拿什么“拯救”银保监会合并，即将到来的2019年
小城不小，大城不大；从“小城”走出，一路向北走向“大城”；希望通过小城故事，一起去感悟所谓我们的“小成”与“大成”。
拿什么“拯救”银保监会合并，即将到来的2019年
《拿什么“纪念”银保监会合并，即将结束的2018年》谈了12个问题：合并重组“完成”、保险监管“无心”、保险行业“方向”、精算师考试“非法”、偿二代“复杂”、互联网保险“裸奔”、相互保险“相互保”、信用保险“爆雷”、商业车险“骨头”、民营企业“退出”、保险公司“贱卖”、保险高管“骂战”等。面对这些问题，过去的已经过去，我们需要面向未来。
面向2019年，问题和矛盾不会因我们的有意和无意忽略而消失，只有直视挑战、勇于担当，方能创造金融业美好的明天。
如果“纪念”是一种“思考”，“拯救”更多的是一种“无力”，也许受《蜘蛛侠：平行宇宙》的启发，我才敢用“拯救”这个词，因为我们来自“平行宇宙”。
2019年的“使命”
解决中小微企业和民营企业融资难、融资贵问题；防范金融不出现系统性风险，维持金融的稳定发展。
这是2019年的使命，但是“使命”不等于“行动”，正如中国人民银行行长易纲所说的那样，“小微企业融资难、融资贵是一个世界性难题，解决这个难题一定要从经济规律出发。”所以，为了整个金融的稳定，为了遵守“市场经济规律”，中小微企业和民营企业融资难、融资贵将继续是个问题。
这是谁的“使命”，整个金融业其实很早就已经明白了，因为我们是遵守“市场经济规律”的，因为我们是“不负责任”的。现在经济出现的问题，有多少又是因为我们的“不负责任”造成的，这个可以统计一下，有多少企业是因为“抽贷”造成了经营恶化，又有多少企业是因为“拒赔”造成了经营恶化，我相信银行一定比保险公司多。
2019年的“变革”
银行干“银行”的事情，保险干“保险”的事情，其他事情（理财、投资）还是交给专业公司（证券、基金、信托、理财、资管等）干吧（好像又涉及证监会了）。
这是2019年的“变革”，但是“变革”不等于“革命”，从银行理财业务的剥离到保险投资型产品的严控，银行、保险要回归主业，希望你们没有忘记自己的主业。变革是为了让银行、保险专心干正事，去完成你们的“使命”，2019年是一个过渡，不会是“革命”，但是还请早点做准备吧。
这是谁的“变革”，显然不是金融机构自己的事情，从今年人民银行与财政部的“互掐”中，我们已经感受到了金融的“委屈”，这怨谁呢？天天标榜自己遵守“市场经济规律”，好像所有国家的财政部都不太遵守“市场经济规律”。所有这一切注定2019年的“变革”不会一帆风顺，我们一定会看到一些金融“大佬”“大鳄”出局，或者说“背锅”。
2019年的“确定性”
2019年最大的“确定性”就是我们已经进入一个“超级不确定时代”。正如陈春花老师所说的那样，“这一系列的震动，已经无法用‘不定性’来描述，而是更加复杂性与多变性”，也正如我在《金融科技：框架与实践》一书开篇所描述的那样，“事实上，我们现在所处一个‘不确定时代’，其实已经是‘超级不确定时代’（The Age of Super Uncertainty），整个时代出现了系统的不确定性”。
这是2019年的“确定性”，但是“确定性”不等于“预测性”，无论是“复杂性与多变性”，还是“系统的不确定性”，都显示了未来经济的不可预测性，因此我们对于经济的研判不能太乐观，因为毕竟我们还没有进入“穷冬”，何谈“盛夏”。
这是谁的“确定性”，对于保险来说，是确定的，因为保险两个轮子的“方向”还在校准；对于银行来说，是确定的，因为坏账率可能已经超过了我们的预期，不良资产急需“出表”，但是“使命”必达的“看不见的手”还是“看不见”。
2019年的“不确定性”
人民银行发布《中国金融稳定报告(2018)》中指出“展望2019年，全球经济和金融市场仍存在较大不确定性，中国经济在由高速增长向高质量增长的转型与结构调整过程中，一些‘灰犀牛’性质的金融风险可能仍将释放。”
这是2019年的“不确定性”，但是“不确定性”不等于“随机漫步”，《随机漫步的傻瓜》以深刻独到的视角，告诉我们这个随机世界的规律和运行方式。所以，面对2019年，我们需要利用大数据、小数据更深刻的认识存在的问题，如果我们认识到这句话“你的成功不见得是因为比其他人高明，而很可能是运气的结果”的意义，我们可能就会避免成为2019年随机漫步的一个“傻瓜”。
