【特别关注】证券时报：1元躺赚100万？当心！你的焦虑，成了别人的生意

道福斯

“从1元到100万，懒人也躺赚”、”8岁小女孩问倒巴菲特，为啥那么牛？”……当你再把玩手机时，屏幕上却弹出这些勾人眼球的话语，你是不是很想一窥究竟？

突如其来的疫情让线上教育变得火爆非常，一些传授理财课程的“商学院”更是异军突起，然而，需要留心那些以理财为名，实则贩卖焦虑的浑水摸鱼者。

有这样一家号称让财务自由不再难的公司，通过抖音等平台引流，教人如何理财，广募学员。据其介绍，截至目前，其已为超过350万人普及理财知识，并在不到4个月时间里，成为抖音理财话题类视频优质供应商。仅在抖音平台上，粉丝总量便超过350万人，视频累计播放量达3.9亿次。

日前，证券时报记者初步体验了这个“神奇”的平台。真实情况到底如何？

一家神奇的“商学院”

在“国民级”爆款软件抖音的平台上，经常会出现一家名为微淼商学院的推荐广告。点击报名链接，则会看见打着“小白理财训练营”的宣传语，12天线上授课。而每一天的课程内容很是吸引眼球，诸如：”如何从穷人思维过渡到富人思维”，”人生穷富的关键”，”财务自由的三大核心工具”，”8岁小女孩问倒巴菲特，为啥那么牛？”、“从1元到100万的理财法则，懒人躺赚的理财方式”等等。

天眼查显示，微淼商学院全称叫北京微淼财商科技有限公司，成立于2019年4月10日；

法定代表人王楼楼，股权穿透后实际控制人为封贺。在微淼商学院网站上，封贺的简介为“财务自由理论研究者，从0到财务自由的实践者和实现者；

23岁向同学借1500元起步，33岁身价过亿，10年间年化收益率238%；

10年投资实战经验，擅长A股、港股、美股、香港REITs、美国REITs、商品房、分级基金A、指数基金等核心投资工具的投资；

10年创造、经营企业实战经验，曾用2年时间从0到1创造一家企业，年营业收入过亿，净利润率大于30%。对于商业模式、企业文化建设、团队建设、公司治理结构、营销销售、现金流管理、企业系统建设有深刻的见解。”

记者通过抖音推送的链接报名之后，被一位理财培训师（简称“H培训师”）拉入微信群，名为2020年XX期XX班理财训练营。进群后，H培训师先发了一张12天的培训课程表，紧接着就让群成员关闭微信“群聊”添加好友功能，并称凡是通过群私加好友的都可以断定是骗子，如果遇到就要积极举报。为获取学员进一步信任，H培训师会发送微淼商学院的一些投资防骗指南，并且列举微淼商学院近年来获得的奖项。

据H培训师介绍，微淼商学院先后获得过腾讯回响中国“2019年度影响力在线教育品牌”、创始人封贺获得过央广网“2019年度教育行业影响力人物”等。

（注：这是一条发在“商讯”栏目下的信息）

最后H培训师便附上个人投资经历，比如理财经验7年，包括股票、基金、房产、REITs（不动产信托基金）、可转债、股权投资等，年收入220万元，年龄31岁，其财富目标就是，尽力帮助微淼2021年赴港上市，成为全球最好的财务自由实现平台，以及将微淼建设成伟大的百年商学院等。

记者从微淼商学院网站上看到，其名师团队主要有5位，分别是实际控制人封贺，创始合伙人马菲菲，夏金声，孙延芳、于英豪，其中封贺以及夏金声均称拿到国家理财规划师资质，但并没有给出资质编号，无从辨别资质真伪。

号称估值百亿，将赴港上市

H培训师在群里表示，目前微淼商学院估值100亿，2021年将赴港上市，正在跟腾讯洽谈合作。值得一提的是，根据学员介绍，培训师几乎都会在群里提到微淼商学院将赴港上市，并且正在和腾讯洽谈融资分股权等事宜。

不过，记者向腾讯集团公关部求证，该负责人通过和投资相关业务部门一一核查后向记者表示，腾讯没有和一家叫微淼商学院的公司进行过任何融资相关的洽谈。而公司估值100亿不知从何而来，天眼查显示公司去年4月份成立至今并无任何融资史。

