被FTX烧到手，有新加坡投资者损失10万｜淡马锡投资的就安全？币圈神话的崛起与陨落
加密货币交易所FTX破产，有投资者表示损失高达10万元，但也有人之前从投资加密货币大赚，这回损失只占收益的一两成，因此感到庆幸。
有投资者在Telegram设立了“FTX苦主”（Singapore FTX Victims）群组，本报通过群组与一名梁姓投资者联系。
在基金管理业任职的她透露，自从2022年较早前加密货币崩盘，她就停止交易，并把多数加密货币转为美元，只留下少量，但困在FTX的货币总值仍有10万元。
她原本在币安（Binance）进行交易，但币安撤出新加坡后，她因而转到FTX。“许多人都感到很愤怒，说‘如果我的钱在币安的话，至少现在还可以提出来’。”
她引用《海峡时报》11月14日的一篇评论文章，质疑当局为何没有确保新加坡用户的资产都归到FTX在新加坡的公司Quoine之下。若是如此，资金就不会被困在FTX.com，无法取出。
金管局11月14日针对这点解释说，FTX.com和Quoine是分开的法律个体。
FTX2022年4月完成收购日本加密货币交易平台Liquid，Quoine是Liquid旗下的个体，当时已向金管局提出执照申请，是一家豁免机构。
梁姓投资者希望有更多苦主加入群组，并期望能借助群体力量挽回部分损失。
另一个投资者黄名杰（33岁，财务顾问）受访时说，他从2021年2月以来先后两进两出，在加密货币市场抄底，从中赚到丰厚收益。
他说，在FTX事件曝光前，他已提取了大多数收益，仅把约10％至20％收益留在FTX的账户。
“我在听到媒体报道坏消息后便要求提出所有款项，但这一次没有那么幸运。”
他表示，在11月11日从FTX户头提取款项，尽管FTX发出信息说已接到他的要求，但至今仍未收到任何款项。
传有投资者蒙受损失
以11万元折扣卖房
黄名杰坦言，与其他苦主相比，他感到庆幸。“我之前已经赚了很多钱，没有损失本金，但不免还是会感到心痛。”
另外，有房屋经纪在社交媒体贴文昭告某屋主因为FTX倒闭蒙受损失，寻求以11万余元折扣脱售金文泰锦泰门第（Parc Clematis）一个五卧房单位的贴文。
本报联络上贴文的房屋经纪，但他表示不予置评。据本报了解，有关房子已在短时间内售出。
看币圈神话FTX崛起与陨落
2022年被《福布斯》评为全球最富有的90后币圈传奇弗里德（Sam Bankman-Fried），上周黯然辞去FTX总裁职位。不到两周的时间，因债务危机导致流动性不足，他与他的数码帝国轰然倒下，成为当前全球关注焦点。
弗里德22岁从麻省理工学院毕业后，入职华尔街交易公司简街资本（Jane Street Capital）。2017年，年仅25岁的弗里德，目睹比特币价格飙涨，看到了商机，于是果断创建加密货币交易公司Alameda Research。公司不到一年就跃居行业龙头。
为满足市场对数码资产衍生品的需求，弗里德于2019年5月在香港推出了以“期货交易所”（Futures Exchange）缩写命名的FTX交易平台。
2021年底，在弗里德将FTX总部迁往巴哈马这个著名的避税天堂后，他的帝国走向巅峰。FTX最高估值上升至320亿美元。弗里德的身家也水涨船高，根据福布斯10月发布的400大富豪榜，他以240亿美元（约330亿新元）高居全球第60位，成为最富有的90后。
可惜好景不长，FTX的陨落速度远超它的崛起。自从Alameda Research约两星期前被披露严重依赖FTX的代币FTT后，FTX遭受用户挤兑，最终只得于11日申请破产保护。
根据彭博社报道，弗里德与FTX共同创办人等三人已被巴哈马当局拘留，以调查是否涉及刑事违法行为。此外，巴哈马警方声明表示已冻结FTX的相关资产。
一石激起千层浪，FTX倒闭令其他加密货币受牵连，比特币（Bitcoin）和以太币价格分别从11月5日的2万1301美元和1627美元，在11月14日大幅缩水超过20％至1万7011美元和1285美元。
摩根大通策略师帕尼吉尔佐格鲁（Nikolaos Panigirtzoglou）说，鉴于目前加密货币市场的动荡，比特币下来可能跌至1万3000美元。
淡马锡等于安全投资？
不时有新闻报道，有些骗子打着新加坡知名投资者和富豪的名头，分享“投资秘诀”。
