与防范措施之间存在较大缺口，亟需法律保障老年人的人身财产安全和人格尊严

随着长寿时代的到来，如何为百岁人生提前做好养老风险规划、优雅老去，已成为人们关心的焦点。35.1%的中高净值客户担心在自己意识不清或丧失行动能力时，缺少可信赖的监护人进行人身照管和财产安排，帮助其有效执行提前预设的养老规划，并保护其人身、财产安全，这一比例甚至超出了对养老资金筹资和养老服务获取方面的担忧。尽管如此，仅20.9%的中高净值客户实际了解或采取过法律安排来化解相应风险。

发现六：中小企业主对家企混同风险的关注度不足，需建立家企隔离方案

所谓家企混同，是因企业主家庭和企业资产及其他权益缺乏有效区隔，导致企业经营、债务等风险牵连家庭正常生活。44%的中高净值客户通过设立家族信托、保险金信托或购买保险产品实现家企隔离。也有很多企业主出于多种原因，未及时采取防范措施，在风险爆发时不免产生“隔离到用时方恨少”之感。

八大法律服务解决方案

中高净值人群的财富管理法律风险呈现出复杂化态势，企业、家庭、个人风险相互传导，经营、法律和税务风险相互交叉，极易因缺乏合法合理的风险预防措施引发财富风险、危及家业长青。对此，更需要一站式的专业法律解决方案，帮助其全面诊断及应对复杂的财富管理和传承风险挑战。白皮书通过对私人财富管理法律服务市场格局分析，总结了八大财富管理和传承法律服务解决方案，助力中高净值人群财富安全、家业长青。

通过对中高净值客户大量调查和研究，白皮书提供宏观洞察，详细展现出当代中高净值人群面临的五大风险点并给出八大解决方案。来自法律、金融、财富管理的专家学者也齐聚一堂，共议长寿时代下中高净值人群财富管理的法律环境和风险话题，并成功举行泰康法商服务中心成立仪式。

北京市安理律师事务所主任、创始合伙人王清友在致辞中表示，中国老龄化进程持续加速，已衍生出一系列亟待解决的社会课题。借由泰康保险集团主办的此次会议，各界有志之士齐聚一堂，探讨财富传承话题恰逢其时，高度契合国家战略及政策导向，有力回应老龄化社会财富传承的迫切需求。

清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓发表了题为《中高净值财富管理市场及环境前瞻》的主旨演讲。他认为，财富管理的核心是以人为本，通过对收益、风险、期限和流动性进行合理配置，以实现财富的保障、保值、增值、传承及运用等需求。

在高皓看来，财富管理的重要特征之一即为异质性，其来源包括财富所有者的性别、年龄、职业、健康状况、家庭状况、价值理念、财富目标与人生阶段等，由此带来不同的客观需求和主观目标。正是由于异质性的广泛存在，财富管理就要回应“千人千面”的多元需求。

当前，经济领域的“黑天鹅”“灰犀牛”事件层出不穷，增强了人们的风险认知。在高皓看来，财富管理面临收入风险、市场风险、长寿风险和死亡风险，而通过个人储蓄，持有金融资产、实物资产、终身年金及人寿保单可对冲上述四大风险。

武汉大学法学院副院长、武汉大学大健康法制研究中心执行主任武亦文做了《长寿时代下中高净值人群财富管理法律环境及风险》的主旨演讲。他表示，财富管理不仅需要考虑保值增值，还要做好风险规避和财富传承。风险规避需要在熟悉和使用法律的基础上实现，而财富传承可采取遗嘱法律工具，或依法合规地运用保险、信托等金融工具。武亦文表示，财富管理是一个综合性的资产处置规划，既需要经济知识，也需要法律知识。在法治愈加系统完善和第三次分配的大背景下，为防范相关风险、顺利实现财富保全和传承的目的，中高净值人群的财富管理规划应严格依法合规进行，以免遭受不必要的损失和不利，方可能实现家业百年。

泰康保险集团管委会成员兼合规负责人、泰康法商服务中心主任靳毅进行了《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》的发布和解读。他表示，白皮书展现出当代中高净值人群面临的五大风险点，并给出了融合法律、金融工具的解决方案。

泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升做了《长寿时代商业向善》的闭幕演讲。他表示，财富的保值和传承是完整一链，《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》填补了创造财富、享受财富、传承财富中法律风险及解决方案的空白。白皮书在大量中高净值人群中经过调查和研究，是对中高净值客户重要的法商保护，是财富保护、传承一体化的法律服务，是长寿时代泰康方案的进一步扩充。

他认为，人类进入到长寿时代也是百年之大变局。科技的创新不仅带来了双碳时代和人工智能时代，也带来长寿时代。工业化带来社会结构变化，人口从金字塔走向柱状结构，是不可逆现象。过去对老龄化的认知是消极的认知，重新认知老龄化，就是用长寿时代取代老龄化时代。法律结构、财富管理结构和服务结构也都应该适应长寿时代。

来源 | 经济日报

责编 | 王俊杰

审核 | 李静

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