大时代，没有人是旁观者
人在年轻时，最头疼的一件事情就是决定自己这一生要做什么。
——王小波
之前在星球里写了《A国和C国的推演》，这个剧情因为疫情正在加速上演：
（美经济委员会主任、白宫首席经济顾问库德洛表示愿意支付费用让美资企业撤出中国）
我看了一些国内对于该条新闻的即时评论，大部分都是觉得“不太可能”，成本考量（撤出不划算），只是美方官员“常态”的自说自话。
所以我去查了下有没有其他信息予以佐证。
这个是在华美国商会3月中旬对119家企业进行的调查，可以看到结果是1/4的企业表示要减少投资，1/3的企业表示暂时无法判断，另有40%的企业表示与之前的计划持平。
从企业角度上来说，其主动减少投资，一定是在测算过“相对成本”的基础上，所以光用“成本论”来预估其“只是说说”有一点点主观。（或者参照曹德旺前几年搬厂美国时分析过的成本对比）
然后我继续翻了下美国国内的民意情况，这是4月初的harris民调部分（星球有报告全文）：
（赔偿追责）
（是否同意美国企业撤出中国）
这两个非常重要的民意调查结果，都不太利于我们。
所以要倒吸一口冷气的是，库德洛似乎代表的不只是他自己的意见，也不是白宫的“一意孤行”，而是大部分美国人的真实想法。
无独有偶，日本几乎在同时，也宣布由政府追加预算，让部分产业链移出我国：
我查了下日、美两国在华投资：
（商务部网站截屏）
截至2018年底，日本累计在华投资设立企业5万余家，实际到位金额1119.8亿美元。
（商务部网站截屏）
截至2018年底，美方投资项目累计达7万余个，实际到位金额851.9亿美元。
两者相加，将近2000亿。要强调的是，这还只是本金。
去年10月，在青岛召开了首届跨国公司领导人峰会，会上商务部发布了《跨国公司投资中国40年》，为我们揭开了外资企业在华收益的神秘面纱：
在这一章节，介绍了美资企业投资收益情况：
所以在考虑本金以外，我们还要考虑万一退出，其投资收益（资产账面）变现的问题。
我们假设，本金和利润比例为1：1，那么2000亿美元本金派生出来2000亿美元的利润，这一点从之前LG卖大楼的“另类投资奇幻故事”中就能看到：
2005年LG花30亿RMB买了这幢楼，卖的时候已经值88亿RMB，净赚58亿利润，虽然它的主业手机业务连续亏损了15个季度。
插一句，韩国另一个巨头三星电子去年也关闭了在华的手机业务（投资61亿美元，员工曾经6万人）。
那么，美国、日本现在相继提出“资助”企业撤资计划，会不会带动其本身的产业链一起走呢？比如中国台湾。
这个规模就更加无法计算。我曾经列过表，除了华为外，我国目前的主要出口大型企业里面，大部分是外资。
（80%外资，为什么要让富士康闪电上市，因为要用利益把它留住啊）
而这些外资里面，台湾电子五哥，占据了一席之地，他们的主要客户，又是苹果等美资、日资企业。
基于此，我在之前的文章推演里说过，我们一定要竭尽全力去推动“东亚”的合作经济体，正是因为无法承受日、韩、中国台湾在美方要求下，同时撤资的巨大压力。
压力一，就业（内部）。
社科院曾经有过一版关于MYZ冲击经济的测算报告，可以在此借鉴：
压力二，经常账户收支（外部）。
1-2月，美元计算出口值下滑了17%；下周即将公布3月份的数据，预估会好于前两个月，但根据彭博的预测，也只是边际恢复到下降13.9%。
由于主要合作国全部陷入疫情下半场，订单大幅取消，此刻外贸压力有多大，去找一个行业从业人员问一下就知道了。
（统计局网站显示外资企业少了1100家）
而经常账户收支的压力，必然传导至央妈的资产负债表（外占）和外储安全线。
从前者来说，央妈在疫情模式下的货币扩张，会更多的采取降准（扩大货币乘数）的方式，而降准这个动作，是增加了金融机构抗风险能力，还是减少了呢？（联想一下包商、甘肃、锦州......）
后者，3月份外储数据下降461亿美元：
官方解释是美元指数升值导致（意思是存量没动，估值动了而已），但细致计算的话，会发现美元升值只是负向影响了约100亿美元，其他360亿美元的外储减少，大概率是因为资本流出（彼时美元荒导致回流美国，央妈立即发行100亿离岸RMB票据回收做空力量）。
此时的产业链撤出计划，背后就是资本流动的博弈，我将它和中概股严查退市、美元债信用地雷放在一起，是美方极有可能会使用的“金融战”武器。
诚然，我们目前依旧是全球外汇储备第一的国家（3万亿美元），并且如金灿荣所说拥有18条反制方案（比如打击美元体系）：
但自身同样存在着极大的弱点，根据前述商务部的那份40年报告，外资现在在我国的产业资本投入金额为2.1万亿美元，利润1：1的话，资产总量为4万亿美元，我们现在还有2万亿外债，约0.9万亿中资美元债，中概股市值1万亿美元。
到这里，我们应该明白，人民币必须国际化，这样才能摆脱美元体系的控制，尽快推行数字货币，是一个值得尝试的路径。那么问题来了，数字货币，以什么计价。依然是RMB计价。而RMB，以什么为锚呢？
房子？坚固的房价泡沫？
在知乎专栏置顶的文章里面已经提过，法币的信用，来自于强大的税收能力。而房子，无疑站在税收的对立面。
