FinTech Insights·观点聚焦 | 李稻葵：区块链+金融的机会、趋势与挑战

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金融领域可以说是区块链最重要的应用场景。因为区块链可以解决金融中的信任问题。本质上讲，金融以信用为基石。

这个信任体现在两个方面，一个是数据的信任问题。另一方面，则是人与人之间的信任问题。区块链的本质是一个不可篡改的去中心化数据库，链上形成的各种信息，不是某一组织或机构收集汇总而成的，没有管理者或中心管理的概念，交易双方可以直接发生交易，解决了社会信用制度体系中过高的交易成本、管理成本及中心化管理模式可能带来的风险，其构成的信任机制比中心化管理模式下的信用管理机制更完善，可信度更高。

在互联网时代下，网络无法解决现实世界的实物资产转让问题，多方机构之间传递数据、信息和价值需要建构复杂和庞大的信用体系，来防范人为篡改盗取数据的可能性，但中心化数据存储模式下的信用体系，依然存在内部风控风险。

区块链作为去中心化数据库，与金融具有天然一致性。中国工商银行金融科技研究院发布的《区块链金融应用发展白皮书》写到“区块链的出现，使很多传统互联网中因信任力度和信任成本问题而难以进行线上融合场景有了融合创新的可能”。利用区块链技术将强化大数据信用机制，对数字资产进行加密记录并存储，区块链网络中的所有节点存储完全一致，促进金融交易的便捷与快速。利用“机器创造信任”，将相互不信任的节点连接在一起完成信任传递，实现参与方之间的有效连接和高效协作。链上的所有数字资产数据都不可篡改和可追溯，将机构与个人失信成本提高。

《金融白皮书》指出，区块链在金融领域的价值体现在链上信息可追溯，交易清晰透明；多方记账的数据共享模式；防篡改的跨机构金融合作信任基础；重塑业务流程。

著名经济学家、全国政协委员、清华大学中国经济思想与实践研究院院长李稻葵在近期召开的2021世界区块链大会上作了题为《区块链+金融：机会、趋势与挑战》的主题演讲。李稻葵对区块链三阶段做了分析，第一个阶段是公认的以比特币为代表的数字货币阶段；第二阶段是牺牲部分去中心化，为了提高效率或满足监管和审查需要，第二阶段主要应用场景是有高度价值、信息量不太大的一些信息的传递与交易场景；区块链技术是虚拟世界未来信息交往的一个基础，第三阶段，区块链将成为第四产业的“水”和“电”。

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第一个发展阶段：

比特币

比特币是区块链技术最好的应用场景，吸引了全世界的关注。大家对货币问题深有感触，比特币是在2008年国际金融危机爆发之后被中本聪提出来的。

国际金融危机之后大家对美元作为国际货币非常不信任，对于任何监管的中心权威极其不信任，于是比特币的提出是一个绝好的时机。

为什么说比特币是一个最好的应用场景？区块链技术的最大好处是安全，但问题是通讯成本非常高，因为没有一个中心，所有的参与者相互之间要取得联系，用他们的联系来建立信任、互相认证，导致通讯成本很高。

现在我们逐步走入到第一个发展阶段的后期，比特币以及其他的加密货币仍会存在，仍然会持续地保持它自己应有的热度。因为世界上很多的机构个人企业对于现在国际交往上的过多干预深恶痛绝。比特币的一个重要功能是便于国际交往，便于很多金融交易能很快进行，绕过过多的市场干预及政府监管，这个理由永远存在。但由于比特币在很大程度上挑战了主权货币发行机构的权威，如果比特币完全取代人民币或美元，这种前景是比较小的，这是第一个发展阶段。

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第二个发展阶段：

从金融向其他领域渗透

区块链技术从金融和比特币领域解放出来，应用于其他的领域，包括政务领域以及社会服务领域等方面。在这些领域，有以下几个特点值得关注：

第一，区块链脱离了比特币之后需要部分中心化。比特币已经事先设计好了一套算法，它已将规则设计得一清二楚，自我认证。当区块链应用到人脸的身份认证及法律文本的认证时，这时就需要一定的中心。

