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孙宏斌投资乐视巨亏165亿,你却还在幻想懒人投资暴富

2018-04-02 清风 海豚学社 海豚学社


文 | 清 风

海豚原创 第121



“计提了165.5亿元的亏损,你说还怎么壮士断臂?脑袋都砍了!”


这是孙宏斌在融创的业绩发布大会上,被问到投资乐视项目时的回答。接手乐视,孙宏斌前前后后已经为乐视贴补了近200亿元。


2017年9月,孙宏斌在那年的业绩会上,一度曾泪洒宣称“一定要把乐视做成一个好的公司”;后来在乐视败局不可挽回的时候,孙宏斌说的是“愿赌服输”;辞任之际,在亚布力年会上,他称“要宽容失败者”。


而这次,已经辞任了乐视董事长的孙老板,终于说出了心里话:


“乐视网,我能怎么办呢,我再借他100个亿,我傻X啊?”


“科技创新我们从来不看,我看不懂那玩意,但消费升级我看得懂。我心态特别好,别纠结,过去就过去了,往前看。投资的失败不会影响我们的消费升级投资,科技这方面我没有这个能力。所以贾跃亭造车让我投是不可能的。”


其实,孙老板最后的这段话,总结起来,就是巴菲特老爷子的四个金字:不懂不投


老辣如孙宏斌,都会被忽悠。



01

懒人投资的必然结局


由于个人经历的关系,我看多了投资这一行的腥风血雨。但是,周围的普通人,反而很多人觉着投资这事情很容易。


有了些积蓄和闲钱,就开始梦想着通过投资来暴富的人,不在少数。


我有个高中同学,自己和老公都在事业单位上班,早几年P2P兴起的时候,投了50W到某知名投资公司的P2P项目,当时承诺的年化收益达13~15%。


结果,不到半年,投资公司卷款走人,不仅没有拿到承诺的收益,50W本金都消失殆尽。


我的另一位粉丝,之前是做家装工装智能化方面的生意,后来小孩儿出生,就一直安心地在家带孩子。但是,去年的一场投资失败,彻底打破了她原本平静的生活,大半年时间都处在焦虑和迷茫中。


我问她投资什么了,她说投资股市,买的公司涉嫌造假,怨不得别人,愿赌服输……



把毕生的钱投了进去,不做调研,无需付出,不用努力,就能享受丰厚的高收益回报——这种懒人投资的思维,几乎100%要付出沉痛代价。


在投资面前,多数人其实就是个不谙世事的清纯少年。


投资,并不是件那么单纯而美好的事情。





02

为啥懒人投资不可能暴富


投资是分配财富的过程,不是创造财富的过程。


整个国家每年的新增财富速度就是GDP的增速,在我们国家,就是6~7%。而且,主流金融机构(资金中介)还要赚走1~2个百分点,所以,全社会所有人投资的平均绩效最多最多也就是5%。


股票、期货领域基本是零和博弈,你暴富,必然有人巨亏。


市场中确实有人暴富,但那都是“极小概率”事件,就像买彩票一样,并不是一条阳光大道,也不具备可复制性。


你想,孙宏斌这么精明的商人,况且在乐视上栽了跟头,我们一个普通人,怎么可能幸运地找到暴富机会呢?


很多人,高估的不是自己的能力,而是自己的运气。


这么多年,根据我观察下来的经验,能在金融行业真正致富的人,大体有这么几类:


▌以巴菲特为代表的价值投资人


这类人,最大的才能不是选到好的股票,而是可以逆人性而为之。“别人贪婪你恐惧,别人恐惧你贪婪”,说起来容易,做起来难。


这类人,与其说是投资人,不如说是修行者。


我认识的一位投资大佬,最近开始信佛,戒酒戒肉戒色了。虽然,他在深圳买独栋别墅绰绰有余,但他一直告诫我们,三口之家,住140方的房子就够了,因为房子太大不聚气。他的要求比普通白领还低。


他还说,即使林志玲找他去看电影,他也不去,不如去看几份财务报表。


真正的投资人,到后来,就是一种境界。这种境界,不是一般人可以达到的。


专业投资人


这些人,完全把投资作为一种工作和事业,了解各种投资技巧和套利机会。


比如,我们的知识星球里面分享过国债逆回购,这几天利率又飙升到了15%左右。


再比如,14年、15年前后,行业里面就有一种分级基金套利的方法,可以利用分级基金的一二级市场差价,进行买卖,获取差价收益。


具体的做法是,当分级基金出现整体折价时,也就是场内价格比净值低的时候,在场内买入AB份额,之后,合并母基金并赎回;


当分级基金出现整体溢价时,也就是场内价格比净值高的时候,先申购母基金,之后,再进行分拆,并再卖出AB份额。


如果不是专业蹲守、兢兢业业的“黄牛”型选手,怎么能逮到这样的机会?


