【安信计算机】每周新风向 | 内外驱动持续共振，信创产业行稳致远

安信计算机团队计算机新风向

海外数仓巨头退出中国市场，国产数据库迎来发展良机；国央企信创招投标持续落地，内生动力助推国产化替代；从政策预期逐步切换到业务落地，信创投资进入新节奏。

主要观点

海外数仓巨头退出中国市场，国产数据库迎来发展良机

2月15日，全球大数据分析、数据仓库巨头Teradata召开中国员工会议，宣布将逐步结束在中国的直接运营，后续将进入中国公司的关闭程序。Teradata于1997年正式进入中国，其巅峰时期曾占据中国数仓市场半壁江山，将先进的数据仓库技术和实践带到中国，更培养了一批大数据人才，被业界称之为“数仓人才的黄埔军校”。

我们认为，Teradata此番宣布退出中国市场，一方面源于其自身经营状况不佳，公开数据显示，Teradata的营收在2014年达到27.32亿美元的峰值，此后增速开始由正转负，2022年营收已下滑至17.95亿美元。另一方面也说明国内数据库企业近年来的快速发展，给Teradata等欧美企业造成了竞争压力；海外巨头的退出，既让出了巨大的市场空间，也对国内数据库厂商的供给能力提出了新的挑战。

国央企信创招投标持续落地，内生动力助推国产化替代

2月16日，中国联通发布《2022年中国联通通用服务器集中采购项目》中标候选人公示，国产服务器占比超过40%，其中标包5和6为海光芯片服务器(18.6%)，共采购10300台，采购金额8.99亿元；标包7为鲲鹏芯片服务器(21.87%)，共采购12108台，采购金额为10.07亿。2月7日，中国移动发布《2021年至2022年PC服务器集中采购补充采购第二期》中标候选人公示，整体国产率也超过了40%。

实际上，去年10月份以来，已有中国建设银行、中国移动、中交集团等涉及金融、运营商、交通等关基领域的多家国央企先后公告了信创相关的招投标结果，基础软硬件和大量应用软件的国产化替代正在有序推进。从近几年信创产业发展来看，通过应用牵引与产业培育，国产软硬件产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在部分应用场景中实现了“可用”，正在向“好用”的迈进，越来越多的企业基于发展与安全的内生动力推进信息技术的国产化替代，将其作为实现数字化转型的关键抓手。

从政策预期逐步切换到业务落地，信创投资进入新节奏

信创产业发展的核心在于通过应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系、解决核心技术关键环节受制于人的问题，为中国未来数字化发展奠定坚实基础。今年以来，信创产业逐步向关系到国计民生的关键信息基础设施领域拓展，行业信创开始发力。我们认为，2022年信创开始从党政全面走向行业，相关政策预期推动资本市场快速迎来一轮投资机遇；2023年，信创有望与党政和国央企云化、数字化转型工作并轨同行、深度融合，相关业务有序落地或将带动信创投资进入行稳致远、久久为功的新节奏。

建议关注

基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。

智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。

工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。

数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。

人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。

网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。

风险提示

1）疫情加剧降低企业信息化支出；

2）财政与货币政策低于预期；

3）供应链波动加大，影响科技产业发展。

正文

1.本周行业观点

海外数仓巨头退出中国市场，国产数据库迎来发展良机

国央企信创招投标持续落地，内生动力助推国产化替代

从政策预期逐步切换到业务落地，信创投资进入新节奏

建议关注：金山办公、中国软件、太极股份、神州数码、海量数据、中科曙光、中国长城

2.市场行情回顾

2.1.本周板块指数涨跌幅

本周上证综指下跌1.12%，创业板指下跌3.76%，沪深300指数下跌1.75%。计算机行业指数下跌2.35%，跑输上证综指1.23%，跑赢创业板指1.41%，跑输沪深300指数0.60%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第24，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第3。

2.2.本周计算机个股表现

从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。

从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值前十和持仓占比前十均保持不变。从增持比例来看，浪潮信息、网宿科技和京北方增持比例最多。

3.重要行业新闻

3.1.数字金融

党的二十大报告强调，“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。”为深入学习贯彻党的二十大精神，全面准确解读党的二十大精神的核心要义、丰富内涵和实践要求，CFT50学术顾问、中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬教授在《中国社会科学报》发表理论学习文章，探讨金融业的数字化转型问题。（来源：金融科技研究公众号）

