平行论坛 | 基金会的资产如何保值增值？答案在这里！
中国基金会发展论坛·年度盛会作为行业最具影响力的交流平台之一，致力于成为搭建高层次的行业对话、交流、合作的平台。11月22-23日，中国基金会发展论坛·2019年度盛会以“坚守初心、共谋发展”为主题，诚邀大家齐聚福州，探讨坚守初心之道，共谋未来发展之路。点击下图或文末的“阅读原文”立即报名参与年会。
改革开放四十年来，我国的经济与社会发生了翻天覆地的变化。伴随着社会的飞速发展、经济水平的高速提升，我国的经济体制、产业结构和经济金融相关政策也在不断深化。同时，伴随着国民经济的稳步发展、社会价值观的不断进化，人民对于精神文明建设的要求逐步提高，慈善组织如星火燎原般地发展起来，推动着社会公益意识的广泛传播。
基金会作为公益慈善事业的传统组织形式，近年来保持着快速、稳定的发展趋势。然而，在基金会的投资方面，我国绝大多数的基金会都保持着非常谨慎的投资态度，只有极少数的基金会进行多元化的资产配置。大部分基金会所配置的资产集中在银行存款、货币基金、理财产品、国债等安全性较高的金融产品。虽然保守的资产配置方式符合基金会投资安全性的原则，但是此种方式的投资产生的低收益使得基金会的资产在通货膨胀、人民币贬值等影响下严重缩水。
基金会资产管理的发展与困境
基金会等慈善组织的资产实现保值增值是其持续健康发展的重要保障。民政部发布的《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》于2019年1月1日正式实施，开启了中国慈善资产管理的元年。该办法为基金会进行投资提供了政策和法规依据，明确了基金会的投资范围、投资管理制度要求、投资决策流程等。但由于基金会的资产配置对投资安全性的要求极高，如何安全、有效的进行投资，依然是投资界和基金会需要共同面对的问题。
美国基金会资产管理现状
纵观国外基金会的发展历程，基金会的初始捐赠收入一般只是作为设立时的启动资金，之后便需通过资产配置来实现持续的保值增值，这已成为基金会可持续发展的必由之路。美国大型私人基金会平均将90%以上的资产进行投资，并形成绝大部分收入来自投资收益，而非捐赠收入的资金管理模式。一些美国顶尖的高校基金会的投资理念甚至成为了典型的融入了经济周期与主观判断的大类资产配置方法论。根据National Association of College & Business Office的对美国812家高校投资机构的调查数据显示，截止到2016年6月，美国高校投资基金在另类投资、 股票、现金与类固收的配置比例分别为52%、35%和13%。其中，顶级高校捐赠机构 (包括哈佛、耶鲁、普林斯顿、哥伦比亚等11所高校)在另类资产上的配置比例更是高达60%，远高于股票的配置比例27%和现金与类固收的配置比例13%。耶鲁大学基金会在过去20年的平均年收益率超过13%,被誉为全球运作最成功的大学捐赠基金，引来了美国各大高校基金甚至一些国家主权财富基金、家族资产基金、养老金等的纷纷效仿。曾任哈佛大学管理公司首席执行官Jack Meyer在任职的15年间，使哈佛大学基金的资产从47亿美元暴增至260亿美元，年收益率高达16%。
▲ 图片源自于网络
我国基金会资产管理现状
当前，在国内金融市场逐渐对外开放的背景下, 我国基金会应当积极借鉴国外基金会资产管理的先进模式,快速推进捐赠基金对资产配置方法的理论研究与实际运用。我国基金会的投资需要在风险和收益中找到新的平衡点，需在确保基金会本金安全及满足支出流动性需要的基础上，积极配置适量的、能较好抵御通货膨胀的权益类资产。同时，还需从分散风险的角度出发,配置其它类别的资产，如债券、商品等，做好多元化资产配置。值得一提的是，由于基金会的永续性的特点决定其生命周期能覆盖完整的经济周期，因而对管理者的主动管理能力要求也比较高。基金会可以聘请专业的投资顾问帮助其进行多元化资产配置，实现基金会资产的保值增值。
此外，为保证基金会的长期存续，让慈善精神得以长久传承，基金会也可以采用一种不动用本金，仅使用基金会投资收益用于公益慈善目的的运作模式。在该模式下，即便没有新的捐赠资金的加入，基金会仍可以依靠原有的捐赠本金为公益慈善事业提供稳定的资金支持，最终形成基金会的自我支持、自我运作、自我发展的公益慈善生态链。
▲ 图片源自网络
想了解更多基金会资产管理办法 ？
基于我国基金会资产管理发展现状，新湖财富投资管理有限公司将在11月23日中国基金会发展论坛·2019年度盛会中举办规模最大的平行论坛。主题为 “多元化投资时代，公益与金融“联姻”。
时间地点
2019年11月23日上午
中国 福州 ：福建会堂 清风厅
会议亮点
该平行论坛聚焦我国公益金融的发展，探讨基金会资产管理的有效方法，包括：
如何更好地把商业模式引进慈善组织
如何利用市场原则配置公益资源
如何采用金融手段实现公益目的
如何帮助基金会实现资产的保值增值
新湖财富投资管理有限公司将联合国内典型且领先的基金会，利用自身在金融领域的资产管理经验，为国内基金会提供在一个慈善资产管理领域互相交流、互相学习的平台，从而促进基金会的投资管理和风险控制能力，为基金会的投资活动提供专业性支持，全面促进基金会及其慈善事业的可持续发展，为金融的应用开辟新的领域。
嘉宾
1、南都公益基金会理事长徐永光先生
2、北京京益社会组织服务中心副理事长黎颖露女士
3、深圳市社会公益基金会秘书长杨钦焕先生
4、顺德慈善会秘书长舒志勇先生
5、新湖财富投资管理有限公司副总裁兼中植保控（深圳）管理咨询有限公司董事长康朝锋先生
6、顺德区创新创业公益基金会秘书长陈嘉俊先生
7、华润信托财富管理总部总经理戴承延先生
……
报名方式
中国基金会发展论坛·2019年会将围绕“坚守初心、共谋发展”的主题，于11月22-23日在福州举行。2019年会共设置标准票（899元）和VIP票（1199元）两种，扫描下方二维码进入报名系统，内含详细介绍、参会指南和常见问题等。
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彩蛋
最受欢迎的三个平行论坛
将有机会登上11月23日下午主论坛，
在闪电发布环节中分享论坛成果
公益与金融“联姻”是你的菜吗
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助力通道将于11月11日开放
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文案丨新湖财富
排版 | 胡 葵 玉