“十八路诸侯讨马云”半年后……
不出户，知天下
出自：政事堂Plus（ID：zstplus）已获授权
作者：顾子明
原标题：《互联网资本圈的那些事儿》
一
遥想半年之前，紧密团结在马化腾为周围，京东的刘强东和美团的王兴组局，在乌镇举办了一场“反马云联盟”的“东兴宴”，号称互联网半壁江山的大佬们纷纷汇聚一堂。
在这场“十八路诸侯讨马云”的夜宴之后，不少人都以为马云将深陷包围网的泥泽中无法自拔。
不过，历史往往有着惊人的相似，就像当年曹操拉着盟主袁绍组织的那一场“反董卓联盟”，酒桌上各路诸侯们称兄道弟，酒席散后各自回家旋即就背后捅刀子陷入内讧，成为了群雄割据的局面。
且不说，那一夜的酒席散后，朱啸虎把ofo的股份卖给了马云，上个月，腾讯微信又“封杀”张一鸣的今日头条和抖音，可以说，这一场诸侯会盟，乱得一塌糊涂。
就在这几天，美团打车进入上海，旋即拿走了滴滴30%的市场份额，而滴滴作为报复，今天滴滴外卖在无锡等地登陆。
甚至连摩拜也插上了一脚，与滴滴的竞争对手首汽约车达成战略合作。
可以说，作为滴滴、美团、摩拜的共同大股东，美团和摩拜杀奔出行领域的融资，还都是去年腾讯领投的......
遥想当年滴滴烧钱最厉害的时候，是马化腾亲自刷脸帮滴滴找钱，滴滴服务器告急的时候，马化腾半夜接到求助电话，一夜间就为他准备了1000台服务器。甚至亲自出面帮忙摆平地方领导.......
如今同一个酒桌的战友们，都是花着Pony爸爸的银子，竟然开启了大规模的内战.......
而此时，马云和马化腾的新零售大战，正如火如荼呢.......
二
伴随着特朗普制裁中国，上个月，大量媒体媒体曝出美国的沃尔玛屏蔽中国的支付宝，搞的一时风声鹤唳。
虽然支付宝和微信在支付领域抢占领地早已是常态，但这一次腾讯系的沃尔玛和步步高赶得时机真不巧，舆论近乎一边倒向阿里。
说起来，自马云在2016年10月提出新零售概念后，2017年马云和马化腾在中国的线下零售市场上开启了一轮超大规模的“跑马圈地”，大量的互联网资本转移至线下零售市场，就像“东兴宴”上那样，一大群零售商又一次纷纷紧密的团结在了马化腾的周围。
双方数千亿的投资砸下去之后，中国的零售业形成了以阿里、苏宁、银泰、饿了么、盒马鲜生、大润发、欧尚、居然之家、三江购物、新华都、联华超市、中央商场 VS 腾讯、京东、美团、沃尔玛、家乐福、1号店、永辉超市、海澜之家、唯品会、每日鲜优、冯氏零售、红旗连锁、中百集团两大阵营的全面对抗，甚至前中国首富王健林的万达广场，都被AT两家一起给“混改”了.......
