农财月报：猪价猛涨30%冲击14元/斤！存栏4192万头母猪引争议！46%兽药企业未通过新版GMP验收……
一、成本与价格
1.1 猪价走势
2022年6月猪价持续回升，新牧网全国均价6月低点7.81元/斤，高点10.1元/斤，一个月内涨幅达30%。据农业农村部监测数据，6月生猪均价达到 8.29元/斤。7月5日，全国生猪均价达到11.89 元/斤，创下年内新高。7月7日，全国生猪均价跌至10.9 元/斤，两天内下跌1元/斤。
消费量回升给猪价上涨带来基础，但能繁母猪去化暂停和仔猪价格回升也给猪价上涨带来了不确定因素，各方需理性看待当前猪价。
1.2 仔猪、猪肉价格走势
仔猪方面，价格持续上涨，6月首周价格为15.81元/公斤，第5周为18.41元/公斤，涨幅达16.4%。据中国畜牧业协会监测全国重点种猪企业，2022年5月祖代种猪价格和二元种猪价格均明显上涨，但同比均大幅低于上年同期。祖代后备母猪价格3743元/头，环比上涨3.6%，同比下降28%；二元后备母猪价格1955元/头，环比上涨6.1%，同比下降51.1%。二元后备母猪体重67.9公斤/头，环比上涨2.4%，同比下降6.6%。显示市场整体看好半年猪价，对较长时间后的未来行情还持观望态度。
1.3 成本与利润
根据五部门联合发布数据显示，2022 年 5 月散养生猪每头成本 2098 元，环比增长 4.4%，环比连续 3 个月增长，同比下降 20.6%，同比连续 13 个月下降。规模养殖每头成本 1970 元，环比增长 1.9%，环比连续 3 个月增长，同比下降 27.4%，同比连续 12 个月下降。规模养殖成本，从 2021 年以来逐月下跌，已连续 7 个月低于散养成本，体现规模养殖的优势。2022 年 5 月散养生猪每头亏损 84 元，环比减少 64.8%，同比减少 66.0%，连续 5 个月亏损，幅度继续收窄；规模养殖每头盈利 89 元，环比增长 165.8%，同比增长 156.3%，扭亏为盈。从成本和收益来看，包括饲料、防疫、人工等成本在内，当前生猪养殖行业的平均成本大概在每公斤16.5-17元之间，按照最新的生猪价格，出栏一头120公斤的肥猪，盈利水平在500元以上。
牧原股份：公司二季度生猪养殖完全成本稳步降低，当前完全成本略高于 15.5 元/kg。根据大致估算，自去年年初的粮食价格上升对公司单位养殖成本的影响约为 1.5 元/kg-1.8 元/kg。综合考虑原材料价格快速上涨等外部因素影响，2022 年公司成本目标为阶段性实现 14.5 元/kg-15 元/kg 的养殖完全成本。
温氏股份：在饲料成本价格大幅上升的背景下，4月和5月养猪综合成本相比一季度仍呈逐月下降的趋势，5月份已降至 8.5 元/斤左右，成本下降幅度略超公司预期，前期降本增效专项活动效果有所显现。公司5月份共5家三级公司成本控制在8元/斤以下。公司表现优秀的养猪三级公司，4月和5月综合成本低至7.5 元/斤。
京基智农：上半年育肥猪生产成本约为 16.9 元/kg，仔猪断奶成本约为 420 元/头，均较上年度有所下降；完全成本目标为 17-17.5 元/kg。
新希望：4月份成本已经有了明显改善，达到了18元，5月份南方最好的一个纵队成本已经低于17元，有八个省份放养和自育肥加起来成本已经到达16元左右。
天邦食品：二季度完全成本约不到 18 元/公斤，一季度约 20 元/公斤出头。完全成本的改善最主要是来自生产效率的提高，6 月窝产活仔数已经超过 11 头，包括二季度没有大量淘汰能繁母猪，猪场的健康度有所改善。
金新农：1-5 月的商品猪销售成本是 17.05 元 /kg，相比去年有所下降。公司仔猪落地成本 190 元/头左右，7kg 仔猪成本 360 元/头左右；10kg 仔猪成本 410 元/头左右；15kg 仔猪成本 480 元/头左右（1-5 月公司仔猪均重约 11.87kg/头，成本约 450元/头）。如果以六七百元卖出，每头毛利 100-150 元左右。
神农集团：公司目前养殖成本在 16 元/公斤以内。得益于公司多举措降本增效，在饲料原材料成本持续上涨的同时，公司养殖成本保持稳定。相比今年一季度和去年四季度，养殖成本没有太大变化。在养殖成本中，饲料成本约 9.5-10 元，仔猪成本 3 元左右，折旧费 1 元左右， 其余部分包括水电费、人工费、动保费等。公司会继续从多方面加大力度降本增效，如果饲料原材料保持目前水平，2022 年公司有信心将养殖成本维持在 16 元/公斤以内的水平。
