原创丨猕猴桃产业链整合平台公司的初步构想与核心价值阐述

作者丨王少颖，润都资本，微信号：a18665695852

 一、整合平台公司的背景

（一）国务院农业板块一号文件

强化现代农业科技创新推广体系建设。大力推进“互联网+”现代农业，应用物联网、云计算、大数据、移动互联等现代信息技术，推动农业全产业链改造升级。深化农业科技体制改革，完善成果转化激励机制，制定促进协同创新的人才流动政策。

（二）国务院关于农业扶贫资金的管理办法

中央财政专项扶贫资金主要按照因素法进行分配。资金分配的因素主要包括各地扶贫对象规模及比例、农民人均纯收入、地方人均财力、贫困深度等客观因素和政策性因素。地方各级财政安排的财政专项扶贫资金应主要采取因素法分配。

（三）国家政府引导基金 国务院设400亿新兴产业创投引导基金

中央财政战略性新兴产业发展专项资金、中央基建投资资金等合并使用，吸引有实力的企业、大型金融机构等社会、民间资本参与，形成总规模400亿元的新兴产业创投引导基金。国家新兴产业创业投资引导基金提到“社会出资人可优先分红、国家出资收益可适当让利”，是非常注重社会资本参与进来，推动战略性新兴产业的良好发展，推动产业创新和结构调整。

（四）贵州省创业投资引导基金

主要通过扶持创业投资企业发展，引导社会进入创业投资领域，鼓励壮大创业投资资本规模，切实发挥创业投资在“加速发展、加快转型、推动跨越”中的重要作用。旨在积极吸引省外优秀创业投资企业及其管理团队来黔发展，大力培养本土创业投资管理团队。鼓励各市、州政府根据实际情况，设立创业投资引导基金。

（五）中共六盘水市委六盘水市人民政府关于农业特色产业发展“3155工程”的实施意见

以猕猴桃、茶叶、核桃、红豆杉为重点，集中人力、物力、财力打造示范典型，以点带面，提高产业聚集度。全面实施农业产业结构调整的“3155”工程（即:3个100万和5个50万工程），到2018年全市发展猕猴桃100万亩（野生猕猴桃60万亩）。

猕猴桃产业：种植规模在1000亩以上，达到区域化、规范化、标准化要求的，按2000元/亩标准给予奖励，奖励资金分3年分别按1500元、300元、200元兑现，市、县（特区、区）财政按4:6比例分担。

对省年度考评晋级为省级重点和省级的园区分别一次性奖励100万元、50万元；在省年度绩效考评中获前三名的园区分别奖励300万元、200万元、100万元，其中30%的奖励资金可作为农业园区干部职工的年度奖金；成功上市的农业企业奖励100万元；农业产业化龙头企业晋升为国家级、省级的龙头企业，分别奖励100万元、10万元；农业产业化经营 43 35241 43 15264 0 0 3759 0 0:00:09 0:00:04 0:00:05 3758业每创建一个国家级驰名商标、省级著名商标，分别奖励30万元、10万元。

 二、平台公司重组方案

（一）平台公司重组方案

企业成立与改组

以现有的资源重组一个拟上市平台公司，即注册成立猕猴桃产业链整合平台公司。

1.蓝源资本的指定主体以顶层设计费（300~500万）入股平台公司并占股35%，

2.联盟公司以100%股权整体注资到平台公司并占股45%，

3.打包10~20家联盟企业成员以外的较有规模的猕猴桃相关企业成为合伙企业，以300~500万入股平台公司并占股20%，

4.整个平台公司初始估值约为1900万元人民币。（顶层设计费估值400万元，联盟公司100%股权注资估值1000万元，合伙企业出资500万元，合计估值约为1900万元人民币。

（二）平台公司团队与平台建设

平台以联盟公司或龙头企业重组现有团队与机构，搭建新的专业高效的职业经理人管理运营团队与猕猴桃专家顾问团队，实施大规模的商业化运作，来整合产业链上的关键环节，使得从科研、生产、储藏、包装、运输到出口销售等各个环节都形成了高度统一又运转有效的系统，让整个区域产业链得以高效运行。平台公司关键环节如下：

1.完善公司三会建设

改善公司“三会”建设的核心在于明晰“三会”的定位与职责，理顺“三会”相互制衡关系。重点在于完善股东大会的投票机制；提高董事会运作独立性，充分发挥董事会的功能；提高监事会的地位，发挥监事会的功能等。同时设立数名外部专家为独立董事，以提供相关的专家意见。从而完善整个平台公司的三会建设并充分发挥其作用。