这是谁的“不确定性”，这是整个金融、经济、社会，乃至思想的不确定性。对于保险来说，还有多少“雷”，还有多少“坑”，会不会开启保险公司破产的“先河”，一切皆有可能（不喜欢耐克的这句广告语）。对于银行来说，小微企业及民营企业该“抽”的也抽完了，可怕的是地方融资平台，没有几个人搞清楚你们在搞什么，就如前一段时间千亿平台董事会成员是“凑数”的，是几个九零后“凑数”。所以，2019年，更多的是银行的“不确定性”，因为他们没有经历过这种“不确定性”，希望你们不要变成“傻瓜”。
2019年的“矛盾”
2017年10月18日，党的十九大报告指出，经过长期努力，中国特色社会主义进入了新时代，这是我国发展新的历史方位。报告同时指出，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。
金融是连接储蓄决策和投资决策之间的桥梁。基本矛盾的演变导致实体经济对金融业的需求也在发生转型。原有的金融服务供给与新经济环境、新经济结构之间出现了一定程度的错位。中国金融业正在面临一个前所未有的挑战——如何管理和分配如此巨大规模的社会储蓄和社会财富。这既是中国金融业的挑战，也是中国经济的挑战。该挑战既是历史性的，也是世界性的。
这是2019年的“矛盾”，但是“矛盾”不等于“模糊”，金融的矛盾是现实存在的，我们已经看见，并且已经看清，我们没有必要再让它模糊了，除非你们有特殊目的，或者说不可告人的“秘密”。有矛盾不怕，我们可以通过改革消除矛盾，因为中国的改革开放就是要解决经济社会中的基本矛盾，可怕的就是我们看到一些金融政策是在“模糊”矛盾，比“制造”矛盾还可怕。
这是谁的“矛盾”，这是中国进入新时代的矛盾，是全球进入新时代的矛盾。对于保险来说，是消费者和保险公司之间的矛盾，供需之间的矛盾已经不是什么秘密了，对于银行来说，是中小微企业、民营企业和银行之间的矛盾，供需之间的矛盾也已经不是什么秘密了。既然矛盾都是“显性”的，不是“隐形”的，我们剩下的就是要分清主要矛盾、次要矛盾，用“矛盾论”去解决就可以了。
2019年的“问题”
金融传销、金融庞氏骗局、金融…还在延续，无论是当局，还是旁局，都不愿意揭开这个问题，在发展中解决这些问题，这是正确的。但是，我们需要清醒所面临的问题，所存在的问题，要能直视、正视自己的短见。
《金融不是你我喜欢与否的“问题”》一文中，我指出“无论是从金融的本质、金融的起源、金融与经济、金融与政治等，我们都无法忽视金融的存在，无法无视金融的价值所以，我们千万不能在用‘喜欢与否’来判断一个问题，判断一个行业。”
2019年的“问题”，但是“问题”不等于“答案”，如果说贸易战是“显性”的，那么“金融战”一定是“隐性”的，如果说贸易战我们已经显现没有战略与战术，对于金融战我们又能谈何战略与战术？
这是谁的“问题”，我想是没有一个人愿意出来承担责任，毕竟新的金融监管框架“一委一行二会”刚刚形成，金融办（局）刚开始赋予“金融监督”权利，人家过去顶多算是一个服务机构，所以板子打谁已经不重要的，现在是“谁家的孩子谁抱走”，抱不走的“灭了”算了。
2019年的“口头禅”
《金融更不应该是你我的口头禅》一文中，我指出“中国已经成为全球第二大经济体，此时的金融问题和40年以前的金融问题，已经不能同日而语，更不能照本宣科。重温美国的金融史，一定是在经济发展过程中，不断的定义、重塑金融体系。金融是为经济服务的，为政治服务的，但是金融也是有风险的。”
2019年的“口头禅”，但是“口头禅”不等于“风口”，重新定义金融、重新科普金融、重新认识金融…这对于我们“再出发”事关重大，因为金融不是模糊的，金融也不应该是模糊的，金融更不应该是风口…
这是谁的“口头禅”，好像不是银行的，也不是保险的，明白了吧，是一批“互联网”“大数据”“人工智能”“区块链”等金融科技公司的，原来是“金融服务”公司，发现银行、保险不好“服务”，人家已经主动改名“金融科技”公司了。
2019年的“风口”
雷吉·德·范尼克斯和罗杰·佩弗雷里合著的《重塑金融服务业——消费者对未来银行和保险业的期待》所描述的那样，金融服务业的消费者行为模式已经发生变化，这种趋势为金融服务业的未来设定了舞台，而且是未来可能成功的金融企业在制定整体规划时必须加以考虑的关键因素。
