分享一下昨天的两笔交易
文 | 小鱼 （转载请注明出处）
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昨天文章写了其他事情，昨天还有两笔交易比较典型，给大家说说。
小鱼昨天减了一点万科，大概1万元左右，目前持有的万科市值还有4万多一点，已经减了七七八八了。
今年以来房地产政策的三支箭，最主要的目的是救助那些比较困难的房企，让他们有足够的时间和资本去解决手里的烂尾项目。万科、保利这些优质房企本身是不缺钱的，短期来说对他们的意义不是特别大，长期来看可以通过兼并重组提高市占率。整个三支箭政策呢，对房地产整个行业肯定是利好，在利好的刺激下，整个行业短期上涨是确定的。
最近一直也在看相关的分析文章，房地产的需求端还是不行啊，广大人民群众对房地产预期是普遍下降的，现在不会有很多人认为买房是最好的投资了吧。比如，我接触到的很多同事都是青岛的，青岛这几年房价从高点下降百分之二三十之多。投资房产赚钱的预期没有了，需求端很难快速复苏。
今年受到疫情的严重影响，房地产的购买端也始终没起来，下半年各个月份，百强房企销售相对20年同期，跌幅都是50%以上。这种情况可能会持续很长一段时间，最终万科、保利等有实力的房企大概率会挺过来，而且市占率肯定还会有提高，但，等几年就不知道了，所以慢慢趁着反弹卖出一些，换更有价值的资产。
大业转债前一阵很热闹，11月23日前后，当时有大量的人参与了博弈大业转债下修，当满足了下调转股价的条件后，结果大业股份发布公告，未来五个月不进行转股价的下修，这些可惹了众怒了，雪球上一片嘘声。博弈不成，大部分人就下车了，导致大业转债当天跌了近3%，由于大业转债的赎回价有110元呢，所以跌到111元附近，保本线附近也就止跌了。
小鱼呢，要反其道而行之，博弈下修的投资者都卖出了，我反而要买入，原因有以下几点：
(1)、这些的投资者目的是希望通过博弈下修短时间获利，要的就是快进快出。咱是长线投资理念，符合保本条件，长期持有直到获利卖出为止。
(2)、具体到大业转债这只呢，到期时间只有1.4年大概17个月左右，2023年4月前不下修，这样从2022年5月才开始考虑下修，那么剩余时间就只有不到一年时间，管理层大概率到是会下修转股价的，叠加释放利好，促进下修，这样呢，持有的时间大概一年左右，110元买进，140元附近卖出，一年时间大致盈利30%左右。所以，小鱼也是在博弈转股价下修，只是咱这持有时间偏长一点。
(3)、下修意愿。大业股份是一家从事轮胎钢丝帘线、胶管钢线的公司，典型的制造业，而且科技含量还不高，总体上，也就是赚点辛苦钱，经营不好还很容易造成亏损，所以啊，最终下修促转股的意愿还是很强的。
(4)、至于这次为什么5个月内不下修呢，根据雪球小卡叔的调研，公司的意思还是现在股价太低，下调转股价会显著摊薄管理层的股份，这一点从转债市值占比也能看出来，这个比例有22.5%呢，不小了。
以上就是小鱼建仓大业转债的几点原因，昨天的买入成本价是111.83元，到期如果没有实现强赎，微亏一点，可以接受。