20条+16条：风向在变？
事情正在起变化？
撰文 | 佘宗明
20和16，是这几天备受关注的两个数字。
20，说的是优化疫情防控20条。
16，说的是房地产「金融16条」。
在「批发重磅，量产震惊」的标题党将一手信号体玩得娴熟，调高了公众对外部刺激的反应阈值的当下，许多事情已很难再激起太大的波澜。
但优化防控20条和金融16条，依旧引发了无数人的解读。
这些解读，很多都是朝着「事情正在起变化」的方向走。
在此问题上，没必要用过度阐释给「大棋党」缴投名状，看到一立马就延伸到二三四五六七八九十。
可这不是要排斥那些见微知著的洞见：风起于青萍之末，浪成于微澜之间，变化总寓于细微处。
不必总将变化跟「大棋」关联，但可以由现在的变化去揣测将来的变化。
01
风起石家庄，浪起舆论场。
舆论对石家庄的聚焦，个中投射了多重想象。
很多争议顺着「换轨变道」的想象展开，由此而来的是大量话语泡沫——陷入「躺平VS死磕」的非此即彼概念陷阱中本就是错，认为石家庄是「飞地」则是错上加错。
石家庄的确调整了步伐，但步子并未迈到优化防控20条划定的边界之外。
公共场所不再查验核酸证明，取消常态化核酸检测……这些其实是适当松绑。
它与其说是流向的改变，不如说是流速的调整。
常识就是：给紧绷的防疫齿轮适当润滑，不等于轮子停转。
但不得不说，在当前语境中，润滑举措势必会被赋予很多积极价值。
毕竟，松绑也是减压。
应看到，自优化防控20条发布以来，许多有着清晰指向的信息接踵而至：
上海市、福州市、合肥市等多地宣布取消区域全员核酸检测
进出山东新政策：不查48小时核酸证明、高风险区外溢人员由集中隔离变居家隔离
大连取消每周2次核酸检测，一般出行无需查看健康码
广州多个区取消全员核酸检测，部分写字楼取消48小时内核酸要求
中疾控：时空伴随者只需要三天两检，要求其居家隔离是加码……
这类信息密集出现，被「信号体」捕捉在所难免。
▲多地都在调整防疫措施。
值得注意的是，张伯礼说的「新冠病毒毒力趋弱的概率大」「重症和死亡比例很低」上了热搜。
张伯礼说这话奇怪吗？不奇怪。重要吗？不重要。但奇怪和重要的是，它能上热搜。
一起上热搜的，还有「广州本轮疫情累积感染者33166例，无一例重症」。
能上热搜，说明它们已脱敏。
02
很多时候，事情转变不是从A+B猛然转为C+D，而是先调为A+B+C，然后是A+C+D，最后是C+D。
从节奏上看，它追求的是渐进式。
从效果上看，它要的是软着陆。
在A+B完全转向C+D的大幅调整前，比起急转弯，「打左灯往右拐」也许是更平缓的过渡方案。
所以要看Turn Signal，也要看实际情况——根据路况适时调整，才是科学驾驶。
就防疫而言，现在的「路况」就摆在那：
人们回归正常生活的诉求强烈；病毒毒性降低，重症比例很低；加码防控会影响社会生产生活，还会加大地方财政压力……
着眼于此，很多地方都在微调「平衡疫情防控与经济发展」的方向盘。
尔后，就看违章警示牌设在哪了。
▲优化防控20条出来后，很多地方都明确治理层层加码。
如果说，成立工作专班纠治「层层加码」「一刀切」，是将过度防疫纳入了违章之列，那接下来，人们还想看到的是：
跟疫情直接关联的问责机制，会否出现松动迹象？
这是要害中的要害。
至于「松绑后坊间会担忧」的担心，只在其次。
无需夸大一部分人短暂的不适应症，事实上，眼下需要的是「祛魅」化科普，需要的是避免动辄隔离封控，需要的是让人们看到松绑后的实际效果。
也许要不了几天，大家一看，原来的顾虑只是杞人之忧，也就逐渐淡定了。
而防疫政策优化，也不该为了某些人的抖M情结而摇摆。
03
优化防控20条带来了链式反应，房地产「金融16条」也一样。
金融16条被称作是「史诗级大救市」，原因很简单：它的力度远超以往。