2019年的“风口”，但是“风口”不等于“疯狂”，中国金融失去了稳定的“参照系”，原本天经地义的“金融逻辑”遭到颠覆，捕获经济活动、产品和价值的“乖点”越来越困难。但是，以“风口”所隐喻的商业风险和机会不但没有减少，而且在膨胀。所以，现在到了构造全新“金融观念”的历史时刻。面对风口，希望牛顿所说的“我能计算出天体的运行轨迹，却难以预料到人们如此疯狂。”是错的。
这是谁的“风口”，银行、保险在2019年突围很难，显然不是传统金融机构的风口。资产管理公司（AMC）可能会供不应求，既然国家没有打算再造一个“四大”，可能的风口就在中外合资或地方AMC了。另外，一些服务垂直细分领域的金融科技公司（如物流、消费、三农）可能会是一个风口，还有保险的风口（通过保险科普或大数据营销）也开始起风，就等“猪”飞起来了。
2019年的“脆弱”
尼采名言：“杀不死我的，使我更强大”。谣言或暴乱会在有人试图镇压它们时变本加厉，生命中的许多事物也会受益于压力、混乱、波动和动荡。黑天鹅效应告诉我们，非常不可能发生和无法预测的事件，存在于世界上几乎每一种事物之中，金融也不例外。《反脆弱》一书建议我们以反脆弱的方式建立各种事物，反脆弱可以免于预测误差，并且受到保护，不受不利事件的影响。
2019年的“脆弱”，“脆弱”不等于“混沌”，我们需要实事求是，不管是国家、企业、家庭还是个人，我们都需要根据目前出现的压力与危机，制定“反脆弱”方案，才能维持生存与繁荣。
这是谁的“脆弱”，是整个实体经济的“脆弱”，是下表30大类、5205家金融机构的“脆弱”， 现在大家好像都在担心“压死骆驼的最后一根稻草”。“脆弱”并不可怕，关键是我们是否知道自己“脆弱”，动辄上千亿、上万亿规模，再看看你们对“金融”的理解，还是挺后怕的。庆幸的是，一些吃过亏的金融机构已经提前布局，已经可以秀一些“肌肉”。
2019年的“长尾效应”
传统金融解决了“二八问题”：只要服务好20%的大企业就能赚钱，所以80%的消费者和小企业都借不到钱。这几年我们一直在寻找一种新金融（互联网金融、互联网保险）来解决那80%的问题，帮助小企业拿到钱。突然一眼之间，大家都要服务这80%的消费者和小企业，出发点是好的，但是这个“经”被一些“别有用途”“自作聪明”和尚念坏了。
2019年的“长尾效应”，“长尾”不等于“无序”，金融有金融的规律，互联网有互联网的逻辑，科技有科技的思想，互联网金融、新金融、金融科技等企业，我们需要进一步明确自己的重心在“长尾”金融服务，而不是“长尾”金融，还是以开放的心态服务于金融机构，共同为未来社会的金融提供支撑。
这是谁的“长尾”，保险没有服务“长尾客户”，银行也没有服务“长尾客户”，不是不愿意服务，是没有能力。2019年，不管是银行，还是保险，都无法回避这个“长尾”，这是你们的“责任”，也是国家的“召唤”，更是金融科技公司给你们的“压力”，毕竟有一天银行、保险发现自己成为了“通道”，那时命运就不掌握在自己手里了，如同信托。
2019年的“黑天鹅”
在人类社会发展的进程中，对我们的历史和社会产生重大影响的，通常都不是我们已知或可以预见的东西。“黑天鹅”的逻辑是：你不知道的事比你知道的事更有意义。股市会突然崩盘，美国地产泡沫会引发谁都没有预料到的次贷危机，一场突如其来的大雪会使大半个中国陷入瘫痪状态，带来上千亿元的损失……我们其实每一天都被“黑天鹅”环绕着。即使你足不出户，认识到黑天鹅事件的影响力也并不难。审视一下你自己的生存环境，数一数自你出生以来，周围发生的重大事件、技术变革和发明，它们有多少在你预料之中？看看你自己的生活，你的职业选择、与爱人的邂逅、朋友的背叛、暴富或潦倒、股市大涨或崩盘……这些事有多少是按照计划发生的？
2019年的“黑天鹅”，“黑天鹅”不等于“灰犀牛”，世界上永远存在不可预测的重大和罕见事件，意料之外，一旦出现却有可能改变一切。人类总是过于相信自己的经验，希望自己的判断、决定和计划能如期而至，但是现实总是让我们手足无措。
这是谁的“黑天鹅”，自然灾害、股市、地产、地方融资平台、保险公司、银行，都可能引发“黑天鹅”事件，一家保险公司的破产，一家银行的破产，一个地方政府的破产，这些都是“黑天鹅”，因为其影响远比一家企业的破产深远。
2019年的“灰犀牛”
