金岩石：2018年是市场拐点，断崖式下跌成必然，90%ICO项目将归零
市场在绝望中落地，在欢乐中升腾，在疯狂中结束。
“2018年就是第一个周期的终点，也就是我们正在经历的断崖式下跌，这个断崖会让已经在市场上的ICO项目90%归零。”
近日，应火星特训营邀请，独立经济学家金岩石做了主题为“区块链革命与商业模式创新”的分享。金岩石现任鑫星伊顿CEO，曾任国金证券首席经济学家，同时兼任上海交大海外学院行为金融研究所所长，以及多所高校的EMBA教授。课程间歇，火星财经（ID：hxcj24h）独家采访了金岩石。
关于区块链和数字货币，他认为市场已在今年迎来第二个周期，这个周期的特点是“血流成河”，第一代所谓的区块链名人将无地自容。任何一个新兴市场都会经历这样一个周期，即行为金融学中所说的非理性繁荣。这种非理性繁荣必然伴随着断崖式下跌，升如抽丝，跌如急雨。
在他看来，区块链真正的起点是2014年，有三个标志：一是共识算法，二是中本聪消失，三是以太坊诞生。与互联网传递信息不同，区块链传递的是资产，这是对互联网的颠覆，所有行业都可以用区块链改造，但绝大部分还停留在小学和初中的水平。
他认为目前市场上只有三个价值币——比特币相当于数字金融的黄金，以太坊相当于数字金融的美元，瑞波币相当于数字金融的外汇储备，建议普通投资者和创业者识别骗局，不要误入歧途，而要脚踏实地从账本做起。
火星财经（ID：hxcj24h）整理了金岩石接受采访时的十大金句：
1. 今天所有人谈的区块链都是有意或者无意的骗局，它的应用场景只有一个，就是资产数字化。
2. 100个所谓的区块链项目中99个都是骗局，但我们要感谢他们的骗局打开了一个新市场的大门，同时要看到他们的无耻正在埋葬自己的未来。
3. 所有的机会对于投资人和创业者而言，其实就两点：一是趋势，二是常识。
4. 现在的市场说熊市都是夸奖，因为一个新兴市场的早期就是野蛮成长，根本没有牛熊市可言。
5. 市场上所有的骗子、所有的应用、所有的所谓创新，都是一个新兴市场的试错成本。
6. 如果说100个ICO中有99个是骗局，那么1%的成功率已经很伟大了。
7. 如果说以太坊是西施，那么现在所有开发公链的其实都是东施。
8. 连摩尔定律、梅特卡夫定律都不知道，讲区块链纯粹是扯淡。
9. 如果你带着想割别人的信念来学习区块链，不割你都不好意思。
10. 实体经济看劳动，虚拟经济看交易，数字经济看用户。
以下内容根据采访整理：
火星财经：您是从什么时候开始接触区块链的？这些年对区块链的认识有哪些变化？
金岩石：2015年，一个朋友很有远见，说这是一个新市场并已经进入，我也就跟着买了。当时，我是传统金融圈中极少数进入这个市场的人。
真正改变我的并不是比特币，而是瑞波币，不是因为瑞波币涨的多，在瑞波币上赚的多，最重要的是，我认为瑞波币才是真正的数字货币应用。
按照我的理解，第一，瑞波币是个桥梁币，它可以实现不同币种自由互换；第二，它创造了一个平台，它属于平台币；第三，在这个平台之上，它真实地改变了我们的交易模式，把交易、结算、清算融为一体。
这才是经济学关注的亮点，我们并不在乎一个新的交易品种，因为这样的交易品种在金融圈每分钟都在产生。我们关注的是一种新的交易模式，它的结果是降低了交易的时间和费用。
因此，大家如果谈区块链，不要讲技术，这都是骗人的游戏，创新最多三五年，迭代最多三五年，最终被淘汰。我们现在满大街讲的区块链技术都已经被淘汰了。
要真正理解区块链，核心是要理解它改变了我们的商业社会，把我们带进了一个新的财富空间。所以如果说区块链有应用场景，今天所有人谈的都是有意或者无意的骗局，它的应用场景只有一个，就是资产数字化。
人类从自给自足开始，产品是一维空间；当我们走进商品社会，你必须依赖他人，商品化是二维空间；以商品为起点，有上下游，有规模化，于是就出现了企业家，企业家生活在三维、四维空间；因为有上下游，所以企业家就把商人淘汰了，那么以产业为起点，向下游规模扩张必然需要资金，于是再升一级就是金融家的时代，投资人的时代，我们统称为证券化，证券化就是在五六维空间。
