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文章于 11月6日 上午 4:54 被检测为删除。
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多么痛的领悟

政信三公子 政信三公子 2022-10-18

大家好,我是三公子。


(一)


今天中午吃饭,


做了两件好人好事。


【第一件】


部门里有一枚小姐姐,


过于矜持,向往爱情又宅的要命。


我给她讲了个小故事。


你闺蜜和朋友在酒吧聚会,突然发现有位单身帅哥,立即给你打电话,喊你过去。


你呢,扭扭捏捏的说:


这不好吧?


我很少去酒吧的呢!


酒吧里的男生靠谱吗?


你磨磨唧唧说废话的时候,


你闺蜜觉得你不想去,挂断电话了。


你的内心开始咆哮了:


md智障,没文化真可怕。


没听过三顾茅庐的故事吗?


重要的事情,不应该问三遍吗???


人家刘备愿意愿意三顾茅庐,是因为诸葛亮交友广泛,全国各地跑,脸上写着明晃晃的“求撩”两个大字。


你天天单位和家两点一线,


是在等待一场入室抢劫的爱情吗?


【第二件】


部门里有一枚小哥哥,


过于矜持,向往爱情又宅的要命。


我给他讲了个小故事。


你现在不去相亲,觉得做研究更有趣。


但是,金融市场监管趋势会是啥样儿,你看不出来吗?


你再想想,在相亲市场上,金融民工有啥好的?不就是工资高点,有俩臭钱吗?


等过两年,金融市场不好了,行业降薪了,你在相亲市场还有竞争力吗?


今天做完这两件好人好事,微信设置里,朋友圈状态对我不可见的人,又多了俩。


(二)


财富管理市场有一类人,


一惊一乍,臭毛病给惯的。


你咨询他投资的时候,他说的头头是道。但你问他有没有产品推荐的时候,他就说:


只有两类产品不能买。


这也不能买,那也不能买。


对,这话就是读者diss我的。


当时就把我给噎住了,


这老哥还乘胜追击,又补充到:


三公子,你不去市场买菜,不知道柴米油盐贵啊。这通胀眼瞅着就起来了,我不把钱投资出去,钱会变毛的呀!


你想想现在的年轻人,一会儿说拒绝躺平,一会儿说拒绝内卷,说的好像,他们有的选似的。


市场上就这么些产品,我也没得选呀。


话都说这个份儿了,还拿菜市场和躺平和我讲道理,那我也得琢磨个他能听懂的例子,回怼一下,把场子找回来:


现在的金融市场,就像严打。


既然环境不好,你就在家呆着。


几个月不找小姐姐,你会死啊?

啥也不买,老老实实存银行买债基,

就在现在不确定性中最大的确定性。

管不住手时,就想想你今年亏掉的钱。

(三)


下午休市后,从网络上看到了一对活宝的聊天记录,把我逗的笑喷了。


【活宝A】


债券担心复苏。


权益担心什么?


【活宝B】


权益担心的多了!


1、担心美国经济很好,联储继续加息;


2、担心美国经济不好,进入衰退;


3、担心欧洲经济不好;


4、担心能源危机;


5、担心俄乌战争持续;


6、担心核战;


7、担心中国经济韧性不够;


8、担心中国经济复苏乏力;


9、担心消费、医药、新半军继续杀估值;


10、担心疫情防控层层加码;


11、担心中美关系不可修复;


12、担心中欧关系继续恶化;


...,担心+oo,...


(四)

本部分是很硬的干货,可读性差,非专业投资人员可以忽略。直接划到页末右下角点赞即可。

在今年3月和4月份时,我写过两篇对今年资本市场的概况性研判。结合本轮调整,大家可以一起重温下。

首先是3月16日的文章。

文章里面提了政策和市场之间信息传导的失真问题,做了一个前瞻性判断:

今年的明星产品,只能是固收。

财政政策往前冲时,就应该买城投债。


其次是4月30日的文章。

文中说,如果基本面还在调整,怡晴没有发出明确结束信号,企业和居民就会减少资产的配置,提高现金的比例。

当前,各类资产都存在普跌现象,不存在明显的跷跷板效应。今天的情况,和我们过去的认知,是完全不一样的。


之前聊过信息黑匣子的概念,每一位投资经理,基于自己已知信息所构建的投资框架里,都是自己的上帝。

很可惜,上帝只有一个。

我们要坚持常识和逻辑。如果自己误判了市场,那么一定不是市场的问题,而是自己需要加强学习了。

但这也是个很残酷的地方,因为存在信息黑匣子,二维世界接触不到也理解不了三维世界的信息。

如果要对目前的第三维度进行定性,个人理解,就是金融的政治性和人民性。

这个概念,甚至可以放大到,“政治里的金融”和“人民里的金融”的研究框架里进行理解。

上面这句话值得抄下来,每天读几遍。

如果说到这里,你还看不懂,云里雾里,或者不以为然,觉得莫名其妙,也没啥,时间会给出答案的。

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