理险家说 | 学好这三招，合理帮高净值人士进行海外资产配置。

第一招：财富增值术——海外房产投资

RCA2016年数据显示，中国房地产海外投资重点分布分别是：北美约46%，总值达到151亿美元；亚洲及欧洲约34%，总值达到109亿美元；澳大利亚约20%，总值达到66亿美元。

同年，多桩海外特大型房地产交易也出自中国投资者之手，全年共有9项超过10亿美元交易，其中5项投资于北美。

为何投资美国核心房产会是当下投资人竞逐的风口，原因主要是：

预计到2030年，美国65岁以上人口因baby boomer wave将从4000万增长到7200万，养老地产、医疗中心等需求空间巨大。

预计到2050年，美国将新增9000万人，而美国目前住房自有率达到20年最低水平，仅有64%，目前全美有1500万人和父母同居。

在房屋租赁需求方面，7700万婴儿潮时代出生者的后代正在或即将上大学，形成一个庞大的租赁需求市场，据统计，全美70%的大学生需要在外寻求出租公寓。

总之，中国经济和投资风险都将逐步趋向国际化，跨境多元化配置资产成为高净值客户资产增值的重要考虑。核心房地产属于波动性不大、与经济周期关联性不强的地产类别，在美国经济持续复苏和美元升值的大势下，将会有优秀的投资表现。同时美国地产具有市场机制健全、法律体系完善等特点，同时作为国际通用货币的美元抗风险性较强，为投资者实现资产保值和升值。

高净值客户需特别留意的是，配置海外单一房产或海外房地产基金，其财务规划的目的各有不同。海外单一房产投资可以作为代际财富传承财务安排的一部分，考虑的更加长远，而非短期变现或者套利。其回报更多来源于未来租金所带来的现金流，以及房屋升值溢价所带来的价格空间。

而海外房地产基金，则是和国际知名风投机构共同合作，优选核心区域的优质项目，包括工业仓储、公寓房、写字楼、工业园等多种用途的地产。项目更多元、地区更分散、从而实现风险分散，为客户带来更稳健回报的目的。

因此，我们说，投资海外房产以及海外房地产基金并不冲突，客户可根据自己的可投资资金做好中长期的财务规划，以实现最佳的资产组合。

第二招：财富传承术——海外保险

高净值客户中的“第一代”们正是年富力强、财富积累较多的时间段，同时也是逐渐老去，子女逐渐成长、逐步接班的时候。未来十年，“富二代”将陆续接班，“富一代”对财富传承的需求在增加，中国富豪们的家族传承将是巨大的增量市场。

海外保险配置，早已不是单纯的打个飞的去香港买一份重大疾病或者年金保险的事情，专业的海外保险规划是资产保全的金融利器，既可以提供正向、稳定美金现金流，让未来子女教育和养老金更有保障，同时也让美元保值不心慌。

从婚姻财产角度来看，海外保险公司不会向个人披露购买者信息，增强了海外保险规避分配的可能；从私企风险隔离角度来看，将家庭合法、重要规划财产提前隔离，防止投资冒进；从财富传承角度来看，海外保险也是无争议定向传承工具。

如今，越来越多的高净值人士都在筹划利用海外保险、海外保险信托进行多代财富传承筹划以及财富分配的财务计划，海外保险的“三保”特点：方案的保密性、资产安全性、投资保障性，在实践中正发挥更大的作用。从赴港到赴美购置保单，从生命保障到财富传承的保险计划，海外保险毋庸置疑是高净值人士资产出海的第二大高招。 

第三招：代际规划术——海外移民

2013年，全球约有2.32亿人口移民海外，而在1990年、2000年和2010年，该数据分别是1.55亿、1.78亿、2.14亿。20年间，全球移民人数增长了150%，且超过半数移民选择居住在发达国家。23年间，中国的海外移民人数亦增长了128.6%。

改革开放初期，第一次移民潮在，留学生成为最大的受益者，“洋插队”成为主体。第二次移民潮在20世纪90年代到本世纪初“闯东欧”，大批中国商人去欧洲淘金。其他国家热度不减。第三次移民潮本世纪初-2012以加拿大，澳大利亚，新西兰等国为主体的技术移民。第四次移民潮正在经历以投资为核心以美、欧为主。

为什么越来越多的高净值客户青睐EB-5投资移民？我们可以从几个角度来看：

✔规避CRS（有人还没有搞懂什么是CRS，我们在下面附上小视频）

https://v.qq.com/txp/iframe/player.html?vid=m0521tkikrb&width=500&height=375&auto=0

✔享受各类税收有利政策

✔更丰富的资源

✔门坎低

✔无语言要求

简单来说，移民除了在子女的教育方面提供了更多可选项之外，从财务规划上还可以享受诸多利好，比如：

•      房产 (贷款利息可以降低所得税)

•      自住房税的好处 (房产税可以降低所得税)

•      投资房税的好处 (所有费用可以降低所得税)

•      购房1031交换的好处 (房产获利可暂延缴税)

•      美国人持有股票 (长期资本利得最高税20%)

•      人寿保险 (死亡理赔免所得税）

总之，对于越来越多的高净值人士来说，财富增值、财富传承以及代际规划正日益彰显出其重要性，而海外房地产基金、海外保险以及移民三大工具的妥善运用，可以帮助我们实现财富自由，追梦更自由的幸福人生。

【高净值人士如何用好这三大招式】

 对于高净值人士，选择一位专业的理财师是重要的第一步，因为他们可以严谨审慎地从客户目标、风险容忍度、生命周期资产负债表等多角度出发，同时考虑动态性、多阶段性的投资限制，为客户做出最合适的安排，实现让客户永葆财富自由，追梦更自由的幸福人生。

对于这三大招式的具体运用，我们为高净值人士提供的参考意见如下：

♥ 梳理财务目标

比如财富转移、风险管理（如财产、寿命的风险）、家庭变化管理、慈善捐款规划等。而理财师将帮助您根据货币时间价值量化这些目标并排出优先顺序。

♥  了解约束条件

约束条件可能包括投资时限、优先级、流动性要求、法律要求、税收和独特的投资环境。

♥ 了解生命周期资产负债表

这里我们不仅要考虑金融资本，还要考虑人力资本预期收入的现值往往能大过其持有的金融资产的价值。

♥ 税负

这是一个复杂而令人生畏的挑战，涉及不同国家、不同法律条文、不同客户需求等繁多的因素。纳税不意味亏钱，我们更应该追求的是最大化税后收益，如何在税后收益和财富积累之间搭建和谐的桥梁。

所以无论是海外保险还是海外房产的配置，高净值人士在资产配置的时候不妨参考以上我们给到的建议。

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