这类“名人效应”在投资界很常见，当然也并非都是骗局，许多起步公司也常常靠着知名投资机构持股来宣传。
淡马锡控股（Temasek Holdings）、红杉资本（Sequoia Capital）、贝莱德（Blackrock）、软银集团（Softbank）、老虎全球（Tiger Global），以及安大略省教师退休基金会（Ontario Teachers' Pension Plan Board），都是投资界响当当的名号，起步公司获得他们的投资，无异于获得了信心一票。
不过它们也恰恰是这几天在加密货币圈内掀起大浪的FTX的投资者。
FTX于2019年成立，累计筹集了18亿美元（约25亿新元）资金，公司前几天出事前的最新一轮估值高达320亿美元。FTX创办人弗里德（Sam Bankman-Fried）本人更是币圈内的名人，常常与政经界领袖会面谈话。
但上周FTX一夕之间掉下“神坛”，曝出关联方交易和过度杠杆问题，资金缺口可高达80亿美元。
淡马锡至今未透露在FTX的投资额度，也没针对这笔投资是否已经注销正式回应。据了解，这应该是淡马锡唯一一笔在加密货币领域的投资。《福布斯》估计淡马锡的投资约2亿零500万美元，股权约1％。
据报道，软银在FTX的投资不到1亿美元，红杉资本的全球增长基金III在FTX.com和FTX US投资不到基金承诺资本的3％，红杉资本全球股票基金投资了6350万美元。软银和红杉都表示把这笔投资注销了。安大略省教师退休基金会表示投了9500万美元，因FTX事件带来的财务亏损对退休基金的影响有限。
无论有没有被加密货币投资烧到手，许多公众心头都有个大疑问：“为什么这么多投资大佬看走眼？”
很早就投资谷歌、PayPal和WhatsApp的红杉资本9月份还写了一篇夸奖弗里德的文章，称赞他对“未来货币的愿景”，这篇文章日前已经从网站被删除。
这些机构投资者参与的是非常早期阶段的投资，风险创投顾名思义就有风险在其中，更何况只要是投资就会有风险。在起步公司领域，失败是常见的。
从数额来看，这些机构投资在FTX的金额，在它们的投资组合里比重并不高。
不过，一些使用FTX的散户因这次事件损失巨大，难免会有都是因为有知名投资者注资而对这个平台放心的心理。有民众已在议论，散户亏钱，这些大牌投资者有没有责任。
我们首先可以探讨，这些大牌投资者有没有做好尽责调查。毕竟他们的任务是赚取回报，平衡风险和回报，要对各自的股东或投资者负责。我们也不希望淡马锡为了稳妥，把钱都投到安全的低收益率产品当中。
根据过去两天的报道，FTX的董事会显露企业治理的缺陷。FTX的董事会最多只有三人，包括弗里德自己、一名已经离职的高管，以及一名外部律师董事。
企业治理专家、国大商学院教授麦润田指出，一般上对冲基金、私募基金和创投公司如果持有10％股权，会要求董事会席位，资产管理公司则一般不要求董事席位，以免限制他们买卖股权。
“或许FTX的机构投资者非常多元，没有一家有足够的股权来获得席位；或许这就是FTX的策略，确保投资者不进入董事会。”
前两年市场资金充裕，起步公司融资活动火热时，担心筹不到钱的起步公司可能是少数，更多的是投资者想方设法要挤进热门公司和领域的融资轮。
或许这导致受追捧的企业公司有更高的议价能力，尤其在热门行业。
新加坡国立大学客座教授白士泮说，这或许是错失恐惧症（Fear of Missing Out，FOMO）在作祟。
他认为，淡马锡若如媒体报道那样是第二大股东，应该要求一个董事会席位，这能够得到非常关键的治理、风险管理和内部控制信息。
而若公司是因为内部监控、甚至欺诈行为倒闭，投资机构就更应该检讨。
我希望淡马锡在获得更多信息、评估内部审核投资过程后，为公众提供更多细节。
另一方面，淡马锡应该知晓自己对散户投资者的影响力之大，在投资业务直接面向广大散户的公司、尤其是新兴行业的公司，是否应该要多一层考量？
话说回来，“跟着淡马锡投资”或跟着大牌投资者投放是人之常情，但我们也不要忘了投资风险最终是自己承担，没人会为你的亏损买单。
更何况，新加坡金融管理局隔三差五就提醒“加密货币风险高，不适合散户”。
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