正邦科技：5月24日，针对2021年年报，深交所向正邦科技下发一纸问询函。经过一次延期后，6月16日，正邦科技对问询函进行答复。2021年正邦养猪成本远高于行业水平。自繁自养模式下成本高达30.15元/公斤，“公司+农户”模式的成本为21.53元/公斤。
1.4 生产成绩
1、金新农目前PSY在23 左右，MSY是20左右，成活率较去年全年提升了 2-3 个百分点左右，分娩率是 87%-88%左右。
2、傲农生物产房存活率94%-95%，育肥全程成活率平均91%左右。
3、新希望4月PSY接近21头，窝均断奶9.8头，比一季度有所提升。受胎分娩率84%，比一季度提高5%，窝均活仔11.5头。月断奶仔猪140万头。
4、京基智农：一季度保育+育肥存活率约91%-92%，结栏育肥存活率约87.49%。一季度平均PSY为21.6头、MSY为20头（因公司部分项目处于建群初期，致PSY、MSY计算公式中分母值增大，因而结果偏低）。
5、温氏股份：分娩率提升至 80%以上，处于逐步提升阶段；窝均健仔数连月提升，至 5 月份已提升至 10.8 头以上，连续两月超过2017 年全年平均水平的 10.7 头，接近 2017 年单月最高水平的 10.9 头；种场基础管理进一步加强，产保死淘率逐月下降，相比3月份的10%左右。5月份已降至8%以下，接近非瘟前水平；年初以来，PSY稳步提升至20左右。
6、牧原股份PSY24，生猪养殖全程成活率在80%左右，能繁母猪年平均胎次2.4左右。
7、神农集团2021年PSY在 27 左右，部分猪场可以达到 30 左右。生猪存活率（从仔猪产出到育肥出栏）可以达到 85%左右。
8、唐人神目前丹系种猪PSY可达28头以上。
1.5养殖结构
牧原股份：目前已成立230家养殖子公司，近几个月每月仔猪出生量在600万头左右。产能分布，河南省在35%左右，另外安徽、山东占比在10%左右，东北各省、内蒙古、江苏、湖北等省占比在5%左右。其他省份的产能分布占比均在5%以下。
新希望：能繁母猪中自有种猪在60%以上，后备母猪基本为自有，总体上自有种猪接近80%。在目前存栏肥猪中，代养占比大约为70%左右。会阶段性地在自育肥与合作育肥两种模式之间，做灵活调整。今年以来平均每月的投苗数量在120万头左右（低于预计的200万头）。
神农集团：自繁自养与公司+农户各占50%。合作养殖模式下，目前公司主要与年出栏 2000 头以上的规模养殖户合作。关于代养费，主要是根据养殖户最终的养殖成绩而定，一般情况下平均代养费为 200元/头左右。
温氏股份：年初以来，委托代养费较为稳定，平均为200元/头左右。
二、大型养殖企业产能及出栏情况
2.1 大型猪企建成产能及能繁母猪存栏情况
大企业稳定产能的同时，对产能进行优化，并有继续扩大。
温氏股份：2022年目标母猪存栏达到140万头。
京基智农：2022年目标母猪存栏达到12万头。截至2022年6月底，公司母猪存栏约9.09万头，其中基础母猪约 8.14 万头，后备母猪约0.95 万头。
神农集团：2022年目标母猪存栏达到6万头左右。
金新农：2022年末目标母猪存栏达9-10 万头左右。GGP 有 4400 头左右，今年下半年还准备增加 1500 头，GP 有20000 头左右。目前，能繁母猪存栏量约 5.4 万头，后备母猪存栏量约 1.6 万头，培育种猪约 1 万多头。公司计划能繁母猪存栏量在第二季度末达到 5.8-6 万头左右，年末达到 9-10 万头左右。
天邦食品：2022年末目标母猪存栏达40万头。一季度淘汰母猪约7万多头，二季度正常母猪淘汰3万多头。
牧原股份：二季度末较一季度末减少27.9万头母猪。
金陵农牧：母猪6.7万头产能，实际5万头。
东瑞股份：目前公司能繁母猪数约为3.5万头、后备母猪约为0.8万头。
傲农生物：公司目前有约 35 万个母猪栏位，到今年底预计会有 37-38 万个栏位。
2.2 屠宰与食品（2022年6月）
2.3 2022年1-6月大型猪企生猪销售情况
1-6月，12家上市企业累计销售生猪6018.57万头。
超半数企业6月出栏环比下降。天邦股份下降最多，达19.3%。傲农生物6月出栏增长最多，达14.58%。正邦科技销量同比大幅下降，达52.64%。傲农生物同比增幅高达117.58%，牧原、温氏、金新农同比增幅也超50%。
