每天了解一家投资公司——IDG

美国国际数据集团（International Data Group, IDG）创建于1964年，总部设在美国波士顿，业务覆盖110个国家。IDG旗下的优势媒体品牌，诸如CIO、计算机世界、ChannelPartner、PC World、MacWorld等共同构建了IDG全渠道、多样化的营销服务模式，助力品牌实现市场目标。

1993年，IDG资本率先在中国开展风险投资业务，是最早扎根于中国的私募股权投资机构。多年来，IDG资本始终追求长期价值投资，与来自世界各地多样化的投资伙伴保持长期亲密的合作关系。

1、”风投教父“熊晓鸽

熊晓鸽，从记者转行为投资人，率先将风险投资引入中国，他发行了132只基金，投资了1200+个项目，基金管理规模超200亿，他投中了BAT中的BT，投出了360、搜狐、携程、小米、美团、美图、爱奇艺、当当、如家、宜信、乌镇、古北水镇、印象创新、美图、bilibili、蘑菇街、纷享销客、蔚来汽车、找钢网、金山云、康辉医疗、九安医疗、物美……

1955年，熊晓鸽出生于湖南省湘潭市；

1981年毕业于湖南大学英文系；

1984年进入中国社会科学院研究生院新闻系英语采编专业学习；

1987年获波士顿大学新闻传播学硕士学位，后入塔弗茨大学与哈佛大学合办的弗莱彻法律与外交学院攻读亚洲经济与国际商务研究生课程；

1991年进入美国国际数据集团(IDG)工作，在他全权接手亚太区事务后，IDG在亚洲多年亏损的项目，开始全面盈利。

1993年，在时任上海市副市长刘振元的支持下，熊晓鸽代表IDG投资 1000万美元，上海科委下属一家科投公司投资 1000万美元，双方在收益损失分摊的原则上成立了中国第一家合资技术创业投资公司——太平洋技术风险投资（中国）基金（PTV-China），熊晓鸽任总经理，这就是今天IDG资本的前身。

1998年10月28日，代表IDG与中国科技部建立科技风险投资基金，承诺在7年内向中国的技术产业提供10亿美元的创业基金。

IDG资本在全球总共投资了超过1600家优秀企业。有500多家优秀企业通过上市或并购退出。

如今他已成为将国际资本引入中国的代表性人物之一。现任IDG资本创始董事长。

2、IDG投资特点分析

根据IDG的官网介绍，IDG的投资主要集中在四个最具活力与成长性的行业：科技、消费、先进制造/新能源和大健康。投资范围覆盖早期、成长期、产业发展等各个阶段，全周期陪伴创业者成长。

国际化视野：IDG资本的管理层和投资团队具有国际化背景，这使得IDG在投资策略上具有全球化的视角。除此以外，IDG在布局上同样也有着国际化的特色。根据官网介绍，目前IDG在全球12个城市设有办公室，分设于亚太（北京、上海、广州、深圳、香港、澳门、首尔、河内、胡志明市），北美（纽约，波士顿）以及欧洲（伦敦）三个地区。

早期投资：IDG资本在早期阶段就发现了许多优秀的互联网创业者并给予投资，例如搜狐、腾讯、携程、当当、百度、土豆等。

行业广泛：IDG资本在风险投资、私募股权和收购兼并领域均积累了丰富的投资经验，并且重点关注消费品、连锁服务、互联网及无线应用、新媒体、教育、医疗健康、新能源、先进制造等领域。

持续投资：IDG资本的投资覆盖初创期、成长期、成熟期、Pre-IPO各个阶段，投资规模从上百万美元到上千万美元不等。

关注创新：IDG资本在投资策略中强调对创新性项目的关注，尤其在移动互联网的方向上，他们认为将移动互联网思维应用于传统行业会有更多的创业机会。

强调团队：IDG资本在投资中重视团队的能力，认为团队做大的能力和模式创新性是决定项目成功的关键因素。

总的来说，IDG资本以其全球化的视角、早期的投资策略、丰富的行业经验、持续的投资阶段、对创新的关注以及重视团队能力等特点，展现了其在投资领域的专业素养和独特眼光。

3、IDG滑铁卢

在IDG资本的早期，IDG可以说是赌选手的典范。2005年之前，IDG发现了许多优秀的互联网创业者并在早期就给予投资，包括搜狐、腾讯、携程、当当、百度、土豆等。而在参与这些明星项目之后，虽然也投出了搜房和91无线等，但市值百亿美元的公司一个也未投出。

2005年似乎成了IDG的分水岭，而错失阿里巴巴更加让IDG资本的全球董事长熊晓鸽悔恨万千。

实际上，IDG错过的远不止是阿里巴巴，而是整个电商行业，电商领域成功上市的京东、唯品会、聚美优品等公司，IDG都未下注。
走过路过不怕错过，就怕投错。
错失了电商行业风口再加上彼时互金行业的草莽发展，在投资互联网金融行业方面，IDG资本表现的近乎狂热，2015年时就已下注35家在创投圈夺得头筹。全方位覆盖，想再次压中独角兽的心异常强烈，所投企业包括宜信、挖财、宝利金融、铜板街、共鸣科技、闪银等。
在互联网金融领域，IDG虽不是下注金额最大的，但却是投资企业数最多的一家，2015年时就已下注35家在创投圈夺得头筹。熊晓鸽对此表示，“互联网金融做得好一定是国际化的，这个市场，足够大、门槛也足够高，有可能出现一家超越BAT的公司。”
在熊晓鸽的力挺下，IDG集中资金，冲入互联网金融。据《国际金融报》的数据统计，2015年后，IDG陆续投资财树、柠檬财富、网利宝、宜信等35家P2P企业。
但是，互联网金融的野蛮生长很快出现问题。违规放贷、高息揽储、财务造假、高倍杠杆等一系列问题笼罩在P2P企业的头上，监管措施日益收紧。据网贷天眼研究院数据显示，截止2019年4月30日，在6715家P2P网贷平台中，其中问题平台数量高达5400家。
IDG在互联网金融的投资损失，尽管未被公开、但显然不是小数目。互金赛道“豪赌”失利，不仅是熊晓鸽投资生涯的“滑铁卢”，也似乎开启了IDG此后连遭失利的“潘多拉魔盒”。
疫情后，IDG的投资遭遇第二次“滑铁卢”，其投资的许多企业相继关停。据IT桔子数据，仅在2021年，IDG投资的企业中，轻芒、快陪练、衣二三、傲梦编程、豆子科技、疯果网、盈乐商、咔啦酷8家已经关停，至少损失了3.8亿美元。
接连两次“滑铁卢”，似乎限制了IDG的再投资能力。据IT桔子及天眼查数据统计显示，2021年，IDG投资了116家企业，而2022年已经减少至53家；截止2023年9月8日，今年IDG投资企业数量为23家。
当下，全球正处于债务周期的高峰。这是创业28年的IDG、遇到的第一个真正意义上的“逆周期”，这也是考验IDG成色的时候。
“顺风局”谁都会打，诸神黄昏之下，熊晓鸽还能带领IDG打赢 “逆风局”吗？