这个五一，发生不少大事！

五一期间，普通人虽然在休假，但是国际国内发生的事情可不少，今天这篇文章没有主题，一次性把几个热点事件给大家说透。

 

第一，美国复审加征关税的事情。

美国贸易代表办公室3日宣布，四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。即日起，该办公室将启动对相关行动的法定复审程序。

这个话题应该怎么理解？

因为对301条款的制裁对象有4年有效期限制的，8月份就要结束了，复审这个提案也需要几个月时间，所以此时需要重启复审程序。

复审会不会通过？星哥觉得会比四年前要好。为什么呢？有一个关键原因：

第一，最主要的问题是美国现在遇到了最严重的一次通胀，而美国很多中低端商品是依赖中国的进口。

降低关税，那么进口商品价格会降低，自然会缓解通胀。

美国财长之前才放风，说会考虑降低关税。

这个结果我觉得大概率会有两种结果:

第一，将商品清单和关税税率较四年前缓和，比如削减一部分商品，或者降低一些税率等等。

第二，根据进口额度实行配额制，这个跟对待日本一些商品一样，就是给我们一个进口的贸易配额，配额内关税相对低，超出部分是想高关税。

不管是哪种结果，肯定比现在要好。

四年的贸易占，你会发现，中美之间是谁都离不开谁，尤其是对现在的我们来说，消费不给力，产业升级迟迟没有突破，老靠基建房地产不是长久之计，如果出口还没有点好消息，宏观经济真的压力太大了。

第二，东南亚复苏

同样是外围市场，先说现在在风口浪尖的越南。最近有几个表现综合一下：

第一是越南出口爆炸了，增速飞快，订单都排到Q3去了。

第二是越南的房价，股市通通暴涨，大有我们八九十年代的那种感觉。

第二是代表最狡猾的资本的李嘉诚，也跑过去做多越南了。

这些现象足以说明，越南现在前景非常不错。

上周樱桃大房子发了个越南的房价的爆文 (越南房价已失控！)，好多人就问如何投资，是不是可以去买房？

投资越南一般三个途径，除了买房，也可以买国内的一些投资越南的基金，然后就是直接做越南相关的实体生意。

反正投资机会总是存在的，大家要跟踪这些变化，自己钻研下，不要偷懒。

除了越南，连旁边的印度都在崛起了，出口开始复苏了。

以星哥对印度的理解，印度如果要全面崛起，对我们真的不是啥好事，比越南的崛起可怕很多。

毕竟印度是一个大国，本来很多欧美的资本和低端产业，是中国来承接的，现在如果印度复苏，对我们整个市场是有不小的影响。

客观的说，在全球产业链分工中，中国现在还是相对落后的，我一直都说，现在有一种不好的风气，某种MC思想在蔓延，会让人觉得我们无比强大了，一看居民的收入，就彻底打回原形。