2.整合多渠道资金并充分使用

在现行资金来源渠道的基础上，通过平台整体信用优势，扩大资金的来源渠道，通过建立有力的组织协调机制，将各种渠道、不同性质的资金有机地组合起来，围绕重点项目集中使用，使各项资金互相匹配，形成合力，从而充分发挥资金使用的效益。

3.统一品牌建设“凉都圣果”

保留少数较知名品牌，并注销原有多种不知名品牌，并规定整合平台公司股东尽量使用统一品牌或少数知名品牌，品牌推广由六盘水开始，而后辐射全国。

4.流程与制度标准化

制定标准化运作手册，设立关于技术、质量标准、级别标准、包装物设计、管理等各个环节的规定和标准，并接受监督。

5.统筹种植或供应渠道体系与销售渠道体系

（1）供应体系整合

整合原股东所有的供应商名录并进行分析整理，并建立平台公司优质供应商名录，仿照新西兰佳沛公司模式，先由平台公司组织收购优质供应商果实，并首先付给果农包括种植、收获、包装、冷藏和储运等在内的生产成本费，约占种植户或果农总收入的30~40%。其60~70%为农户的利润收入，要由市场销售状况决定。

（2）渠道体系整合

整合原股东所有的销售渠道，平台公司逐步实现统一品牌统一路径统一价格的方式进行销售，如果产品全部按计划售出，则全部兑现剩余的60~70%收入；如果出现滞销，则根据实际情况支付利润收入。如果果农能提供上市早、质量好、甜度高的产品，还可获得公司的“加成”奖励。

6.统一第三方有布局销售区域的冷链物流系统与冷库系统（或实现物流众包）

整合当地区域第三方冷链冷库物流资源，实现社会冷链冷库物流资源的统一化使用。

7.引进新西兰、意大利或国内相关的先进技术与自我的技术创新

设立公司专门的技术研发部门，投入相应研究经费，积极引入国内外相关的先进科研技术，并在此基础上实现自主研发，致力于提高产业发展中各个环节的科技含量。

从而实现统一资金、统一品牌、统一供应、统一渠道、统一物流仓储等，完成产业链初始部分到终端的整个重要环节的布局，并经过一系列的增补与改善，实现产业链高效率标准化的运行，从而创造行业新的业态，创造出行业的专业化服务平台，从而形成行业的服务壁垒。

（三）发起设立六盘水市政府引导基金参股的猕猴桃产业基金

名 称	六盘水市政府引导基金参股的猕猴桃产业基金
基金规模	首期规模1亿元人民币
基金组织形式	有限合伙制
基金管理机构GP	蓝源资本或其指定机构
出资人LP	六盘水市政府引导基金、龙头企业、银行保险等金融机构和战略投资者
出资比例	六盘水市政府出资50%，龙头企业出资10%，社会募资40%
投资项目	重点投向符合政府政策导向的产业项目，以猕猴桃产业为主，涵盖与猕猴桃产业相关的上中下游产业项目
投资方式及范围	股权投资，基金60%投资在六盘水市
基金存续期限	基金存续期为3+2+2年，其中3年为投资期，2年为项目退出期，经合伙人一致同意可延长2年
基金管理费	基金管理人每年按累计实缴出资额的2%收取基金管理费

（四）公司定向增发股票

平台公司在完成初步建设并开始有效运行之后，择机对初始股东以外的大型农户或种植户以及对整个平台有重要影响的关键环节公司增发一定数量的股票，将生产相关的关键资源与平台公司捆绑到一个利益链条上，实现共享利润分红，而提高整个体系的积极性。

三、平台公司战略合作机构阐述

（一）与农业相关的官方机构建立良好的关系

中央农业部，省农业厅，市农业局，县农业局，乡镇农业技术服务中心，乡镇农业机械化推广站、乡镇林业工作站、乡镇水利管理所，以及各地的农委、推广中心、种子管理站、质量技术监督局、供销社、土肥站、化工质检站、农机管理站等建立良好的关系。

（二）与外部相关机构与大型公司达成良好的合作交流关系

四川省猕猴桃工程技术研究中心、陕西省猕猴桃研究所、中国科学院武汉植物园、佳沛新西兰奇异果国际行销公司、联想佳沃中新农业科技有限公司、上海期货交易所、各地农产品期货交易中心等相关外部机构建立良好的合作交流关系。