对于H培训师宣称的赴港上市，记者向其问及微淼商学院的盈利模式，H培训师要求私聊。

据港交所上市标准，主板上市在业绩及市值方面要求不少于三个财政年度的营业记录，最近一个年度的盈利必须达到2000万港元，前两个年度盈利总和不少于3000万港元，上市时市值至少达5亿港元。上市前至少三个年度内管理层维持不变，及在最近一个经审核的财政年度内拥有权和控制权维持不变等。在公司管治方面，至少有三名独立非执行董事，所委任的独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一。

创业板上市要求在业绩及市值方面，不少于两个财政年度的业绩，无盈利要求，过去两个财政年度的经营业务所得的净现金流合计至少达3000万港元，上市时市值至少1.5亿港元，公司管治方面跟主板一致。

由于微淼商学院没有对外披露期经营状况，因此无从其收入、盈利状况不得而知。只是公司管理架构目前来说非常单一，封贺持股75%，王楼楼持股25%，这二人同时也是公司仅有的2位高管。从公司管理架构来看，至少目前并不符合上市资格。

H培训师继续介绍，微淼商学院纯粹就是理财教育商学院，不卖保险，也不卖理财产品，只是一个培育机构，学员通过报名进行课程培训。接下来，H培训师便在群里提问“为什么只有20%的人掌握了80%的财富”。随后，其再通过所谓的二八定律对此解释，“就像群里一样，200多人的群，但坚持到最后继续学习的可能就只有40人，这就是二八定律中的二。大家要做其中的二还是剩下的八，接下来的12天，请用行动证明。”

紧接着，便是进阶版的课程来了，即教人如何选股，购买基金、信托等理财产品。并要求购买更高昂的课程培训。

宣称开户就送股票，跟渣打、花旗均有合作

当记者问及进阶版的课程报名费是多少钱时，H培训师说，每期学员班只有50个优惠名额，先抢先得，优惠后价格要第一期学完之后才能定。只有坚持学习，改变穷人思维，才能掌握理财方式，实现财富自由。

根据此前第五期学员班的一名张姓学员向记者透露，进阶版的课程原价是12998元，给到小白营学员的优惠价是6998元，“通过第一期的课程，我觉得老师讲得挺好的，有点心动，不报名的话，可能就没这个优惠价格了。”

随后，微淼商学院的另一名培训师（简称“Y培训师”）开始不停劝还在犹豫中的张姓学员报名进阶课程，并称学不会免费复训，进阶版学习内容会讲到如何选股，以及各种财报分析，还有海外REITs理财投资方式等。

根据Y培训师所发的课程表，进阶版课程包括财务自由操作系统，财报分析，企业分析等课程。Y培训师称这是系统性学习，后期并没有其他任何升级费用。

当记者问及H培训师上完所有课程之后，是否会在群里推荐股票或者其他理财收益时，该培训师表示不荐股，只是会告诉选股方法和如何挑选基金、信托、REITs等这种理财产品。“我们这边年龄70多岁的大爷，都能学会如何选股，所以对于年轻人来说根本不难。”

虽然不推荐股票，但是培训师依然会向学员罗列一部分候选股票，让学员自由选择。

此外，培训师还经常在微信群里推荐收益率很高的理财产品，比如海外REITs房地产信托基金，Y培训师在群里称，REITs收益率非常高，“大家看XXX信托每年9%的现金分红已经很高了，但是在REITs中还只是中等的回报率，高的可以达到20%左右。”

不过，中泰国际（香港）分析师颜招骏向记者表示，REITs其实就是不动产投资信托基金，它的运作方式是将不动产的所有权证券化，用于证券交易所买卖，这种信托基金的主要收益在于不动产出租所得。比如领展房产基金（00832.HK），就是将领展旗下所有的房地产物业全部打包起来，然后成立一个房地产信托基金，由专业人士管理，分红相对稳，但是回报率大概5%-8%左右，还是香港做的很好的REITs房产基金，至于20%的收益率没见过。

比如股神巴菲特青睐于2017年投资了3.77亿美元（持股比例9.8%）美国Store Capital房地产投资信托基金（REITs），这是伯克希尔投资的唯一REITs公司，公司市值63.85亿美元，TTM PE估值21.09倍，目前股息率5.2%。Y培训师所介绍的REITs房地产基金每年现金分红率能达到20%左右，比巴菲特的投资收益实在高出不少。