在证券化的基础上，资本没有祖国，货币没有边界，我们就看到了一个货币化的全球市场。而在全球化的市场中，我们才真正看到了七维八维甚至可能达到十维的财富空间，我们称之为数字化或者数据化。这样人生就是提升维度，我们不同的人生活在不同的维度，想的是完全不同的事情。
火星财经：区块链也在经历不断的迭代，您认为现在处于哪个阶段？
金岩石：才刚刚开始。区块链真正的起点是2014年，有三个标志：一是共识算法，二是中本聪消失，三是以太坊诞生。
火星财经：您曾说区块链和数字货币正在改变企业的命运，怎么理解这句话？
金岩石：区块链最简单的概念就是一个账本，分布式账本。它基于数据和网络，所以最准确也是最早的关于区块链的定义，就是英国《经济学家》杂志讲的那句话：区块链是创造信任的机器。区块链的六层架构中第一、二层是数据加网络，通过分布式账本创造信任，这才是我们需要理解的区块链。
从分布式账本，你会发现人类其实非常简单，这么多年来只有三本账：第一本账源于中国的算盘，叫流水账，它创造了家族企业；第二本账源于意大利，叫复式记账，它创造了现代企业、现代银行以及民主化的政府；今天我们看到了第三本账，叫分布式记账。
我们可以比较一下，复式记账的账本不给别人看，而分布式记账的账本是公开的，流水账的账本绝对不给人看，而且是一个人或者一个家来记账，但分布式记账是人人能看、人人记账，过去不可更改，未来无限开源。
所以在看任何一个项目时，我都会坦率地要看账本。我们对区块链市场要有一个非常清醒的认识，100个所谓的区块链项目中，99个都是骗局，但我们要感谢他们的骗局打开了一个新市场的大门，同时要看到他们的无耻正在埋葬自己的未来。
火星财经：哪些行业适合用区块链进行改造？
金岩石：所有行业都可能从商品化、产业化、证券化最终走向数字化，但是绝大部分产业目前还停留在小学水平，也就是商品化，所以我们讲的区块链都是基于商品化、产业化的思维，都是小学和初中的水平。
火星财经：具体到商业模式层面，您认为区块链有哪些创新？有哪些主要的商业模式？
金岩石：如果说中国有一个非常成熟的区块链公司，你应该想到腾讯，当所有人都在忙着发币时，腾讯什么时候发的Q币呢？你应该想到阿里巴巴，阿里巴巴的麻吉宝实际上是现在最强大的平台币。
今天市场上所有的ICO都得死掉，没有一个能活下来。所以奉劝还在ICO的人，不要害了自己再害别人。
火星财经：现在有很多交易所其实也发行了自己的平台币，您对此怎么看？
金岩石：你什么时候见过一场足球赛中满场跑的都是裁判？如果交易所发了自己的平台币，其实违反了市场规则，但是却不妨碍证券化，即创造了一个商业模式，它有稳定的现金流和成长预期，可以在股票市场上实现自己的价值，但绝对不能在自己的市场与自己的客户直接竞争，这是一种非常无耻的行为。
火星财经：跟传统互联网相比，区块链商业模式最本质的区别是什么？
金岩石：并不是所有人都能理解互联网，但连老太太都知道电邮和邮件。一个电邮一封邮件就毁掉了千年的驿站、百年的邮局，还有邮票、信封、信纸和邮递员。所以，互联网就是信息传递，但信息传递唯一不能够解决的就是资产交易。
很多人说区块链是价值链，其实只看到了一面。区块链最本质的核心并不是价值，因为价值有N种价值，所以定义区块链最简单的一句话应该是：资产传递。
互联网传递信息，区块链传递资产，这就是区块链对互联网的颠覆。
火星财经：对于投资人而言，该如何判断一个区块链商业模式是否可行？创业者该如何选择更适合自己的商业模式？
金岩石：投资人+创业者背后就是新金融，即证券投资金融。很多人在区块链领域谈技术，其实如果你不懂的话，这就是说着玩，如果你懂，那就是骗局。我们每个人都在用手机，但必须知道什么是安卓系统才能用吗？不是的。
所有的机会对于投资人和创业者而言，其实就两点：一是趋势，二是常识。如果违反了常识，一定没有趋势。趋势就是未来的常识，但是趋势对于人来讲，0到1是创业者，1到5是投资人，5到100中90%都是追随者。这样我们就把人分成了三类：绝对稀缺的创业者、相对稀缺的投资人、永不稀缺的芸芸众生。
当我们理解了这个原理再去看区块链时，会发现创业者做的事是0到1，投资人做的事是1到5，当满大街都在谈区块链的时候，它已经丧失了原始价值。所以我们听到的都是骗局的叠加，而真实的区块链隐藏在这些谎言、泡沫和骗局之中。