对这些人来说,他们就是金融行业的搬砖人,靠的是机敏、勤奋,做的是不停不息来回倒腾的体力活儿。


本质上,他们做的不是投资,而是技术。


▌资产管理者


也就是给主流资金提供稳健型金融产品的专业机构。在他们那里,一年收益率能达到10%,已经很不错了。


这类机构主要靠规模,比如余额宝的管理机构是天弘基金,截至2017年底,它的管理规模为17889亿元,管理费计提约45亿元——资产管理机构主要就是通过这个来赚钱的。


其他公募和私募基金公司也都一样。


▌提供工具者


比如,万得,提供金融数据和系统;大智慧,提供行情和交易平台;恒生电子,提供交易系统和风控系统。


他们赚的,就是军火商的钱。战争打赢打输,跟他们没啥关系。


▌各种有意无意的大忽悠


说实话,大部分散户,平时身边接触的人,以这类人居多。


有意的大忽悠,就是骗子。劣质的P2P、项目没影子的ICO,就属于这类。


你看中的是利息,别人看中的是你的本金。


资本市场,心怀恶意的大股东、坐庄者,也是这类人,他们通过资本市场来忽悠散户的钱。


另一类是无意的大忽悠。有梦想,但是由于各种原因实现不了,因此客观上就把投资人的钱亏掉了。


很多时候,梦想者和骗子,很难分辨。


就比如贾跃亭的乐视吧,2015年的时候是创业板第一牛股。无论是明星刘涛,还是邓超,甚至是他的老乡、精明无比的孙宏斌,都分不清是不是应该相信贾跃亭。


这个事情,目前,都还是一个谜。


但无论哪种忽悠,最后忽悠的人都赚了钱,哪怕自己因此身败名裂。




03

想要暴富,只有两种可能


▌提高自己的层级


无论在国企、外企还是民企,甚至是体制内,提高自己的职位层级,永远是成功的不二法门。


我们都知道,各个机构里面,一旦跳过某个职位,收入或影响力就可以提高10倍以上。


我有个朋友,以前是某四大国有银行的分行副行长,从银行体系辞职出来,先去一家互联网金融公司做副总裁,最近又跳到一家大型私募公司做总裁。


这类人,到后来走的都是管理路线,靠的不是专业,而是团队和组织的管理能力,以及一直以来在自己的领域积累的人脉关系。


有了这两条,你就能通过团队和组织放大自己能量和影响力,做更高平台的事情。


到了这个层面,某种意义上,做什么行业、吃什么专业饭都已经问题不大了,人的“可动性”会很强。


本质上,是一种通过高职位层级实现的生存能力。


▌创业


创业的本质,是自己创立一套赚钱的系统。这个系统,很可能也和行业与专业无关了。


以前公众号我写过一篇叫做《网易最年轻的总监,创业亏掉10套房;投身周边游,李开复和他一起“要出发”》的文章,介绍的是我的一位好朋友丁根芳。他最早是在大学里的时候,就开始创业做网站,当时做的是和他本专业相关的内容——给排水网。


后来,网站被网易收购,他成为丁磊手下最年轻的总监。


之后,丁根芳出来再次创业,做的是建筑工程网站,这次创业并不顺利,危急之下,他转做汽车导航仪生意,起死回生。


现在,他重新在旅游行业创业,他的公司要出发主打周边游市场,目前已经估值5亿美金,成为广州地区最大的独角兽公司。


我身边厉害的创业者,他们都有一个共同的特质,就是不特定自己是做什么的。本质上,他们就是锻炼了一身创业的能力,建立了一套赚钱的系统。


创业,就是他们的职业。


现在这个社会,你只要不做违法和违反道德的事情,能赚到钱,就说明对社会是有价值和有贡献的。


能建立这套系统的人,既有利于社会,又能改善自己和家人的生活,最终还能实现自己的人生理想。


这种能力,才是了不得的能力,才是不会被任何技术和时代所淘汰的能力。



所以,


想通过懒人投资实现暴富的人,其实是把自己的致富权交给了命运,博取的,是比买彩票中奖还要低得多的概率,却要承担巨大的风险。


这是最不划算的事情。


著名投资家彼得•林奇曾说过,


最终决定投资者命运的,既不是股票市场,也不是那些上市公司,而是,投资者自己决定了自己的命运。


想要暴富,唯有靠自己来决定命运。



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作者清风,清华学霸,原中大MBA教授,投资达人,学数学的文艺狗,成功的连续创业者。

现为「海豚学社」社长。全平台阅读量100W+级代表作品《你以为的稳定,都在悄悄地背叛你》被十点读书、洞见、富兰克林读书俱乐部、长江商业评论等媒体转载。


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