2.4 大型猪企出栏目标与累计出栏量（2022年1-6月）
东瑞股份预计2023年出栏量约120万头，2024年出栏量约180 万头，规划未来三年达到200万头的出栏。
唐人神长期规划1000万头生猪产能：湖南350万头、广东300万头、广西100万头、海南50万头、其余区域（包括河南、河北、云南、甘肃等）200万头。预计2022 年上半年出栏约 80 万头，下半年约 120万头。规划2023年350万头，2024年500万头。
神农集团规划2022年出栏100万头，2023年出栏150万头。
京基智农规划2023年出栏超200万头。
傲农生物规划2023年出栏800万头，2024年1000万头。
新五丰2021年出栏45万头，年末交付40余家育肥场，育肥产能超100万头，天心今年预计出栏150万头，合并后总产能达280万头。
天邦食品史记种猪业务剥离后，出栏量不再计入天邦。原来计划的是 500 万头，可能会少 50-60 万头。
2.5 上市猪企生猪销售体重
2022年6月份生猪出栏体重离散度增高。
2022年6月，8大上市猪企平均出栏体重为105.2公斤，较上月下降5.5公斤。最高出栏体重为温氏119.62公斤，最低为正邦75.49公斤，仅为上年同期的52.57%。
6月，牧原、正邦、天邦、金新农出栏均重低于标猪（110公斤）体重。2022年1-6月累计出栏平均体重最高为温氏118.67公斤，最低为正邦94.06公斤。除温氏、天邦外，其余企业2022年1-6月平均出栏体重均低于2021年全年平均值。
三、全国生猪产能
3.1 全国能繁母猪保有量变化
截至2022年5月末，全国能繁母猪存栏量为4192万头，环比上升0.4%，同比下降4.9%，结束连续10个月的回调。处于正常保有量的102.2%，处在绿色区间。
3.2 全国生猪存栏量变化
5月末全国生猪存栏量为4.15亿头，较4月末环比再下降0.2%。较去年年末4.49亿头已经下降7.5%。相较2017年同期（非洲猪瘟疫情发生前）3.61亿头仅高14.96%。
据中国畜牧业协会监测全国重点种猪企业生产情况，2022年5月，规模种猪场二元能繁母猪存栏量止跌回升，但同比低于上年同期，母猪补栏积极性明显好转。2022年5月，二元母猪存栏量环比增长2.9%，同比下降19%；后备母猪存栏环比增5.1%，同比降17.9%。淘汰母猪量环比下降0.8%，同比下降75%。二元后备母猪销量环比增3.4%，同比下降6.8%，1-5月累计销量同比下降43.7%。
四、饲料产量
4.1 全国猪饲料产量（万吨）
2022年1-5月，全国工业饲料累计总产量11321万吨，同比下降3.2%。全国猪饲料累计产量5086万吨，同比下降5.7%。
2022年5月，猪饲料产量结束环比下降（2月除外），环比上涨2.4%。
4.2饲料原料价格走势
6月，玉米价格较5月上涨0.03元/公斤，豆粕价格较上月下降0.06元/公斤。
6月育肥猪配合饲料价格持续处于高位，饲料企业涨价不断，均价达到3.87元/公斤。
但由于6月猪价持续回升，局部地区涨至12元/斤，猪粮比回升达到5.32。
五、猪肉屠宰量与进口量
5.1 猪肉进口量
5月猪肉进口量较4月下降1万吨，同比下降65.7%。2022年1-5月，我国累计进口猪肉68万吨，同比减少65.2%。
2022年5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2530万头，环比减少7.6%，同比增加26.8%，屠宰量逐渐减少。
2022年1-5月规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量12275 万头，同比增长41.3%。
5.3 冻猪肉收储
截至目前，2022年我国已启动十三批共计16次中央储备冻猪肉收储，计划收储量合计51.8万吨。据统计，十三批收储实际成交量合计10.14万吨，流拍率高达80.42%。面对猪价的快速上涨，国家发改委近两天更是频频召开会议，约谈大型猪企、屠企、大连商品交易所研究生猪市场保供稳价工作、并表示研究投放猪肉储备。
六、动保
6.1 动保企业最新动态
普莱柯：根据《兽药管理条例》和《兽药注册办法》规定，经农业农村部审查，批准普莱柯全资子公司洛阳惠中兽药有限公司、洛阳惠中动物保健有限公司等单位联合申报的“头孢泊肟酯片”为新兽药。