我亲身经历了互联网泡沫崛起和衰亡，所以提醒大家，市场在绝望中落地，在欢乐中升腾，在疯狂中结束，这是索罗斯的名言。
在玉红组织的新加坡活动现场，我看到这个行业第一个周期达到了顶点，奉劝大家好自为之。
火星财经：既然第一个周期已经达到顶点，那第二个周期是什么样的？
金岩石：血流成河，第一代所谓的区块链名人无地自容。这个周期已经来临，骗子在历史上将永远被钉在耻辱柱上。
互联网在淘汰着所有的骗子，你现在看到的P2P其实就是“骗子to骗子”，集体爆仓。那么区块链跟“骗子to骗子”有差别吗？很多人其实背离了区块链的原始含义，把PeertoPeer解读成了PersontoPerson，甚至到现在都不理解区块链的P2P和互联网的P2P英文差别是什么。所以记住：哪里有人哪里就是骗局。
为什么我把2014年定义为区块链的起点？因为2014年中本聪消失了，他告诉我们走进了一个新的世界，这个世界中人是最不可靠的，所以要把所有人性的丑陋都放在光天化日之中。在此告诫区块链的骗子们：你们的无耻打开了一个新市场的大门，却埋葬了你们的未来。
火星财经：这个血流成河的周期会持续到什么时候呢？
金岩石：任何一个新的市场其实都会经历这样一个周期，我们在行为金融学中把它描述为非理性繁荣。非理性繁荣必然伴随着断崖式下跌，升如抽丝，跌如急雨。
如果把两个披萨饼作为起点，那么2010年5月22日就是区块链的披萨日，而2018年就是第一个周期的终点，也就是我们正在经历的断崖式下跌，这个断崖会让已经在市场上的ICO项目90%归零。
火星财经：这体现在数字货币市场，如今的熊市是不是直观的结果？
金岩石：现在的市场说熊市都是夸奖，因为一个新兴市场的早期就是野蛮成长，根本没有牛熊市可言。牛熊是一个成熟市场的特征，意味着在熊市中跌下来的大部分投资标的，都可能在下一个牛市中重新崛起。
但当市场处于初创期时，乱世豪雄起四方，我们不会看到中国春秋时期的那些国家后来还会再度崛起，这就是大浪淘沙。所以今天在网上还很有名的人，已经是一粒沙子。
火星财经：根据您的预测，市场基于哪些条件会迎来下一个拐点？
金岩石：已经来了。在一个骗局市场背后，必然有一个新兴市场正在诞生。我们要能够理解，骗子是最能够发现机会的，所以我倡导大家不要去抱怨。每一个新兴市场我都经历过，需要告诉大家的是，你不要期望以骗子为中心的市场还有牛熊周期，这是开玩笑。
其实市场上所有的骗子、所有的应用、所有的所谓创新，都是一个新兴市场的试错成本。它只是告诉我们哪条路不能走，这样我们就会让骗子和被骗的人共同矗立一个墓碑，让他们代表过去。
如果说100个ICO中有99个是骗局，那么1%的成功率已经很伟大了。在过去的骗局市场中，只诞生了一个以太坊，在骗局的应用市场中，我们只看到了一个瑞波币。
所以，以太坊是公链之王，虽会被替代，但现在还没有，瑞波币已经融入了主流金融。到今天为止，市场上其实只有三个币：第一是比特币，相当于数字金融的黄金；第二是以太坊，相当于数字金融的美元；第三是瑞波币，相当于数字金融的外汇储备。除此之外，没看到其他任何一个所谓的创新。
火星财经：我们知道有很多公链项目都在对标以采访，号称超越以太坊，但在发展过程中可能会遇到各种各样的问题，您怎么看待这一现象？
金岩石：东施效颦。如果说以太坊是西施，那么现在所有开发公链的其实都是东施。我不认为在中国市场会诞生超过以太坊的公链。
换一个思维我们就知道，如果区块链的真正意义在于打开资产数字化或者资产数据化的市场，我倾向于把资产数字化和资源数据化这两个概念重新定义，避免人们把数字和数据这两个字混同，关键的问题就这两个。
构建一个资产交易的市场，第一是安全，第二是速度。安全问题，我们解决了一半以上；速度问题方面，比特币1秒钟也就处理7笔，如果真成功，1秒钟最多1笔，这相当于公民投票，一人一票，以太坊也就相当于一个S80电脑，1秒钟几百笔的处理速度。
如果把比特币也算作公链，那比特币就相当于S80，以太坊相当于286，EOS号称自己能够超越以太坊，但BM都要走了，国内一帮人还在玩，就算成功了，也不过是一台386。你想一下，286、386的电脑能够完成全球交易吗？现在每天有很多论坛都要链接全球，你弄个286、386的电脑就能链接全球吗？