要么强行让资本回归产业链，变成税收；要么央妈学俄罗斯多买黄金，大家以后以黄金给数字货币定锚。
前者，此刻正在被攻击，需要迅速的内部改革和高超的外交策略予以周旋。于是我们看到了土地要素的释放（星球分析过其有利于GDP和地方资产负债表，但会牺牲……）、人力要素的释放（取消户籍限制）、资本要素的释放（信用下沉，但是被套利开始）、技术和数字要素的大Y进（名为新基建的产物）。
但所有这些还不够（当然执行如何本身也是一个问号），因为发展的本质阻力，在于分配。再强有力的改革，如果躲开分配的问题，那么也只是在加剧未来的鸿沟。
最近在看美国前财政部长保尔森写的《与中国打交道：亲历一个新经济大国的崛起》，通过在不同职位上与三代领导班子的沟通纪实（不带任何色彩），精准向读者叙述了这30年多来，中国经济是如何一步步走到现在的样子：
强烈推荐阅读。
看完后，读者就会对美国主流思想，为何要打MYZ，为何要签这份deal，为何处处制裁，有一个更加客观、全面的了解。
我们再来看下美国现在的情况，搬出“撤资计划”，因为疫情提前了攻击。为什么要提前呢？
之前，多家外资金融机构都对美国Q2的经济增速做出了展望，很惨烈。这两天两个前美联储主席，耶伦和伯南克也给出了差不多的预测：萎缩30%。
光看数字，可能最多说一句：哇，好惨。
但如果联系G2的势力对比呢？
我在星球做了一个大胆的推估，假设：
1、美2020年度，全程衰退30%；
2、我们V型逆袭，竟然完成了6%的不可能任务；
会是什么样子？
在汇率不变的情况下，我们超越美国，成为了GDP总量第一。
然后把我国的目标值下降到比较实际的2%，那么美国不小心萎缩33%，我们也能超过。
所以，疫情把G2这摊子事搞得更加紧张复杂了。从这张表可以看出，关键不在于我们今年能增速多少，而是在于美方会衰退多少（因为基数的关系）。
也就是疫情何时拐点。
如TP所预测的，美国最近两周公布的数字越来越恐怖。
美国劳工部周四报告称，上周有660万美国人提交了首次失业救济申请，疫情爆发以来的失业总数接近1,700万。（有机构预估4月份将达到2400万）
这个比例，我相信在任何一个经济体里面，都会发生不小的社会动荡。平息它唯一的方式，就是美联储正在做的——“一切货币化”。
美联储的表扩张得不成样子，按这个节奏，有机构预测，到年底会达到10万亿美元。
这么多美元投下去，通胀还是通缩？
鉴于美国GDP约70%是由消费驱动的，失业率的飙升将削弱个人的消费能力。随着失业人数增加，所得税收入下降，对政府援助的需求增加。
与此同时，随着需求下降，企业收入和收入也会下降，从而导致企业税收收入下降。此外，正如我们最近看到的美联储和政府出台的无数计划一样，收入和活动的锐减导致了试图维持企业运营的支出大幅增加。
简单来说，经济在螺旋式收缩。政府出面后的赤字将接近GDP的23-25%。
而负债的增速，将快于GDP的增速：
同样的情况、数据（缩小版）也发生在3月我们的央妈报告里面：
（为了经济，影子银行中的票据业务重新扩量）
3月份，M2和社融数据都创下近三年的记录，双双回到10%+的增速。国内进一步通胀了吗？3月的CPI环比下降了1.2%，说明收入消失的口子，大于货币新增投放（野村预估我们一季度GDP为-9%）。还需要各地出台“小意思”的消费券来推动。
理论上，美联储大举货币化也会产生通胀，但我们反观2007-2009年金融危机，好像并没有，因为大部分新增货币，都进入了资本市场，又通过资本市场进入了新兴国家。（这一回的路径呢？我们4/1后已金融开放，而且，还推出了农业土地流转）
就看美联储在疫情控制后，如何回收和运用。如果他找到了反向路径，那么上述的产业撤出无疑也是其中一种。
产业争夺的背后，亦是美元体系的蹒跚。达利欧在他LinkedIn上的连载提到，美元已经占据75年龙头了，支撑美元信用的是什么呢？如果说，以前我们把它放在金本位、石油美元（以贸易结算）、军事统治力量（中东等）、领先的金融资本市场（盘活价值），那么从华为被针对的事件上可以看到另外重要的一块拼图——产业链&技术。
美国在这块战场上，一直在和我们斗争。不像MYZ，还能有一个阶段性协议。
同样，美国如果舍得内部改革，也会迎来一波红利，就是对着贫富差距动手术。
一直说我国高储蓄率，我之前去查了美国官方的储蓄数据：
这就是我说疫情加速了美国行动的原因，内部极不合理的贫富差距本身已经在酝酿很大的经济危机，所以在说桑德斯那篇文章里推估现在能拯救美国经济的只能是社会主义。
如果它愿意内部改革（既得利益有这个觉悟的话），那么无疑美国经济在疫情控制后会迅速重新崛起。（而且疫情顺利转移了美国民意的宣泄口）
大时代，没有人是旁观者，那些不在出口链条上的人，慢慢也会懂得这个道理，经济是一台机器，大部分人的工作都没有独善其身的特权。
金融战开始了吗？时间问题。
谁会先按下那个改革键，谁就占据了先机。（我们同样有机会）
先去看看保尔森的书吧。
而对于小波，他大概想不到，现在的年轻人，已经不再需要自己去思考做什么事情，都和“砖”有关。
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