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美国收割越南,520万亿悄然撤离!这12国要小心了

暴哥 暴财经pro 2022-10-05

作者:暴哥

来源:暴财经(ID:icaijing123)原创

普通投资者最不想听的话,暴哥还要再说一遍:在当下,股市的每一次反弹,都是你逃命的最后机会。

没错,我说的不是A股!

1

如果暴哥问你们,2020年新冠疫情以来,哪个国家的股市表现最好?

你们一定想不到是越南股市。

疫情两年,一枝独秀的越南股市成为了投资者的“避险天堂”。VN指数过去两年连续上涨,涨幅分别为21%,43%。

Wind统计数据显示,越南指数去年更是大涨超130%,位居全球主要市场指数涨幅榜首。

然而爆裂的走势,在乌俄战争爆发和美国开启了疯狂加息周期后,迎来了大逆转。

从四月开始,越南VN指数从历史最高点的1530点狂泻至1170点,最高跌幅达23%。目前虽有反弹,但较最高点也跌了将近20%。

越南股市市值从四月初高峰时期的3420亿美元,下降至五月底的2700亿美元,期间约700亿美元相当于1623万亿越南盾灰飞烟灭。

由于抛压强劲,嗅觉灵敏的外资正悄然地从越南经济中撤离。单五月1个月时间,就外国投资者净卖出高达520万亿越南盾的金融资产,几乎是去年同期的约3倍。

很明显,一些获利丰厚的投资者在抽身逃离。

越南股市遭遇如此重大的冲击,与美国脱不了关系。

三月,美联储宣布开始加息,虽然只是区区的25个基点,表现相当的克制,但依然给全球股市带来不小的冲击。越南股市也随之在冲高后,正是进入调整阶段。


美联储再次宣布加息50个基点,越南股市由此彻底沦陷,加速下行。这一轮加息,直接导致越南VN指数一路狂泻至23%。

当然,越南股市的震荡并不会因为这些资金的撤离而停止,因为美联储下一轮的加息和缩表马上就要到来了。

六月美联储加息50个基点的概率为96.2%,到七月共加息100个基点的概率为93.5%。且美联储还将从六月份开始缩表,预计到今年底将大幅缩减其1万亿美元的资产负债表,并在接下去的三年内将负债资产由现在的8.5万亿美元最终缩减至5.9万亿左右。

美国为了降低通胀,如此激进的加息节奏,导致外资的避险情绪暴增,投资者进一步看衰越南股市,市场会再次被下行风险主导,从而加速外资流出。

甚至有专家预测,这次的金融打击或许会使越南经济倒退20年。

美元加息,真不是闹着玩。

2

事实上,越南股市并不是第一个因为美联储加息而暴跌的国家。

暴哥在之前的文章中提到过另外一个国家斯里兰卡,其重要指数斯里兰卡科伦坡全股指数,同样是在2021年创下80%的全球较大涨幅,同样是在乌俄冲突和美联储加息的双重冲击遭遇暴跌。

不同的,斯里兰卡股票市场在遭遇两次暂停交易后,不仅指数腰斩,还直接从金融危机转变成经济危机,不仅巨额债务无力偿还,国家还缺水、缺电、缺油、缺食物,因此陷入动乱之中。

我们都知道,历史上每一次美元潮汐,都将引发一轮金融动荡。那为什么这种冲击对新兴市场国家尤为严重?

这些遭受严重冲击的国家,都具备统一特征:经济单一,负债高企、外汇储备不足。

斯里兰卡就不用多说,一个靠旅游业生存的国家,外汇储备充裕的时候也不过是上百亿美元。尽管如此,政府还大举负债来刺激经济,直接后果就是任何的风吹草动就直接导致经济崩盘,陷入主权债务违约危机。

尽管越南作为东南亚几个国家里,经济发展最有活力的新型市场,经济其实也是高度依赖于出口的。

越南2021年的进出口总额是6685亿美元,而GDP则为3680亿美元,进出口贸易总额远大于GDP。

全球经济繁荣时,凭借其廉价的劳动力市场,能充分享受全球贸易的红利。一旦全球经济进入停滞,甚至衰退周期,就会遭到严重的冲击。

尽管这两年,越南充分受益于中国制造业转移的红利,但越南经济依然不具备宽广强大的外汇储备护城河的保障,外汇储备哪怕创下历史纪录,也不过是1100亿美元。

最重要的是,越南债务总额高达1600亿美元,占该国外汇储备的145%。

1600亿美元债务,对应着3680亿美元GDP,债务总量逼近世界银行和IMF公认65%的警戒线。这说明,越南近几年的经济高增长也是由高额美元债务堆积而来,脆弱性不言而喻。

一个外资与散户交织、总市值不过3000亿美元的股票市场遇到一个经济结构单一,外储短缺,外资能自由进出的脆弱国家,一旦美联储开启加息周期,两国利差加大,美国就可以大剪羊毛,越南根本扛不住外资的流出。

这就不难理解,越南正在成为美元加息的牺牲品。

3

越南经济也为多国敲响了警钟。

作为全球市场的最顶层的掠食者,美元从来不只是只盯着斯里兰卡和越南这样的一两个猎物下手。

为了获取他国的财富,美联储的货币举措向来拿脆弱经济体开刀,就像一群野生牛羚正在渡河,狮子会挑年幼体弱的下手。

作为世界上最不发达国家之一,经济结构单一、严重依赖农业经济的非洲东南部国家马拉维,宣布货币克瓦查贬值25%,并宣布恢复由市场决定的外汇汇率制度,以支撑不断减少的外汇储备。

土耳其、阿根廷以及智利这三个经济体的股债汇市场,早就因为美元升值导致国家已经多次主权债务违约,现在这三个国家再次被强势美元周期收割的风险将更大一些。

除了上面的越南、斯里兰卡、马拉维、土耳其、阿根廷以及智利这六国,还包括黎巴嫩、秘鲁、墨西哥、巴西、捷克、波兰、秘鲁、墨西哥、巴西、巴基斯坦、埃及和印尼在内的这12国或由于债务高企,又不具备强大的外汇储备支撑而陷入美元荒困境。

等待这些国家的,必然是我们耳熟能详的美式剪羊毛标准套餐:股市暴跌—汇率贬值—资本外流—局势动荡—资产暴跌—打折甩卖—外资抄底—再来一遍。

你眼熟吗?


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