举个例子，我们住酒店以后刷脸即可，为了刷脸能成功，要保证我的照片、指纹、虹膜是对的，谁来认证这件事？离不开公安部门，公安部门要将我本人的生物信息录入到系统，然后在这个系统传播的过程中用区块链技术。所以，我的观点是区块链进入到非金融领域时，需要一定的中心化。

第二，区块链技术相当于一个非常昂贵且安全的“高速公路”，这个高速公路的成本很高，它通过点与点之间互相认证形成的，每一个交易都要加密，每一个交易都要加上时间戳。因此，我的观点是在区块链技术应用的第二阶段主要应用场景是有高度价值、信息量不太大的一些信息的传递与交易场景，比如法律文书的传播很重要，我们签一个上亿的合同，这不能造假。金融交易，我要转一笔钱给你，你要转一笔钱给我，我们不要通过中心监督，容易出错，高附加值的交易会在区块链的第二阶段应用中成为重点。

我讲一个例子，前两天郑州发生了特大型的降雨形成水灾，我们都很焦虑，这时信息、照片、视频满天飞，我们不知道哪个是真哪个是假。

设想一下，我们建立一个应急系统，系统中首先认证有1000只手机或是1000个使用手机的人每一个手机都是被区块链技术所认证为真的，那这些手机拍出来的现场视频可以认证它，我事先认证好，在传递的过程当中不许你P图，一P图这个信息就错了。我们建立一个以区块链技术为基础的关键灾难信息的传递系统，

第三，在第二阶段应用中非常值得期待的是在人数较少的社群中，他们愿意花钱来用区块链技术进行内部的沟通与交易。有一些私密小群、私密社区愿意花钱，可能是企业，可能是朋友，他们愿意花钱找一个区块链技术中心或平台，你帮我修一条“高速路”，我们以后之间信息传递就是稳定的，不可能有人造假，不可能有人中间截胡，不可能中间被黑客所黑，这是一个前景。

区块链技术应用的第二个发展阶段很有可能会出现一些独角兽企业，我个人认为在这个阶段未来3-4年很可能会出现。其主要业务相当于给市场交易搭一个区块链的“高速公路”，服务对象既可能是政府的身份认证，法律文本的认证，也可能是高价值人群，具有很强私密性要求的群体间交流的基础设施的需要。

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第三个发展阶段：

是第四产业的“水”和“电”

我在清华教经济学通论，讲人类的经济生活是怎么演变的，经济学思想、经济学理论是怎样演变的。在讲经济学通论的过程当中，我梳理了人类经济活动的不同阶段和类型，我提出一个观点，当然也是参考很多前人的观点，我认为我们正在迈入第四产业。

第一产业是农业、采掘业，第二产业是工业、制造业，第三是服务业，第四产业是信息服务业。为什么信息服务业重要？我的观点是当你我都满足了基本的温饱之后，当你我都满足了在这个世界的基本需求后，我们会进入到一个虚拟世界，这个虚拟世界与我们的现实世界有一定的分离。在个虚拟世界，我们可以有不同的身份，男人可以以女人的身份出现，女人可以以男人的身份出现，在这个虚拟世界里你可以进行交易，可进行交友，可与朋友吵架、聊天，你取得了一个新的身份。

当我们的个体离开这个物理世界时，未来的人类恐怕不见得像现在一样还继续找一块地，找一块坟，希望清明节后人来祭拜我们，他可能会去信息世界寻找他的祖宗。

我个人认为区块链技术是虚拟世界未来信息交往的一个基础，因为在虚拟世界中，你见不到人，怎么认证身份？关键信息如何认证？离不开区块链技术。

所以，在此我呼吁所有的年轻的朋友们，未来属于你们，你们在未来也会走入一个虚拟的世界。其实我一进这个会场就意识到你们已经部分地进入到虚拟世界了。

所以我坚信第四产业一定会来到，第四产业一定是未来中国经济，尤其是余杭区未来科技城最重要的一个产业，而第四产业的“高速公路”与网络，第四产业的“电”、“水”来自于区块链，所以我们一起共同期待区块链更加美好的未来。

来源：察访区块链

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