（三）与产业链相关子版块达成战略合作

1. 与当地大型的供应链管理公司达成战略合作

2. 与当地大型冷链冷库达成战略合作

3. 与当地金融机构建立良好的关系

4. 与当地其他重要子版块合作

（四）与渠道商达成战略合作

1.与B2B、B2C电商平台达成合作

• 与一亩田、惠农网、中国绿谷网等B2B平台合作

• 与本来生活网、中粮我买网、顺丰优选、京东、淘宝、中国网络菜市场、当地其他生鲜网购平台等B2C平台建立战略合作

• 与线下平台达成战略合作

与猕猴桃深加工公司、连锁超市、连锁水果店、连锁餐饮等达成战略合作。

四、平台公司未来发展方向

平台公司未来发展方向主要是纵向一体化和横向一体化发展及外围战略扩张的模式，布局整个产业链上下游以及外围重要环节，提高产品的附加值与科技含量，深耕猕猴桃深加工产业，打造特色猕猴桃产业链商业帝国。

版块将由六盘水，进而辐射整个贵州省，湖南省湘西、湖北省宜昌、四川省苍溪、四川省都江堰、陕西省周至、陕西省眉县等等中部猕猴桃聚集区域，最终完成全国猕猴桃聚集区域猕猴桃产业的整合。

五、平台公司核心价值

（一）对政府的好处

1.重构产业价值、形成行业平台区域总部经济

在政府部门的积极引导下，将六盘水地区特色猕猴桃产业聚集起来，将猕猴桃相关的龙头企业通过重组聚合起来，形成产业集群与行业平台总部经济，实现行业的集群效应和规模效应，符合六盘水未来的发展规划。先期整合六盘水猕猴桃产业，并逐渐扩散至贵州省乃至全国其他区域的猕猴桃产业，届时，必将使中国猕猴桃产业的话语权落户在六盘水，使得六盘水成为国内猕猴桃产业的第一品牌。

2.引导六盘水其他特色产业的转型

在政府部门的积极引导下，猕猴桃产业作为特色产业整合转型的标杆产业，也必将影响到六盘水当地其他比如茶产业、魔芋产业、汽车产业的转型升级，从而促进六盘水的从传统产业经济向现代特色产业转型升级，同时将加快推进全市农业现代化进程，加大农业产业结构调整步伐，促进农业转型升级，符合《农业特色产业发展“3155”工程实施意见》，必将促进六盘水当地经济的发展与繁荣。

3. 减少政府间接投资负债率

建立猕猴桃产业链整合平台公司，实则为政府搭建直接投资项目平台，加大了政府直接投资体系，提高了政府直接投资占整体政府投资的比例，直接降低了政府间接投资比例，进行减少了政府间接负债率，极大的降低了政府投资风险。

4.创造了新的就业并增加税源

以产业链整合的发展方式进行扩张，必将产生数百个新的就业岗位，实现以创业带动就业的方式带动当地经济的发展。另外，随着公司的扩张和营收的增加，必将增加政府的税收。

（二）对发起人股东/合伙人/种植户/行业的好处

1.增加了行业的信用

以往零散的公司与零散的种植户分布，难以从外部筹措资金以扩大再生产，而整合平台公司设立后，行业的信用体系建设开始搭建起来，平台企业整体信用等级提高，而且在金融活动中能更加顺利筹取有效资金。

2.形成区域定价权

以往零散的公司与零散的种植户分布，产品销售价格不一，容易导致区域内的价格竞争，甚至容易产生区域内的恶性竞争，而平台公司整合完毕之后，平台公司将在区域内主导形成新的贸易规则，并通过区域贸易规则的实行进行影响我国猕猴桃市场的定价权。

3.利润捆绑机制

以往零散的公司与零散的种植户分布，规模相对较小，单个的品牌效应影响范围较小，难以实现自身的规模效应。整合平台公司设立后，品牌、渠道、资源、信息等整合起来，将实现整体的规模优势，获得利润最大化。同时，种植户作为平台公司的股东，也将获取相应的利润。

4.易获得外部机构支持

随着整合平台公司步入正常运行轨道后，凭借整合平台公司的声望、规模能更加容易或者国家政策的支持，国家扶持资金的注入，以及国家农业相关官方机构的指导，同行大型机构的合作，同时，产业链子版块更加容易搭建，使得整合平台公司飞速发展，从而惠及整合平台公司的所有利益相关方，最大的受益方莫过于种植户和农户。

 随着猕猴桃产业链整合平台公司的重组，整合平台公司的重要模块的搭建运行，以及国家扶持资金、国家政策的支持以及六盘水市政府引导基金参股的猕猴桃产业基金的支持与注入后，猕猴桃产业链整合平台公司将飞速发展，预计5年之内，猕猴桃产业链整合平台公司将发展成为市值为50亿元的第一家猕猴桃产业链整合平台上市公司。

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