都知道，当下我国房地产行业很难，它正遭遇继2008年、2015年以来的第三次大调整。
楼市不景气，意味着什么？
有些人会说：房价下跌。
可那些从事家装、建材、电器、机械等行业的人会用亲身经历告诉我们：那些上下游产业也会不振。
随之出现的，是国民经济的整体活力被拖累。
以前很多人批房地产行业，批它暴利嗜血，批它助长泡沫，批它挤压其他类目支出、造成国民消费结构失衡。
但现在，房地产行业「不行」了，很多人又希望它好起来，因为房地产不行会让太多行业跟着不行。
不是说房地产行业的问题不是问题，而是要如知名经济学家夏斌所说的：房地产泡沫不能压，要慢慢释放。尽量避免休克式疗法。
这次金融16条就在「稳楼市」上来得颇具针对性：
延长房地产货款集中度管理政策过渡期安排，给房贷「两道红线」松了绑；
支持开发性政策性银行提供「保交楼」专项借款，允许房企存量融资合理展期等，给房企融资「三道红线」松了绑。
▲金融16条的主要措施。
按朋友凯风的说法，这意味着，房地产救市，从保需求、保项目进入保主体阶段。
悟饭老师则断言，自2018年开始的去杠杆操作，2022年11月终于出现阶段性拐点。
在此之前，从国家到地方，「稳楼市」的动作不少，或是降低首付比例、贷款利率等，或是曲线放松限购、推出三孩补贴等，大多是刺激需求端。
需求固然关键，可谁都怕买上烂尾期房，都怕首付款刚交开发商就跑。
这次对楼市之症下的药，远不止是999感冒灵：无论是交房压力，还是挤兑难题，痛点还是资金。
金融16条，就相当于面对着那些求助眼神来了一句：安排——信贷、信托、发债，可以一起上。
再加上之前的「第二支箭」、之后的保函置换预售监管资金统一规定，涵盖信贷、发债、信托、预售资金等多维度的房企融资端支持体系，齐活了。
大旱遇甘霖，房企已泪奔。
04
不论是跟防疫相关的优化防控20条，还是跟楼市相关的金融16条，都引来了很多关于风向的揣测。
现实中，人们总是习惯于以所谓风向去评估基本面。只不过，风向的复杂多变，又制造出了一堆误判与打脸。
看重风向的关键因由，还在于两个字——信心。
人们希望在确定性的生活里，解锁更多的信心，而不是想回趟老家却遭遇层层加码，不是交了首付却打了水漂。
在当下，信心比黄金重要太多。
那怎么增强人们的信心？
答案人言人殊，在我看来，至关重要的一点是：流动性——让被阻滞的流动性尽早恢复。
有人的流动性，社会才有活力，社交、工作和亲情、友情才可以维系，生活也才有意义感。
有钱的流动性，商业连接才能更紧密，诸多要素才能被激活，经济社会才能生机盎然。
而优化防控20条，就是在板结化的厚墙上凿了个洞，给「人的流动」带来了更多的机会。
这样一来，人们离恢复正常生活更近一步。
金融16条，则是用「钱的流动」，给作为资金密集型产业的房地产行业注入了活水。
恢复房地产行业和购房者的信心，需要很多步，保障资金正常流动是不可或缺的一步。
正因如此，在石家庄，商场里、饭馆里，活力明显在恢复。
▲天风证券发表的《天风实地调研：真实的石家庄，到底是什么样？》中的结论。
来自股市的反馈更加直接：飘红就是最直观的「用信心投票」。尤其是房地产股，几乎是全线大涨。
说白了，股市没说谎，信心强弱，涨跌尽表。
说到这，有人可能会问：那，优化防控20条和金融16条，到底预示着什么信号或者何种风向？
我不愿意扯什么信号，只想说，但凡是给必要的社会流动性去障消堵的，都是有价值的。开放、流动的步子，有时还可以迈得更大些。
扯点牵强的：20+16=36，这多少会让人联想到那句吉祥语——六六大顺。
那优化防控20条和金融16条能「六六大顺」吗？
但愿。
✎作者 | 佘宗明
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