务实一点吧，别谈啥高大上的半导体，生物医药，新消费，这些在实体经济里面，连个P都不是，只活在大A里面而已，这话不好听，是事实。

股民多的时候，就容易产生幻想，线上（大A）线下(实体）拎不清。

说完国际环境，再说国内。

最重要的一件事，就是这两天，各个部委纷纷落地上周ZZ局会议。财政部，央行，证监会等等，都看到有通稿。

这几个的通稿我都通通扫了一遍，知道大家没空看，星哥直接上总结。

财政部，就是积极落地去年底的“积极的财政政策”，核心就是减税降费。

其实这就够了，如果能够给企业和家庭减减税，非常非常给力了。

比如像上个月的政策，延期全年一次性奖金不并入当月工资薪金所得的政策，这都实打实给打工人免了税了。

不过呢，我个人觉得应该给买房的也降降税，这是大笔支出。

现在你看一二套都征了1-2个点，其实二套以内，都是合理的住房需求，应该要适当的降下税率。

房子已经很贵了，按照百分比去征着实太高了，换房的摩擦成本很高，但是刚需和改善都是现阶段积极扶持的。

央妈，就是落实金融支持实体，小微企业多贷贷款。房地产信贷也专门提到了，

执行好房地产金融审慎管理制度，及时优化房地产信贷政策，保持房地产融资平稳有序，支持刚性和改善性住房需求。

这就是要给房企融资，今年的第一轮土拍很多民企还是没有怎么参与，都忙着还债呀。深圳上周的土拍，清一色国企。这说明房企缺钱的事情并没得到缓解，懂吗？

至于证监会，核心强调三点：

一个是发债，特别是科技企业和中小企业的发债问题要鼓励。

助力宏观经济大盘稳定上下更大功夫。科学合理把握IPO和再融资常态化，丰富科技创新公司债、中小企业增信集合债等债券融资工具和品种，积极支持房地产企业债券融资，研究拓宽基础设施REITs试点范围，适时出台更多支持实体企业发展的政策措施

而且这次还专门提到了，支持房地产企业的发债，之前好多房企发债实在太困难了，基本上财政部，央妈和证监会都提到了要扶持房地产，因为这太重要了。

此时此刻，百分百要刺激房地产的，不要去骂，我跟你说，再不刺激房地产，很多人“饭都要吃不上”。

另一个是注册制改革的问题，这个就不多说了，提了好多次了.

星哥这里特别提一下Reits，这两年是Reits的大年，因为大基建现在是今年一条主线，Reits肯定少不了，今年上市的Reits行情都不错。

产业园，高速公路，物流仓储等细分领域都还可以。

大家可以关注下一波Reits上市。

最后说下产业吧。

重点说下新能源和煤炭。

煤炭是我今年一季度就非常看好的一个行业，看到有新的扶持政策。

国务院批准，人民银行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，专门用于支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力。新增额度支持领域包括煤炭安全生产和储备，以及煤电企业电煤保供。

煤炭这个事情，你别以为是个热点炒作，并不是，也别以为是落后产能就不受待见。

资源为王，是我之前反复说过的，没有什么比资源更加不可替代。

越是落后的东西，越重要。因为新老切换，不可能一蹴而就的，周期比你想的要长很多。

风能光伏核能这些东西，又是那句话，活在大A里面是没问题的，大A需要概念和故事，买股票基金没问题。但你要理解，这些东西当前以及未来两三年，属于基数低，增速高，实际比重小的局面。

现在全世界都缺煤，隔壁印度也是一样的。

截至4月底，印度165家燃煤电厂中，有94家煤炭供应严重不足，而8家无法运作。

俄乌局势，还加剧了能源危机。

资本市场上，去年因为缺能源，国内还有拉闸限电，炒作了一把，后来又回落了，但是这两年，煤炭一定是有空间的，没关注一定要关注起来。

新能源吧，主要是节前宁德时代发了财报，一季度利润嗝屁了。

对宁德为代表的新能源，我持有的观点一直非常明确，赛道是无敌好赛道，我对他的定位是一次“碳革命”。

但是贵也是无比贵，这两年，一帮资本疯狂推高宁德股价，透支了未来多少年的营收和利润，太疯狂了。

现在宁德的整体逻辑没有变，但是也可能被颠覆，这种B端行业，都是不稳定的，当前没有问题，但是估值一定要下来。

一来下游锂矿等资源型公司话语权是很大的，加上全球环境，一直涨价。

二来，下游的车企虽说还离不开宁德，但是复工复产形势下，也遇到了产能问题，前四个月比亚迪销量暴涨超300%，蔚小理却环比大降。

反倒是比亚迪的商业模式，还是很值得看好的。

新能源这个整个产业链，都是可以持续关注的，但是想投资的，一定要考虑价格。

话题实在太多了，都会干货，一不小心写太长了，不详细写了。大家关注公众号，最好星标下吧。

大家可以关注下星哥的视频号，有些观点我会通过视频形式呈现：

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