新加坡储蓄债券年利率创3%历来最高！银行高利率争夺定存市场“战火”蔓延至富裕客户层

由于9月份美国联邦储备局又一次加息75个基点，并且提高了对未来利率的期望，使得全球和新加坡债券收益率大涨。

星展银行两年至五年期的四个固定利率配套均为3.5％。（档案照）

新加坡金融管理局（下称金管局）10月3日公布新一批储蓄债券利率，首年利率为3.08％，10年平均利率更是达3.21％，高于市面上不少银行存款利率。最新这批储蓄债券即日起开始接受认购，10月26日申请截止，总共发行9亿元，和前两个月一样。新加坡政府接下来料还将发行更多债券发展基础设施。这批债券的平均利率和9月份新加坡政府债券（Singapore Government Securities，简称SGS）平均收益率挂钩。10年期SGS收益率从9月初的3％水平，月底攀升到接近3.5％，创下了2008年5月以来的最高纪录。

储蓄债券与SGS收益

将受美国和金管局货币政策影响

储蓄债券下来的利率会否继续上升，要看SGS收益率的走势。由于对联储局加息的预期上升，大华银行（UOB）利率策略师杨智超把今年底10年SGS收益率调高到3.8％。他说：“收益率可能会在年底见顶，2023年开始滑落，到2023年底下滑到3.2％的水平。”这是假设美国联邦基金利率2023年第一季度达到4.75％的顶峰做出的预测。

近十年储蓄债券利率对比。（联合早报）

星展集团（DBS）策略师廖裕铭认为，10年期SGS收益率可能会在这个季度见顶，最高处于目前的水平，除非美债收益率大幅攀高，“这个可能性无法排除，但经济增长的担忧预料会影响SGS和美债明年的更长期展望。”

财务规划公司Providend研究分析师林俊雄说，新元债券收益率主要受美国和金管局货币政策影响。新加坡的短期利率受美国利率影响，如果美国通胀率恶化，联储局继续加息，SGS收益率会继续攀高。为了抑制新加坡的通货膨胀，金管局已经数次收紧货币政策，让新元升值。林俊雄预计，如果新加坡的通货膨胀情况不好转，当局会继续收紧货币政策。

马来亚银行证券公司经济师蔡学敏预计金管局在这个月中旬的货币政策会议上，会一次性把新元名义有效汇率的可波动范围中心点提高到目前的汇率水平，让新元进一步升值。

投资者因市场出现错位

对新元进行货币对冲

廖裕铭指出，SGS近期吸引了美元和欧元为主要货币的投资者的兴趣。他说，因为市场出现错位（market dislocation），这些投资者投资SGS，并对新元进行货币对冲，收益率甚至优于同期的美元债券。他在之前的一份报告中写道，在一系列因素推动下，新元债券可能会在全球金融舞台上吸引到更多投资。新加坡政府的AAA信用评级、良好的财政、金融、竞争力和监管水平，支撑了SGS的价值。

对于美元、欧元、日元和人民币为主要货币的投资者来说，新元现金和债券提供了良好回报率。供应方面，新加坡的债券市场未来数年继续增长，政府下来发行更多债券发展基础设施，将加深新元债券市场。

银行纷纷调高

存款利率和房贷利率

星展银行4日调高房屋贷款的固定利率至3.5％，比早前提供的2.75％的固定利率配套高出0.75个百分点。浮动利率房贷配套维持不变。星展银行两年至五年期的四个固定利率配套均为3.5％。

大华银行最新的三年期房贷固定利率为3.85%，两年期固定利率是3.75%。除此之外，大华银行也将15个月新元定期存款促销年利率从2.8％上调至3％。12个月的新元定存促销利率从2.6％上调至2.9％，10个月的从2.4％上调至2.8％。不过，客户需存入至少2万元的新存款，才能获得最新的促销利率。针对富裕客户群体的Privilege户头，20万至300万的新存款在6个月的促销存期内可享有1.9％的利率，不过，新客户的最低新存款额要求为35万元。

大华银行的这项举措意味着新加坡12个月定期存款利率已触及近24年来的最高水平。根据金管局的数据，12个月定存利率上一次高过2.9％时是在1998年11月，为3.11％，当时，三个月和六个月定存年利率分别为2.95％和3.05％。之后银行定存利率便一直下滑，过去20年来大部分时间处在1％以下。　

在定存方面，兴业银行（RHB Bank）最新的24个月定存优惠利率为3.2％，如果是贵宾客户（Premier Clients），可达3.4％，6个月和12个月的定存优惠利率分别为2.3％和2.8％。

马来亚银行（Maybank）的15个月定存优惠利率为3.05％，6个月、9个月和12个月的定存优惠利率分别为2.8％、2.9％、3.0％。

渣打银行10月3日调高旗下Bonus$aver来往户头的利率至最高4.88％，账户内能够赚取利息的存款额从8万元增加到10万元，其他类别交易的最低额度不变。这是渣打银行自2012年推出Bonus$aver以来的最高利率。　

渣打银行针对富裕客户推出的Wealth $aver户头自面市以来，已收到超过3亿资金。

渣打银行此前所做的一项调查显示，有83％的受访者表示会被高利率吸引，并更倾向于能提供更多回报的直接投资，67％的受访者称如果能够获得更高利息，他们愿意将投资转向另一家银行。

以客户资产管理总额计利息

根据Wealth $aver户头的规定，客户在该行的首500万存款余额可获得3.5％的利率，并且不设锁定期及消费要求。在该行的资产管理总额介于20万元至150万元的客户，将可享有1％的年利率，存有150万元至500万元则享有2％的年利率。

促销推广期间，客户若在符合条件的单位信托、债券或结构票据上投资不少于12万元，或在促销首月内购买年保费总额不少于2万元的保险产品，则可在12个月内获得1.50％的额外利率。渣打文告指出，这是新加坡第一个根据客户的资产管理总额计算利息的存款户头，旨在消除奖励计划的复杂性，让客户在无需满足分级利率标准的情况下享有更高利率。促销将于12月31日结束。

大华银行集团个人财务服务部主管陈光钰说，随着经济波动和市场对全球衰退担忧的加剧，银行看到越来越多客户选择把钱放进定存户头，9月的新元定存增长量是8月的三倍。“鉴于持续的高利率环境，我们决定进一步提高定存促销利率，为客户提供一个安全有保障的对冲通胀和经济波动的工具。”

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文：项雪、胡渊文

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