投资实盘月记2022年06月
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这可能是最晚出炉的六月实盘月记了，整整延迟了一周时间
近期一直在外旅行，很难找到整块的时间来写月记，结果不知不觉中就拖到了今天。但不想给自己开天窗，每个月总要写点东西总结下，哪怕内容很简单，也是对自己的一个交代。
月记开始前，首先推荐几位好友的公众号。虽然这几位好友，都是大神级别，我是否推荐无足轻重，但我还是要表达自己的敬意，向大神们致敬
海东望，公众号：扬帆去乐园
东望是我非常欣赏的价值投资践行者，和我生活在同一座城市。对投资的理解深刻，视角独特，擅长深度思考。是在他所属的年龄段中，少有的沉稳博学的年轻人。
夹头老李，公众号：夹头老李
老李和我也生活在同一座城市，也都是线下的朋友。老李经历丰富，尤其擅长互联网行业与游戏行业，对游戏行业非常熟悉，对腾讯的理解也非常深入。由其修正的合理市盈率计算公式，简单易懂实用，让人拍案叫绝。
门前一棵大杨树，公众号：门前一棵大杨树
我与树哥神交已久，是我最早认识的后院同学。我在书房中认识的很多大神，包括上述两位朋友，都是拜树哥引荐，让我有幸在价值投资这条孤独的路上，寻找到更多的同行者。树哥为人豪爽热情，乐于助人，看人非常的准，而且学习的认真程度，让我这个号称全职投资的无业游民深感汗颜。
Part1投资收益
2022年度收益率为4.06%。其中股票收益率为11.95%，基金收益率为-11.46%。
同期沪深300指数涨幅为-9.22%。
所有收益率基准均为上一个年度最后一个交易日的收盘价格。
2020年是我的价值投资元年，如果2020年1月1日，我的总市值净值为1，则截止目前为1.3528。按照当前总投资时间为2+6/12=2.5年，计算出平均年化收益率为16.76%。
年内收益净值曲线如下：
Part2当前持仓
Part3本月交易
2022年6月23日，买入古井贡B，买入成本为港币117.45元。
2022年6月30日，买入腾讯控股，买入成本为港币356.6元。
Part4投资小结
1关于白酒
当前白酒实际持仓占比由上个月的45.00%上升至46.28%，包含了基金中的白酒占比，持仓比例正常。占比上升的主要因素是股价上涨。
近期白酒行业普遍上涨，几乎所有持仓均已经远离买点。如果将来的一段时间内，白酒依然不出现明显低估之前，不考虑继续买入白酒。
但古井贡B除外，因为它一直是个bug般的存在。由于国内资本市场并非完全开放，A/B股之间的资金不具备完全流动性，因此股价表现天差地别。截至6月30日收盘，古井贡A的股价为249.66元人民币，古井贡B的价格为122.40港币（104.51元人民币），B股股价仅为A股股价的42%左右，但两种股票对应的公司权益，是完全相同的。而这种股价差，已经持续了很多年。
但除非持有足够的外汇，否则每人每年5万美元的购汇额度，相当于变相给古井贡B的持仓增加了一道限制，这也注定了无法大量持有古井贡B，唯一能做的，就是把每年的购汇额度用光，把分红用光，并祈祷股价不要上涨过快。
2关于腾讯
当前腾讯实际持仓占比由上个月底的28.15%下降至26.78%，包含了基金中的腾讯占比，持仓比例正常。
2022年的腾讯，真可谓是波折不断。从监管大锤，到游戏版号停发，前段时间股价刚刚有点起色，又遭遇了大股东减持风波。
腾讯从2021年历史高点775.5港币，一路下跌至今年3月15日的297港币，然后慢慢反弹，但迄今与历史高点相比，跌幅仍然有50%之多，而最大回撤甚至达到了62%。