瑞普生物：今年家禽疫苗板块已上市新法流灭活疫苗、新支二联耐热保护剂活疫苗，为公司家禽疫苗带来新的增长点；另外，今年还将上市推出水禽黄病毒活疫苗。
申联生物：口蹄疫疫苗产品已累计销售超过 32 亿头份。2022 年一季度，猪价低迷，下游生猪养殖业发展下行,公司稳抓稳打，全面推进政府采购和市场化销售两种模式，营业收入实现 7.48%的增长，但因固定资产折旧摊销等原因净利润有所下降，下降了 15.7%。
6.2 新版GMP兽药生产企业通过情况
2022年5月11日，农业农村部畜牧兽医局发布《关于组织开展新版兽药GMP实施情况清理行动的通知》。通知中提出，截止2022年6月1日零时，凡未通过新版兽药GMP检查验收的兽药生产企业（生产车间），一律停止兽药生产活动，国家兽药追随系统将关闭其兽药产品二维码申请功能、产品入库功能。据农财宝典新牧网统计，截至2022年7月9日，通过新版兽药GMP验收的生产企业共有886家。其中山东省通过新版兽药GMP验收企业达208家，占全省原兽药生产企业的71.2%，数量居全国第一。其次为江苏省，有70家。目前共有6个省份企业数量超过50家。与2020年底1665家生产企业相比，淘汰了约46%的企业。
6.3 《一、二、三类动物疫病病种名录》更新
根据《中华人民共和国动物防疫法》有关规定，农业农村部对原《一、二、三类动物疫病病种名录》进行了修订，现予发布，自发布之日起施行。2008年发布的中华人民共和国农业部公告第1125号、2011年发布的中华人民共和国农业部公告第1663号、2013年发布的中华人民共和国农业部公告第1950号同时废止。
七、当期热点事件与政策
6月21日，天邦发布公告称，公司拟将持有的主要从事种猪业务的史记生物技术（南京）有限公司（以下简称“史记生物”）51%股权转让给由史记生物管理层和员工为主导的三亚史记生物科技有限公司，股权转让价格为10.2亿元。本次股权转让完成后，公司仍持有史记生物49%的股权，但史记生物将不再纳入公司合并报表范围。
6月17日晚，正邦科技与国家电力投资集团有限公司浙江分公司签订《碳中和综合智慧能源项目合作协议书》有关。正邦表示，力争在三年时间内，建设生态光伏、风电、分布式及集中式综合智慧能源约1000万千瓦，预计投资总额达到400亿元左右。
6月23日，山西省农业农村厅发布《关于做好非洲猪瘟新型基因缺失毒株防控工作的通知》。《通知》表示，要防范非洲猪瘟国外I177L基因缺失疫苗流入，并特别强调加强对广西、云南等边境省份调入的生猪及生猪产品的查验力度。
6月23日，第十三批冻猪肉收储开启，挂牌交易4万吨，流拍率100%。据统计，十三批收储实际成交量合计10.14万吨，流拍率高达80.42%。
6月29日，农业农村部对原《一、二、三类动物疫病病种名录》进行了修订。2008年发布的中华人民共和国农业部公告第1125号、2011年发布的中华人民共和国农业部公告第1663号、2013年发布的中华人民共和国农业部公告第1950号同时废止。
6月30日，俄罗斯农业部发表声明称，从7月1日至12月31日，俄罗斯将暂时限制出口氨基酸饲料和大米。俄农业部表示，该决定目的为确保俄罗斯粮食安全，保证俄罗斯国内这些产品的价格稳定以及支持俄罗斯畜牧业和加工行业。
7月1日晚间，正邦科技发布公告，拟以每家公司股权转让价1元，总计10元向控股股东正邦集团转让10家全资子公司各49%股权。该交易需提交股东大会审议。公告显示，10家公司包括成都正邦、唐山正邦、六安正邦、江苏正邦、肇东正邦、筠连正邦、洛阳正邦、辽宁正邦、虞城正邦、红麻正邦。交易完成后，正邦科技持有上述10家公司股权将由100%下降至51%，但仍是其合并报表范围内的控股子公司。
7月4日，国家发改委就近期猪价上涨过快情况，组织行业协会、部分养殖企业及屠宰企业召开会议，研判指出：目前生猪产能总体合理充裕，加之消费不旺，猪价并不具备持续大幅上涨基础。明确表示将适时采取储备调节、供需调节等有效措施，防范生猪价格过快上涨，并将会同有关部门加强市场监管，严厉惩处捏造散布涨价信息、哄抬价格等违法违规行为。
7月5日，国家发改委连发两则消息，一是研究启动投放猪肉储备，调控价格；二是发改委价格司与大连商品交易所召开座谈会，商定加强生猪现货期货市场联动监管。
主办单位
南方农村报社 农财宝典 新牧网 农财智库
支持单位
吉林正业生物制品股份有限公司
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