为了进一步向学员介绍REITs这种投资模式，Y培训师表示，外国的REITs中国人也可以投资，方法非常简单，在港美股证券账户就能操作，并建议大家报名参加实践班的培训，实践班有专属开户优惠链接，完全免费。开户就送股票，卖了就是钱。

“360天港股超长免佣，微淼学员独享，开户即送1股汇丰控股，首次入金大于2万港币（等值）即送1股腾讯控股，港股新股认购免手续费，（先收后返），美股新股认购免手续费（直接减免）”Y培训师表示。

值得注意的是，内地投资者购买港股股票有两种渠道，一种是通过沪深港通进行交易，但有50万门槛。另一种是直接注册港股账户，但需要香港银行账户，而目前香港各银行开卡手续繁琐。简单的通过链接就能立即注册，并且购买港、美股，看起来并不那么靠谱。

当记者问及是否与香港券商或银行机构合作时，Y培训师向记者表示跟花旗和渣打银行均有合作，随后时报君向渣打以及花旗工作人员求证，均表示并不知道这家机构，双方也并没有合作，“银行不会做这些，开户还送股票，这是明显违规的，香港银行合规非常严格，很多决策是要经过金管局以及香港证监会审批的。送股是完全不可能的事情。”渣打银行的一位工作人员表示。

6998元进阶版课程报名，视频授课实操选股

“微淼商学院主要培养投资家和企业家，不培养高级打工者，如果想要成为高级打工者可以上其他几家商学院，像伦敦商学院，哈佛商学院，麻省理工商学院等都是培养高级打工者。”微淼商学院L培训师称。

在群里，有一名学员公开发问“谁给你们的勇气，人家的教授都是国际名牌大学毕业，微淼呢？”，这名学员立马就被拉黑踢出群。根据其他学员介绍称，在微淼群里，只要是老师讲的，不准抬杠，如果发现抬杠就会立即被清理出去。

私底下培训师却在不停劝导有意向的学员报名进阶版课程，进入实践班。Y培训师向记者表示，如果想继续学习，现在就要赶紧报名，而且名额有限，优惠也是有时间截止日的，价格马上就会恢复原价。“不用担心学不会，我们这边72岁的学员都能进行实操股票选股，50-60岁的学员也很多，我们的课程都是根据小白设计的，我们是边指导你学习边指导你实操投资，第一周就会教你配置指数基金，后面还会指导股票，可转债，基金等操作。”

当记者问及后期的学校模式时，Y培训师表示，“报完名就开通视频授课，我们的学习是终身的，视频课程也会一直保留。而且我们是录好视频一对一教学，每个人都会有个账号。”

警惕微信群授课理财荐股套路

怎么才能实现财富自由，年轻轻轻就身家过亿？QQ群、微信群、电话销售等总有人给你出主意，并不停的贩卖焦虑要改变穷人的思维模式，学会像富人一样思考，然后就开始讲授理财知识，买会员教你如何选股，精准判断买卖点等。

事实上，非法荐股屡禁不止，骗子的套路都差不多，一开始都会是单纯的授课，然后再慢慢建立信任，然后开始教你实操股票、基金等理财产品，群里还会有老师股评总结，同伙们吆喝等。大致有这样一种常见套路：

1、拉人建群卖课，讲授各种理财知识等博取信任

2、推销各类“开户软件”“荐股软件” “荐股平台”，以免费使用的方式拉客户，随后以升级等各种名义，诱骗投资人购买软件或充值，以便享受“荐股服务”。

3、设立所谓“牛股” “黑马行情”等预测类公共帐号吸引关注，或在各种社交群组，利用这种噱头，通过所谓的“专家”“老师”指导，赚取高额“服务费”。如分红或月费年费等。

4、性质恶劣的“荐股割韭菜”。逢低建仓，提前在低价位大量购入某个“非固定收益类投资产品”后，再以发布推荐等名义，诱骗大量个人用户资金入场，等价格拉升后迅速卖出，获利逃离出场。

5、冒充正规金融证券交易公司欺诈。伪造交易系统，利用荐股类话术，以高盈利为诱饵，诱骗用户注资到假冒的交易系统，并在后台实时操纵行情，伪造交易记录，欺诈用户大量资金。

特别提示：

微淼已经被全国多地以涉嫌诈骗立案，请全国各地被微淼诈骗的学员尽快就近报案或是直接向北京昌平分局沙河派出所报案！