在这种情况下，持仓不动，稳如泰山，逢低加仓，其实挺难的。
做价值投资的人，不是圣人，都是肉体凡胎。能在波动中“坐怀不乱”，就是投资的“第一难”：如何面对股价波动。
要做到这点，首先要想清楚几个问题：
股价为什么会涨跌 你或者其他人，能否控制股价的涨跌 股价下跌时，你会损失什么 股价下跌时，会为你带来什么 股价下跌时，你应该做什么
二级市场上的股票交易，有两个作用，第一、提供了一种极度便利的入股与撤股通道；第二、成交价格会直接影响市值。
大多数人关注的是第二条，而忽视了第一条。
能真正做到完全忽略股价波动，靠的是“股权思维”。买入股票就是买入公司的一部分股权，就是买入了公司在存续期能够赚到的所有自由现金流的折现。
如果真的想明白了上面五个问题，可能就会理解第一条的重要性，除非你在短时间内急需用钱，否则，第二条竟然是那么的不值一提。
阿段说过：股票真正的买家，只有公司自己。因为除了公司自己参与的买卖之外，其他所有交易，即使改变了股价，改变了公司的市值，但并不会改变公司的账面价值，也不会真正改变内在价值。
这几个问题，并不容易想清楚。有些人五分钟就想清楚了；有些人五年都未必想清楚；有些人想清楚了，但仍无法做对；有些人想清楚了，也做对了，但仍无法心无涟漪。
3关于基金
本年度大部分浮亏来自于基金，年初至今基金账户收益率-11.46%，跑输沪深300指数。
目前基金持仓同比不变，暂时也没有调整的计划。
目前持有的易方达优质精选基金，如果在近期上涨幅度过高，我可能会择机清仓，换取低估的股票。
目前持有的易方达沪深300ETF连接指数基金，虽然目前收益率-11.46%，但我会一直持有，因为指数基金与股票不是同一层级，有它自己的风险级别与收益期望，它可以平衡投资产品的整体结构。
当前沪深300的估值仍然偏低，但我已经买满上限，所以不会继续加仓，但选择继续持有。
Part5本月重要事项
本月重要事项如下：
1. 茅台相关
2. 腾讯相关
本月真的没有太多时间关注其他信息，就只写我最喜欢的两家公司的两件我认为最重要的事情吧。
下面分别道来。
1茅台相关
贵州重点推进茅台3万吨酱香系列酒技改工程等项目加快建设
这对茅台来说，真是个好消息。
众所周知，茅台3万吨酱香系列酒产能的建设，原本应该在2021年完工并释放建设产能，但由于某些原因，迟迟未能完工，到2021年底为止，也仅释放了1万吨的新增产能。
我相信，对于茅台来说，恨不得加班加点早日完工早日释放产能，因为系列酒的产能瓶颈，已经严重影响了系列酒的可持续发展，目前仅存的2万多吨家底，挥霍不了几年了。
但为什么工期还会延迟呢？据猜测可能与当地政府的配合有关。参考去年发布的一则董事会决议公告。
2021年2月9日晚，贵州茅台发布第三届董事会2021年度第一次会议决议公告，正式披露《关于终止有关捐赠事项的议案》决定。依照这一决定，贵州茅台将终止一系列捐助，其中包括向习水县人民政府捐资不超过5.46亿元专项建设习水县习新大道建设工程事项。
新增的3万吨系列酒产能，建设地点就是习水县习酒镇，这种项目的施工，如果没有当地政府发自内心全力配合，那工期拖个一两年，简直不能再正常了。当地政府有什么理由不配合呢？请参考上一段。这笔捐助的履行并用于公路建设，很可能存在于当初的项目谈判中，现在不管因为什么客观原因，煮熟的鸭子飞了，损失的一方，心里不痛快是自然的。当然，这仅仅是猜测。
还好，这次出面推进的，是贵州省。希望省里的重视，能真正有效。
2腾讯相关
腾讯自研业务上云