不得不说，阿里和腾讯，真特么的有钱。
三
3月30日晚，证监会明确了CDR企业试点的范围及标准。海外已经上市的红筹企业回A股搞CDR，市值不能低于2000亿元人民币。
同一天，周鸿祎发了一则朋友圈，说自己人生竟然如此失败，没有任何意义。
虽然当天，被很多人解读为“与周鸿祎为回归A股所曾付出的巨大成本相比，通过CDR的“回A”方式就像是抄近道。而这一切，周鸿祎没有赶上。”
但是实际上，周鸿祎退市的时候市值才500亿人民币，距离2000亿的门槛还有非常远的距离，根本够不上。
而根据当天门槛的设定，也就意味着，目前国内互联网巨头除了BATJ四巨头符合规定之外，只给卡着线的网易，开了一个绿灯。
而未来有可能符合CDR的中国互联网巨头，除了小米和阿里系的几家企业，大概也就是剩三小巨头的TMD（今日头条、美团、滴滴）了。
所以，回过头来看，滴滴和美团、摩拜的内战，以及无主的今日头条近来被“围剿”，就颇值得玩味了。
四
这两天还有一个消息，也在朋友圈里面流传，那就是华为也要被“混改”了。
究竟钱从哪里来，通过什么方式和渠道进去，恐怕最后也没有谁能够说得清，
但归根结底，钱都是要从市场融来的，而中国成本最低融资的地方，恐怕就是在股市这个韭菜地了。
而CDR对于像小米这种市场驱动的独角兽，价值趋近于零，但是对于资本驱动的BATJ以及滴滴美团他们，那就完全是另一个世界了。
就像去年联通的混改是特事特办，跟其他央企的混改玩了一出“双轨制”，中国股市IPO和CDR的本质也是一出“双轨制”，能够启动就是为了让一批符合政策的企业先上车。
要知道，未来我国大规模的混改即将启动，过去几年有钱的大鳄们，基本上都已经在“海外混改”的路上被揍得非死即残，如今还能参与的可以说是屈指可数。而能参与的，也就代表着脑门上可以刻一个.......
所以，卡在现实的周鸿祎，为了业绩和估值，焦躁是必然的。而在TMD中垫底的美团以及新崛起的摩拜，也必须不惜打内战提升估值，而不顾阿里腾讯正在千亿血拼新零售的大局。
因为随着双创的慢慢淡去，未来中国的互联网可能没有所谓的一线、二线、三线、四线之说，只有入流和不入流之说。
五
最近特朗普忙着跟国际上跟中国和以及一众盟友打经贸战的同时，美国国内也没闲着，多家美国互联网巨头股价遭遇雪崩，这几天的时间，Facebook跌没了一个李彦宏的百度，亚马逊跌没了一个刘强东的京东，特斯拉跌没了不知道多少个贾跃亭的法拉第.......
这些看似巧合，但实际上也并非巧合。就像特朗普上台之后，我就判断特斯拉的上海工厂开不起来一样。
当年民主党的奥巴马政府时期，对美国来说，互联网是未来，因此从2008年奥巴马上台之后，中国的互联网市场在美元的支持下迅速崛起，甚至一度极为苦逼的BAT，也正在08年之后开始大幅盈利。
就像当年民主党的克林顿政府搞互联网经济，因此放任中国进入WTO，向中国转移制造业一样。如今特朗普的共和党政府重新搞实体经济，因此对中国进行严厉的贸易制裁，但是必然又会让美国的资本从互联网领域流出。
那么，他们回流向哪里呢？
无外乎两个，一个是美国的实业和金融等领域，另一个就是来中国，继续投在他们熟悉的互联网圈子里。
所以，资本希望Uber和滴滴合并，逻辑上是说得通的。
六
美国特朗普导致的互联网资本的外溢，以及中国推动CDR引发的资本回潮，两者联系到一起，想象空间将会非常大。
在国外，譬如特斯拉想要活命，很可能就得被迫跟中国搞合资工厂，而亚马逊也不得不把更多的中国廉价商品往美国卖.......
在国内，一方面阿里和腾讯的新零售大战，恐怕就像军火商之间爆发战争一样，弹药是打不完的。而这些资本随着阿里腾讯竞争的下沉，势必流向中西部地区和农村。嗯，就像腾讯跟在阿里后面，都在贵州搞“养鹅场”了.......
而另一方面，在资本的推动下，互联网圈子也将迅速洗牌，小势力不是被吃掉就是被资本所抛弃，这也是周鸿祎以及美团滴滴们所焦虑的。
未来几年可能又是一波互联网合并重组的高潮，就像历史上群雄逐鹿之后，中国的互联网领域，也将演变为几个超级巨头的鼎足而立。
而最后剩下的那几个，凭借大量廉价资金的支持，将在中国的混改大潮中，打通线上和线下，最终发生量变到质变的变化.......
- END -
—你也许还想看—
信息过载的时代
很多内容都缺乏营养
于是我们组建了30人的编辑团队
每天为您提供有价值的干货内容
关注我们
每天获取一篇深度文章
让自己变得更优秀