我们起码要知道摩尔定律，如果连摩尔定律都不知道，更不可能知道梅特卡夫定律。如果连这两个定律都不知道，讲区块链纯粹是扯淡。我毫不客气地对这个圈人说句公道话，自己好好学学吧，常识都不懂。
所以我们现在还谈不到任何应用，只是在骗局中缩短着与应用的距离。既然谈不到任何应用，我们干脆回到原点，思考什么叫区块链？其实区块链源于中国的麻将。打麻将就是人人看牌，不管谁胡了，把牌亮开，然后四方确认。这是一个没有中心、四方有共识的行为。无中心、有共识，任何三方以上的交易空间都需要基础信任，所以区块链就是这样通过技术创造了信任，否则这四个人就不会坐在一起打麻将。
如果我们真要赌钱，我相信大家一定会要求用机器牌桌，因为码牌可能决定未来。当机器把所有的牌装进去并摇来摇去的时候，我们看到人们开始信任机器，潜台词就是不信任人。所以，如果基于人的信任，天天高叫去中心，然后自己当中心，这是最大的无耻，所以我们要告别无耻，面向未来。
火星财经：现在不管是互联网巨头，还是一些新兴的初创公司，都在积极布局区块链，您认为谁的机会更大？未来的产业格局是怎样的？
金岩石：今天区块链是一个时髦的词，所有人讲的区块链都如瞎子摸象，各摸一端。在区块链的基本概念中，用一句话概括就是六层架构、三个维度。
六层架构中，第一二层是数据+网络，第三四层是共识+激励，第五六层是合约+应用。当我们把六层分成三层时，你就看到了三维空间，第一个空间是分布式账本，创造基础信任，第二个空间是三四层，通过比特币创造了通证交易，第三个空间是合约+应用，超越了主权国家，从而形成了一个网络空间。
账本—通证—空间，当我们从中看到一个超主权的交易空间时，才会真正理解我们是在不同的维度谈论区块链，所以不要把自己看得多么伟大，你可能就是区块链海洋中的一滴水而已。
今天我们谁也没有达到区块链的全部，只能在自己能够实现的空间中去构建属于你的区块链。在区块链的空间分割中，我们看到有的人只是个账本，有的人只在那炒币，有的人只在那做梦，我们不要把梦作为现实，不要把炒币作为区块链，我们应该返璞归真，从最基层做起，那就是账本。
我们现在是最大的区块链产业基金，主张“上链不炒币，助推新实体”。我们就用这么简单的理念寻找可以成为新实体经济的任何一个点，然后给它注入区块链思维，构建区块链的账本。这就是我们现在同时在推动的，叫分布式连锁，这才是新零售的核心。
去年我们看到一个93年的小女孩，她做的就是区块链。那时候她连公司都没有，直到今年2月才成立，但她在8月就入选了中国福布斯30岁以下精英榜单。我们看到她的项目构建了分布式账本，当时只有六七十家店，现在已经接近200家。
火星财经：“上链不炒币，助推新实体”其实就是咱们的一个方法论，能否具体介绍下？
金岩石：其实很简单，就是返璞归真，从分布式账本做起。讲任何项目，先把账本拿来，哪怕只有一本账。
我现在这么忙，都开着十几家店，但这十几家店我都没去。我天天看账，就是要用自己的实践告诉大家什么叫数据+网络创造信任。至于店主是谁、店在哪里，我可以知道，但不用知道。我随时可以调视频来看，但我不用看。我每天睡觉前只做一件事，查看已开门店今天的收入是多少。
天天着账本，月月等分红，最高的一个月分三次，最差的三个月分一次。三个月分一次红，回报率是30%，一个月分三次，回报率是1000%，这就是区块链。
火星财经：虽然说“上链不炒币”，但实际情况是很多项目只要一上链就会发币，您怎么看？
金岩石：所以都是骗子，这是个骗局市场。
火星财经：在这个市场中，很多传统企业家也想拥抱区块链，他们还有机会吗？
金岩石：当然有。“上链不炒币，助推新实体”不仅包含新实体经济，也包含旧实体经济的改造。
很多人被这个骗局市场误导，以为拥抱区块链就是发币。这其实不是拥抱区块链，是在被骗。你以为他们真的不懂吗？很多人被割了，说自己是韭菜，其实韭菜都是来学割别人的。如果你带着想割别人的信念来学习区块链，不割你都不好意思。被割之后，你才知道不能干这些事。