3.2.网络安全

2月13日，中央网信办召开全国网络法治工作会议，分析网络法治工作面临的形势任务，研究部署2023年网络法治工作。此外，会议通报了2022年网络法治工作情况和全国网信系统2022年度网络普法优秀案例名单。（来源：网信中国）

2月13日，广东省通信管理局发布了关于开展2023年广东省电信和互联网行业网络数据安全和应用合规行政检查工作的通知。检查对象为相关企业建设运营的网络、系统、平台、应用、业务，重点是电信和互联网行业关键信息基础设施和重要网络单元及承载的信息系统。检查主要内容涵盖网络与数据安全制度机制、网络安全防护检查、数据安全和个人信息保护检查等。（来源：广东信息通信业微信公众号）

3.3.工业互联网

2022年工业互联网试点示范名单公示。2月13日，工业和信息化部信息通信管理局发布《2022年工业互联网试点示范公示名单》，包括工厂类试点、载体类试点、园区类试点、网络类试点、平台类试点、安全类试点6类方向218个工业互联网试点示范项目。（来源：工业和信息化部）

工业和信息化部公布2022年工业软件优秀产品名单。据工业和信息化部消息，为深入落实《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，按照《工业和信息化部办公厅关于开展2022年工业软件优秀产品征集工作的通知》要求，经单位推荐、专家评审、网上公示，确定了68个产品为2022年工业软件优秀产品。（来源：工信微报）

3.4.医疗信息化

根据国家药品监督管理局官网信息，近日，推想肺结节AI靶重建已正式获得NMPA批准，截至目前，这是全球首个且唯一一个获得NMPA三类证的肺结节AI靶重建类产品。肺结节AI靶重建作为高风险肺结节精准诊断的创新利器，是“筛、诊、治、管、研”临床全周期的重要一环。此次成功获批，意味着肺结节从大规模早筛的1.0时代进化到精准诊断的2.0时代，AI全面赋能肺癌全周期精准诊疗。（来源：推想医疗InferVision）

3.5.云计算与IT基础设施

Teradata在华落幕。2023年2月15日，Teradata宣布基于中国未来商业环境评估，退出在中国的直接运营，后续将进入中国公司关闭程序。在《Gartner 2022年云数据库管理系统（DBMS）魔力象限》中，Teradata与AWS、微软、甲骨文、谷歌等一同被评为“领导者”。（来源：云头条）

3.6.AI大数据应用

2月13日，北京市经信局在北京人工智能产业创新发展大会上正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》。据介绍，北京市将全面夯实人工智能产业发展底座，支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。加强人工智能算力基础设施布局。加速人工智能基础数据供给。（来源：北京日报）

4.重点公司动态

4.1.智能网联车

【四维图新】战略合作：公司于2023年2月13日与宝马(中国)汽车贸易有限公司签署许可协议，公司将为宝马集团在中国市场的下一代自动驾驶功能提供ADAS地图、HD（HighDefinition，高精）地图及LBS（基于位置的服务，即LocationBasedServices）等产品及服务。（来源：同花顺）

4.2.政务信息化

【博思软件】股东减持：截止本日，公司董事、副总经理肖勇通过集中竞价交易方式减持公司股份1,278,200股，减持后持有股份14,816,073股，占总股本的2.42%。（来源：同花顺）

4.3.基础工具链

【概伦电子】股东减持：金秋投资，嘉橙投资为收回部分投资成本，计划合计拟减持公司股份数量不超过13,014,132股，不超过公司总股本的3%。减持价格按市场价格确定。（来源：同花顺）

【坤恒顺维】业绩快报：公司营业收入为2.20亿元，同比增长35.28%；归属于母公司所有者的净利润为8,126.03万元，同比增长60.23%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7,704.46万元，同比增长63.54%。（来源：同花顺）

4.4.工业软件

【容知日新】定向增发：公司拟向特定对象发行不超过16,459,647股股票，募集资金总额不超过2亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于设备智能监测系统产业化项目、数据中心建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。（来源：同花顺）

4.5.基础软硬件

【青云科技】股东减持： 公司于近日收到苏州天翔出具的《关于减持青云科技股票计划及违反承诺减持股票致歉的告知函》，因股东自身资金需求，公司股东苏州天翔计划通过集中竞价、大宗交易或其他合法方式减持不超过公司股份19.18万股（占公司总股本的4.04%）。（来源：同花顺）