6月16日，腾讯对外宣布，内部海量自研业务已实现全面上云，这意味着QQ、微信、王者荣耀等腾讯内部业务，与腾讯云外部客户一样在公有云的模式下进行开发运营。自此，腾讯正式进入到业务在云端生长的新时代。
光看这个标题，没什么感觉，只是觉得，难道腾讯的业务，以前不在云上运营吗？直到前段时间看了浅黑科技的一篇文《腾讯在命运的棋盘上砸下一颗钉子》，才深刻理解了这次全面上云的艰难过程，以及意味着什么。
作为一名曾经的IT从业人员，我是怀着激动的心情，读完了这篇文。而后良久，依然心潮澎湃，几近流泪的冲动。
我之前也曾经卖过很多云相关的产品，但我自己很清楚，没有一个客户可以真正做到应用级的云部署。这不是买点设备与软件就能搞定的事情，这需要硬件、虚拟化、操作系统、应用等各层级之间的衔接与配合。由于历史原因，很多应用开发之初，并未考虑到云环境的部署，而应用层的天生缺陷，是很难通过底层的封装来完全解决的。所以，这种项目，就像夹生饭一样，通常最终成为鸡肋，食之无味，弃之可惜。
腾讯也是同样，几百个业务，上千种应用，均是基于传统架构进行开发，而且缝缝补补十几年，很多顽疾已经难以根治，无异于重新开发。现在一句话，全部上云，这种体量的转型，还要考虑对客户零影响，那简直就是天方夜谭。
但腾讯做到了，做得很艰难，我很难想象，这三年的时间，他们都经历了怎样的痛苦煎熬。
卢山、汤道生、王慧星、于广游等，这些名字，我以前从没听说过，我知道的只是Pony、Martin等这些头顶无限光环的高层。但这些名字，让我重新认识到，腾讯不光只有总办这些高瞻远瞩的优秀经理人，更有着众多的能力与使命感兼备的执行人。
就像卢山在一次会议上说的：也许有一天，我们会离开腾讯，但如果那时我们回头看，留下一堆技术上的残垣断壁，我们的心会不会痛？
我相信在腾讯，不只有文章中提到的这些优秀的执行人，还有着更多默默无闻的中坚力量。整个优秀的团队，是腾讯的核心价值，或者，我们把它称为护城河。
全部业务上云，这个技术上的理念，恰恰与腾讯在商业模式上的理念，出奇的相似。重视对土壤的养护，专注于栽培与浇灌，那么，将来枝繁叶茂，将是一件确定的顺理成章的事情。
马化腾说过：如果一个非洲大草原，你是一群动物，你没有了，人家还会换一批。但如果没有草原、没有雨露，没有生态中的一环的话，那就是不行的。所以要到这个程度，才是我们的价值。
Part6本月阅读
本月只读了一本书：
《X光下看腾讯》
腾讯在过去的高速发展过程中，慢慢放弃了客户，尽管腾讯自己并不这么认为。为什么仅仅做好产品不能带来用户的爱和尊敬？被绑架的客户，是不具备忠诚度的。腾讯当年诸多问题，汇总到一起，就是一句话：产品力在下降。
这次3Q大战，让腾讯意识到了自身以及行业的危机，通过这场名为“诊断腾讯”的论坛，邀请了来自相关各行各业的70多位专家和意见领袖，其中部分专家的建议，构筑了腾讯后来商业模式转型的基础。腾讯乃至整个互联网行业的黄金十年，与这场会议息息相关。
Part7本月运动
本月由于家中有些事情，仅运动7次，全部为椭圆机，平均每次50~60分钟，平均每次消耗1000卡路里左右。
本月正好有几天闲暇时间，去系统学习了一个中帆协的小帆船培训课程。
今日体重为74.5kg，环比上涨0.2kg。
体重上涨的原因很简单：第一、本月运动量比较小；第二、樱桃季到了，每天吃三斤以上水果，还想奢求体重下降吗
最后，祝大家股市长虹！
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笑叔叔侃投资