简单来说，实体经济就是你用什么账本。你如果是家族企业，记的是流水账；你如果准备成为现代企业，采用的是复式记账；如果你想成为区块链企业，就要天天记账，报账单位从10块钱以下开始，这个账本是不会造假的。
为什么茅台有假？为什么二锅头没有？其实当你把报账单位、记账单位化小，把记账时间缩短，就会给造假的成本和时间构成天然障碍。
所以请记住，不要相信任何人，如果任何一个所谓的大咖以我为中心，这个大咖最多再活3到6个月，或者已经死了。这时候大家就能够理解，我们代表区块链市场的未来。前几天我在论坛上告诉在场的所有人，谁也不许ICO，负责就把你的家产放在这保底，别想编个概念就忽悠别人的钱。我们不在这个空间，那个空间让他们去玩，把自己玩死。这是两个不同的市场，不在一个周期。
野蛮成长的时代即将结束，这个时间我可以准确告诉大家，就是今年12月。今年12月我们会看到美国正式立法，纳斯达克数字交易平台开盘，纽交所数字资产交易平台开盘，高盛数字资产清算公司设立。这就是区块链市场从哪里来到哪里去：美国人创造，中国人忽悠一圈，现在回到美国。
火星财经：您之前曾说未来80%的商业机会都跟区块链相关，现在是否还坚持这个观点？
金岩石：当然。什么叫新经济？很多人到现在都弄不明白，他们说经济就是经济，哪有新旧？其实，古往今来不同的生活方式决定着不同的财富空间，也就是维度。农业文明依赖的是土地，工业文明依赖的是石油、煤炭、矿产，当我们承认已经超越工农业，走向信息社会、大数据时代时，其实会看到划分时代最简单的东西就是基础资源。
土地加劳动代表的是农业社会的基础资源，所以经济学家威廉·佩蒂400年前就说过，土地是财富之母，劳动是财富之父。而当我们走进工业再走进城市，已经告别了土地加劳动的时代，于是依赖于石化资源体系，依然是土地，但是在土地之下形成了石化资源体系。当所有人都知道石化资源体系将枯竭，留给我们的将是污染，我们就要知道下一代资源一定需要是无限的，几乎没有污染。
如果以这两个标准来看新经济的基础资源体系，那么什么资源是无限的、没有污染的？区块链就是在这个资源体系中把资产的边界延伸了，延伸到了一个按照现在的会计体系、财务体系看不见的边界，所以阿里云提出“为了无法计算的价值”，这个价值就是以区块链作为契机。
人类社会到目前就是三种经济：实体经济劳动创造价值，虚拟经济交易创造价值，区块链代表数字经济，用户创造价值。这就是三维价值体系。
如果不理解三维价值体系，谈什么区块链？所以，实体经济看劳动，虚拟经济看交易，数字经济看用户。当我们理解用户创造价值，数据成为资源，数字成为资产，就能够理解新经济就是区块链经济。
以中国为例，2007年是中国经济的拐点，从13.5%的高成长调头向下，现在6.7%。可是在2007年13.5%时新经济只有2%，而在2017年6.7%时新经济占2.7%，还看不出趋势吗？现在新经济已经为中国经济贡献了40%以上，那么10年以后呢？一定是80%以上，这就是新资源、新经济、新模式。
火星财经：具体而言，新经济是不是又分为一些具体的细分领域？
金岩石：不是的，那都是人编的故事。划分新旧的是基础资源，基于不同的资源体系，才会有不同的生存空间。所以一个是基础资源，一个是市场空间，基础资源是基础，市场空间维度越高，空间越大。实体经济如陆地，虚拟经济如海洋，数字经济在太空。
任何行业只要升级到这个空间，就是新经济，千万不要以为新经济是别人没做过的事情。你只要把你现在的生意能够做到脱离对土地的依赖，脱离对石油煤炭矿产的依赖，脱离对愚蠢的依赖，就会看到一个以人为本的无限空间正在打开。我们已经逐渐告别了物以稀为贵的时代，正在走向天以人为尊的时代。
火星财经：就目前的市场环境而言，您对普通的投资者、创业者有何建议？
金岩石：第一要识别骗局，只要你没有被骗，就已经成功了一半；第二要脚踏实地，识别骗局是让你不要误入歧途，而脚踏实地是让你从账本做起。
► 作者：付文学，本文为火星财经原创稿件，转载请添加微信：huyalu08，须在文章标题后注明：“文章来源：火星财经（ID：hxcj24h）”。
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