著名经济学家许小年在《2019，中国经济如何正面抗击灰犀牛》一文中指出，“2019年，中国经济正面临的三头‘灰犀牛’：第一是工业化的红利已经耗尽，新的增长动能在什么地方？大家都在探索，用官方的语言来讲，就是新旧动能交接的时候出现了一段空档，这个空档宏观上表现为经济增长速度放慢，微观上表现为企业经营越来越困难。第二头灰犀牛，从2008年以来，由于政府采用扩张性的财政和货币政策，人为地维持经济增长，使得我们在货币政策与财政政策方面空间都越来越小。不仅如此，由于长期的使用货币刺激，使得中国经济内部的负债率越来越高。负债的问题如果不解决，它就是中国经济的第二头灰犀牛。第三头灰犀牛就是中美间的贸易战。但在这三头灰犀牛中，我认为内忧远远大于外患。”
2019年的“灰犀牛”，“灰犀牛”不等于“黑天鹅”，对于“灰犀牛”我们要正面抗击，因为“爱情不相信眼泪”。
这是谁的“灰犀牛”，许小年已经说得很清楚了，还是那句老话，谁家的“孩子”谁抱走，记住这次抱得不是“孩子”，是“雷”。这颗“雷”的杀伤力到底有多大，不在于“雷”，而在于你有多“脆弱”。
2019年的“独角兽”
“独角兽”企业是投资界中一个非常火的概念，这一概念最早在2013年由美国著名风险投资公司Cowboy Venture投资人艾莉·李（Aileen Lee）提出，专指那些估值达到10亿美元以上的初创企业。之后这个词迅速流行于硅谷，并且出现在《财富》封面上，随后流行到全世界。
2019年的“独角兽”，“独角兽”不等于“泡沫”，我们应该想想现在的泡沫能否与此前的互联网泡沫相提并论。如果你没有注意过，我可以告诉你，现在的情况和上一次互联网泡沫已经完全不一样了。我认为，“泡沫”这个词本身，就是一个泡沫。
这是谁的“独角兽”，这个时代的“独角兽”更多的属于“创意”的、“专业”的，也更多的属于“流量”的、“平台”的，如果你两头都不沾，请你告诉我如何打造“独角兽”。对于银行、保险来说，我们已经看到了一些“独角兽”的苗子；对于银行科技、保险科技来说，我们也看到了一些“独角兽”的苗子；“苗子”能否长成参天大树，更多的需要我们的呵护。
2019年的“对赌”
《信息不足时如何做出高明决策》一文中，我指出“我们需要谈论现在与未来，也应该深入谈论过去，但有个严格条件：我们始终提醒自己我们不属于过去，而是属于未来。既然我们属于未来，不属于过去；面向未来，我们需要做出抉择，但问题也随之产生，信息不足时如何做出高明决策，对赌？”对赌，将重塑你的科学决策系统，使你成为自信镇定的人生出牌者，最终在长期博弈中，成为胜者。
2019年的“对赌”，“对赌”不等于“瞎赌”，正如《对赌：信息不足时如何做出高明决策》一书中所描述的那样：“人生就像一场场牌局，我们每个人都是参与者。在‘变’和‘不确定’成为常态的当下，我们在信息不充分的条件下，如何做出正确的重大决策，需要一定的智慧。愿每个人都在人生长期博弈中，出好每一张牌，成为胜者。”
这是谁的“对赌”，所有的“多赢”方案都是“对赌”，因为你在“赌”对方的信用、能力，银行在“对赌”，保险在“对赌”。“对赌”多了，突然有一天发现我们只记得“赌”了，忘了“对手”“对头”，现代金融模型上世纪50年代就已经非常成熟了，现代金融已经不是简单的“概率”问题了，你们还在“赌”，怎么赌？
2019年的“漫步”
金融是一种资源配置的机制，对经济增长起着至关重要的作用，但有效的金融市场需要适当的制度在背后支撑。这种制度非常微妙，它的适当区间非常狭窄，“增之一分则太长，减之一分则太短”。然而，也正是因为如此，我们在考虑设计相关制度时需要慎之又慎，从长远考虑，而非为了一时之需。
中国的金融市场仍然处在快速发展和演化的过程中，许多基础性的制度也正在不断地改革和完善，这也许是一个没有止境的过程，但建立一个可以与美国等发达国家比肩的强大的金融体系和金融市场既是大国崛起的应有之义，也是中国经济和金融发展的内在要求。
2019年的“漫步”，“漫步”不等于“跑步”，漫步，是指悠闲地随意走，正如许巍《漫步》歌词缩写的那样：
很多事来不及思考
就这样自然发生了
在丰富多彩的路上
注定经历风雨
让它自然而地来吧
让它悄然地去吧
就这样微笑地看着自己
漫步在这人生里
…
面向2019年，我们思考了很多，也发现了很多，但是我们不需要“跑步”，也不需要“散步”，我们“漫步”就可以了，漫游在地球各个角落，多一点冥想，少一点空想。