诞生三年！带你盘点全国大额慈善信托！
The following article is from 中国公益研究院 Author 贾龙慧子
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要点
截至2019年10月中旬，财产规模前十的慈善信托的财产总值为18.4亿元，占全国慈善信托的79.0%，其财产均值为全国均值的16倍。大额慈善信托有诸多共同点：一是主要分布在浙江、广东、北京等东部地区，当地推行的相关政策对其有支持作用。二是偏好较长周期，超半数为永续型信托。三是重点关注扶贫、教育等传统领域的同时积极促进乡村及社区发展。四是出现了家族信托、股权信托等发展趋势。
慈善信托具有安全、灵活、高效、透明、持久等优势，在发达国家的历史由来已久。英国1601年颁布的《慈善用益法》奠定了其慈善信托制度的基础，美国慈善信托制度则于18世纪建立。我国受发达国家影响，早在本世纪初《中华人民共和国信托法》提出公益信托概念后即开展相关探索和实践。而随着2016年《中华人民共和国慈善法》（以下简称《慈善法》）正式提出慈善信托这一概念，慈善信托首次被赋予了法定地位，成为我国慈善事业的新型方式和重要载体[1]。
截至2019年10月15日，《慈善法》实施三年有余，全国各地备案223单慈善信托，信托财产总规模超23.3亿[2]。本文盘点财产总规模前十的11单慈善信托（以下用“大额慈善信托”代指这11单慈善信托），分析大额慈善信托的特点。
如表1所示，有11单慈善信托的财产规模排在全国前十，“鲁冠球三农扶志基金慈善信托”以6亿元排在第一，“光大集团·定点扶贫慈善信托2019”与“中信信托·农银2018玉爱慈善信托”则以3000万元并列第十。大额慈善信托的财产总值为18.4亿元，占全国慈善信托财产总值的79.0%，这些慈善信托的财产均值为1.7亿元，为全国慈善信托财产均值的16倍，大额信托财产规模十分可观。
表1 2011年以来国家出台的主要养老用地政策文件
从省份分布来看，如图1所示，大额慈善信托分别在浙江、广东、北京、甘肃、江苏、上海、河南七地备案，其省份分布和全部慈善信托的省份分布基本一致，集中在东部地区，但具体而言仍有区别。81.8%的大额慈善信托在东部地区备案，就全部慈善信托而言，这一比例仅为56.0%，223单慈善信托中，30.0%在西部地区备案，而就大额慈善信托而言，这一比例仅为9.1%，大额慈善信托更加集中于东部地区。
图1 慈善信托备案省份分布（单）
从备案机关层级分布来看，大额慈善信托和全部慈善信托的趋势基本一致，超过六成的慈善信托在市级人民政府民政部门备案，超过三成的慈善信托在省级人民政府民政部门备案，在全部慈善信托中，仅有“中融信托·苏州高新区女企业家协会关爱妇女儿童慈善信托”一单在县（区）级备案。根据《慈善法》规定，备案机关的最低层级为县（区）级，就目前情况而言，在该级别备案慈善信托的数量仍有较大发展空间。
图2 大额慈善信托及全部慈善信托备案机关层级分布
结合各地的法规文件颁布情况，如表2所示，这些法规文件均提出促进慈善信托发展，其颁布有力促进了当地慈善信托事业的发展。具体而言，北京、江苏、广东出台了较为具体的慈善信托管理和实施办法，北京文件的发布时间甚至早于中央文件的发布时间。值得注意的是，广东文件提出“慈善信托的委托人、受托人和受益人持民政部门出具的备案回执，依法享受税收优惠。设立以扶贫济困为目的的慈善信托，按照国家规定享有特殊优惠政策”，率先就慈善信托的税收优惠问题提出了解决方案。此外，杭州市民政局是唯一一个出台相关文件的市级民政部门，通过精简慈善信托备案申报材料，缩短信托办理时限并实现慈善信托备案网上申请“零上门”，大力提高当地慈善信托备案便利性，这些举措与该市慈善信托备案数量及金额在全国各地遥遥领先的情况有极大关联。
表2 各地发布慈善信托相关法规文件目录
大额慈善信托信息公开工作较为完备，其备案信息可在“慈善中国”平台及地方民政部门官网查询。同时，除2019年设立的4单慈善信托之外，其余全部依照《慈善法》要求在慈善中国、地方人民政府民政部门或信托公司官网公开信托事务处理情况及财务状况（有2单信托的2016年报告、1单信托的2017年报告暂未公布）。