【神州数码】股东减持：中信建投基金减持计划已经实施完毕，合计减持417.48万股，减持比例为0.63%。（来源：同花顺）

【中国软件】关联交易：公司拟与中国电子、中国物流集团共同出资设立物流科技公司。物流科技公司注册资本5亿元，其中公司出资1.8亿元，持股36%，参股该公司。中国物流集团有限公司为其实际控制人。过去12个月与同一关联人进行的交易2次，金额合计为8.04亿元。（来源：同花顺）

4.6.AI大数据应用

【寒武纪】定向增发：公司拟向不超过35名特定对象发行不超过8016.29万股，募集资金总额不超过16.72亿元（含本数），募集资金拟投资于公司先进工艺平台芯片项目、稳定工艺平台芯片项目、面向新兴应用场景的通用智能处理器技术研发项目和补充流动资金。（来源：同花顺）

【海康威视】业绩快报：2022年公司实现营业总收入831.74亿元，比上年同期增长2.15%；实现归属于上市公司股东的净利润128.27亿元，比上年同期下降23.65%。（来源：同花顺）

【大华股份】子公司增资：公司部分高级管理人員及核心员工向控股子公司浙江华睿科技股份有限公司合计增资604.9万元（增加注册资本167.6万元，剩余部分计入资本公积），其中高级管理人员赵宇宁、朱建堂等人及监事郑洁萍及核心员工郜春山、陈强共11位自然人合计直接增资483.9万元。（来源：同花顺）

4.7.网络安全与数据安全

【山石网科】股东减持：因基金到期及自身资金需求，元禾重元拟通过集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过 540.69万股，即不超过公司总股本的3.00%。（来源：同花顺）

【安博通】股东减持：光谷烽火于2023年1月17日至2023年2月14日，通过上海证券交易所集合竞价方式减持安博通53.80万股股票，减持后持有安博通股票380.20万股，占上市公司股份总额的4.9960%。（来源：同花顺）

4.8空天信息化

【中科星图】股东减持：本次减持计划实施期间，陈伟、唐德可、朱晓勇通过航天荟萃合计减持公司股份58.2万股，占公司总股本的0.24%。（来源：同花顺）

风险提示

1）疫情加剧降低企业信息化支出；

2）财政与货币政策低于预期；

3）供应链波动加大，影响科技产业发展。

免责声明

说明：本文内容均来源于安信证券研究中心计算机团队所公开发布的证券研究报告

本文内容详见报告原文证券研究报告《内外驱动持续共振，信创产业行稳致远》

报告发布时间：2023年2月20日

报告来源：安信证券股份有限公司（拥有中国证券监督管理委员会批准的证券投资咨询业务资格）

报告分析师：

赵阳 SAC执业证书编号：S1450522040001（邮箱：zhaoyang1@essence.com.cn）

杨楠 SAC执业证书编号：S1450522060001（邮箱：yangnan2@essence.com.cn）

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团队介绍

赵阳：首席分析师，厦门大学电子工程硕士，九年产业和证券行业工作经验，2021年12月加入安信证券，目前主要覆盖汽车智能化、CAE、EDA、测量仪器、工业互联网等新兴产业，擅长产业链研究。2022年水晶球公募榜入围、2022/2021年Wind金牌分析师第3名/第4名。执业证书编号：S1450522040001

杨楠：高级分析师，华南理工大学毕业，工学硕士，八年产业和证券行业工作经验，2022年1月加入安信证券，目前主要覆盖工业软件、云计算和信创产业，擅长产业政策解读。2022年水晶球公募榜入围、2022/2021年Wind金牌分析师第3名/第4名。执业证书编号：S1450522060001

夏瀛韬：高级分析师，复旦大学数学硕士，六年金融行业工作经验，2021年12月加入安信证券，目前主要覆盖教育信息化、金融科技和网络安全产业，擅长行业龙头跟踪。2022年水晶球公募榜入围、2022/2021年Wind金牌分析师第3名/第4名。执业证书编号：S1450521120006

袁子翔：团队核心成员，英国华威商学院金融硕士，2022年2月加入安信证券，目前主要覆盖IT基础设施、机器视觉、卫星应用，擅长海外科技对比。2022年水晶球公募榜入围、2022/2021年Wind金牌分析师第3名/第4名。执业证书编号：S1450122020028

马诗文：团队核心成员，新加坡南洋理工大学经济学硕士，2022年5月加入安信证券，目前主要覆盖智慧医疗、电力信息化、政务信息化等。2022年水晶球公募榜入围、2022年Wind金牌分析师第3名。执业证书编号：S1450122050037

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