突然降息了！利好股市、楼市？

作者：暴哥

来源：暴财经（ID：icaijing123）

先回答标题中提到的问题：想多了！

一切，都回不去了！

1

就在刚刚（8月15日），央行公布了新一轮MLF和逆回购的操作情况，中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。

这是什么操作？

其实就是降息，1年期的MLF利率和7天逆回购利率一次性都降息10个基点！

很多人将这次降息解读为，很突然、很意外！

其实，如果你看了上周公布的宏观数据就知道，今天的降息一点都不意外。

7月份，我们新增人民币贷款6790亿元人民币，上个月这个数是28063亿元人民币，和去年同期相比也少增了4000多亿。

信贷总量严重滑坡，直接坠入冰点，这个冰冷的数据还是在我们敞开放水的情况下跑出来的结果。

7月的M2在5月、6月11%以上的绝对高位上继续加大力度，冲高至12%，这是自2016年以来放水最大的一个月。

虽然放水很猛，但信贷数据表明我们的经济情况依然糟糕。企业和个人毫无扩张欲望，身体已经虚弱到就算把水端到口边，也没有喝下去的动力。

既然信贷数据还是不好，经济复苏趋势较差，作为一个管着货币总开关的机构，央行能做的也就只有继续放水。

央行都做到这个份上了，它也真的无能为力了！

很多人可能会疑惑，全球所有的经济体都在疯狂的加息，我们还继续放水，不怕外汇市场也“崩了”吗？

我们自然是有底气的：7月我们当月进出口同比增长16.6%，延续了5月份以来外贸增速持续回升态势，顺差历史新高。

有出口在前面继续顶着，那人民币的需求就还在，汇率也不会有太大的波动。

可能也是考虑到市场本身就已经“水分充足”，资金在银行体系内空转，所以央行今天的这脚“油门”力度明显不大，因为本月到期的MLF是6000亿元，而央行今天只续作了4000亿元。

毕竟，我们离3%的通胀红线已经近在咫尺。不过今天这脚油门下去，我们将以更快的速度撞向这条红线。

2

今天降息，给我们普通人最大的利好是股市和楼市，因为又带来的增量资金。

但，真的就一定会构成利好吗？

第一，关于股市。

确实，不断地放水和宽松的货币政策，对于股市来说是个好事。但A股现阶段的问题根本不是资金充不充足的问题，而是内部的经济的掣肘和外部紧张局势的冲击。

经济复苏缓慢，企业盈利情况普遍较差，很多企业都是处于亏损状态，没有业绩作支撑，或者说没有更好的业绩预期，股市是太可能“牛起来”。

中美之间的关系，暂时是回不到过去的甜蜜期了。

远的不说，在中国这么大舆论呼吁和压力下，佩洛西全然不顾，执意窜访台湾；上周五，几大央企集团从美股退市，这两件大事足以说明中美分歧越来越大。

虽然我们在极力地控制自己，不与美国交恶，但似乎中美在经济上的冲突越来越越激烈。这对股市而言，就是悬在头上的一个大雷。

有再多的钱，股民也不敢往里面砸。从7月份M2存款的暴增也看出，我们投资者对股市的信心不足，宁愿存在银行，接受那少的可怜的利息，也不愿意去股市冒险。

所以对于股市而言，放水只会带来短期的脉冲，长期走势依然不是很乐观。

股市对于我们个人而言，只能量“力”而行。

这个“力”来自两个方面：

第一是，财力。如果你有足够多的闲钱，想去股市里碰碰机会，也愿意交交学费还是可以。毕竟在中国对于我们普通人而言，股市依然是最广泛，最直接的投资理财市场，多学点知识总有好处。

股市里的学费迟交晚交，总归是要交的！

第二是，能力，这个能力是专业能力。如果你有一定的研究能力和投资炒股的逻辑体系，还是可以去在股市里找到机会的，毕竟结构性的投资机会永远存在。

如果没有，最好远离！

随着注册制的不断推进，更多企业去市场圈钱，退市也会成为常态，现在一年几十家企业退市，未来就有可能有上百家企业面临退市。

一年亏掉1040万，亏损比例高达96%，你以为是最惨的，现实却告诉我们还1.72%的股民比他更惨。

比例很低，但绝对数量可不少，而这些群体大概率是踩到了退市的股票。

没有能力选股，一旦踩雷，那就不是亏损的问题，而是血亏的问题。这个无论央行再怎么放水，也救不了退市的股票。

第二，关于楼市。

楼市就复杂得多，但可以肯定一点的是，房地产行业的底层逻辑已经彻底改变了！

7月份，我们新增人民币贷款6790亿元人民币，其中个人的中长期贷款就增加1486亿，而6月份这个数据是增加1.56万亿元，这一环比7月房贷直接环比暴跌9成。

对于我们个人而言，中长期贷款主要是房贷，为啥7月我们的房贷直接崩了？

暴哥觉得有两个原因：

第一，5、6月份我们各个城市房地产政策都加大了放松力度，在政策的刺激下，来了一波购房需求。

但，这不是数据雪崩的主要原因。

7月份央行放水如此猛烈，都没有传导至住房信贷市场的核心原因是：中西部地区突然爆发的那波强制停贷事件，对我们普通人购房信心产生了极大的影响。

买了房，交了首付，还上了房贷，却不一定能拿到房子，我凭什么去买房？

目前，绝大多数城市的楼市限购政策已经全部放松，但是楼市行情依然低迷：

7月份，一线城市商品住宅销售价格同比涨幅回落，二三线城市同比降幅扩大。

就连深圳的楼市都扛不住，深圳7月的二手房成交量只有2000套，比2008年还惨。

以前，大家是杠杆加足、名额用满，相信房价一定会涨，能抢到就是赚到，反正总会有人接盘。

现在，不仅发现自己的收入在减少，可能连还贷都出现了问题，更何况出生人口持续减少，未来接盘侠明显不够。

再说了，房企暴雷不断出现，连造房子的人都躺平了，买房的人如何来“狂欢”？

房子永远涨的信仰已经彻底打破，买房致富的时代不复存在了。接连爆出的烂尾惨景和不断上升的法拍房数据都告诉我们，买房不仅不一定致富，甚至还有可能……。

对于房地产行业，过去是肯定回不去了，这也不是市场钱多钱少的问题。

唯一的小利好就是，今天MLF降息10个基点，下周一LPR大概率会下降10个基点以上，可能会更多。

省下的这点钱，也足够房奴们在每天早上给自己加餐一个鸡蛋了。

这也意味着：中国最优房贷利率将下调为4.15%，继续创出了新低。

但即便如此，暴哥觉得这个力度依然不够，必须要对存量房贷进行打折，给更多的房奴让利，这一轮楼市的救市政策，才会产生起死回生的效果。

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