从备案期限来看，如图3所示，大额慈善信托与全部慈善信托的备案期限分布情况不完全一致，趋向于更长的周期，72.7%的大额信托周期在5年以上（不包括无固定期限的慈善信托），该比例在全部慈善信托中为44.4%。54.5%的大额慈善信托为永续型信托，1-5年（含）与5-10年（含）的比例均为18.2%，其余则为无固定期限。全部信托方面，备案期限为1-5年（含）的信托数量最多，占总量的36.8%，永续型信托则占22.0%。
图3 大额慈善信托及全部慈善信托备案期限分布[3]
从慈善组织参与来看，大额慈善信托的参与率较全部慈善信托而言更高，6单大额慈善信托由社会组织（其中66.7%为慈善组织）担任委托人或受托人，占总量的54.5%。全部慈善信托中，社会组织（其中73.2%为慈善组织）以委托人或受托人身份参与了98单，占总量的43.9%。
从慈善信托目的来看，扶贫和教育领域是近年来大额慈善信托关注和着力的重点领域,近半数的大额信托以扶贫为目的开展活动，教育和医疗分列二三位。此外，关注乡村发展和社区发展的大额信托分别有1单，而这2单正是财产规模前2名的“鲁冠球三农扶志基金慈善信托”（6亿）和“中信·何享健慈善基金会2017顺德社区慈善信托”（4.92亿）。
就全部慈善信托[4]而言，46.0%的信托明确提出以扶贫为主要信托目的，加上47单未明确具体目的的信托中也有部分开展相关活动，关注扶贫的慈善信托数量超过总量的50%。教育、环保、医疗领域的关注度则紧随其后。
图4 大额慈善信托及全部慈善信托目的分布（单）[5]
近年来，我国高净值人群对投资和财富传承的需求日益受到关注。根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019中国私人财富报告》，预计到 2019年底，我国高净值人群持有的可投资资产规模将达到70万亿，约占全国总规模的35%。财富传承安排进入普及深化阶段，家族信托工具的的运用逐步提高[6]。从11单大额慈善捐赠来看，排名前两位的“鲁冠球三农扶志基金慈善信托”和“中信·何享健慈善基金会2017顺德社区慈善信托”都是以家族为基础的慈善信托，在隔离和保全家族资产，满足家族定制化慈善需求方面有较大优势。
此外，排名第一的“鲁冠球三农扶志基金慈善信托”以股权作为信托资产，股权分红持续支持慈善支出，既能更好地发挥信托制度持久的优势，同时丰富了信托资产类型，有较好的示范作用。
参考资料：
[1]中国慈善联合会慈善信托委员会编：《2016—2017中国慈善信托发展报告》，中国社会出版社，2018年，第2,11-12,68-69,115-160页。
[2]数据来源：慈善中国，
http://cishan.chinanpo.gov.cn/biz/ma/csmh/e/csmheindex.html，
最后访问时间，2019年10月15日。
[3]本报告将期限表述为“不少于一年”的信托纳入“无固定期限”类别，将表述为“固定期限”的信托纳入“不明确”类别。
[4]因47单慈善信托将信托目的表述为“资助符合《慈善法》规定的公益活动”，难以明确具体领域，未纳入本次统计。纳入统计的176单慈善信托中，部分信托的信托目的涉及2—3个领域。
[5]其他领域包括志愿服务、防灾减灾、体育、创新公益、公益金融、一带一路，各有1单慈善信托关注以上领域。
[6]《2019中国私人财富报告》解读及高净值客户财务需求分析，搜狐，http://www.sohu.com/a/319200597_99948510，最后访问时间：2019年10月15日。
作者：贾龙慧子
北京师范大学中国公益研究院分析师
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统筹：高华俊
责编：李静 张栋
编辑：郑昕玉
本文源自：慈善研究中心
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