中国电热毯欧洲卖断货，芯片商这波赚到了么？

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受地缘政治因素影响，欧洲天然气价格正一路走高，伴随着冷空气的日益逼近，如何拥有一个暖冬成为欧洲人头疼的紧要之事。让人没料想的是，中国生产的电热毯成了“解忧散”。不仅电热毯，热泵、取暖器、热水袋、暖手/脚宝、木柴等在欧洲市场均出现了远超以往的缺口。

在火热的市场形势下，电热毯A股龙头彩虹集团上周出现了三天两涨停的走势。9月27日，彩虹集团再次大涨5.26%，股价创下21个月以来的新高。然而，相较于大热的资本市场，一些业内人士反倒保持着更为审慎的态度。那么，这背后到底有何玄机呢？

天然气的顺位替代者

由于地处高纬度地区，欧洲的冬季总是无比漫长，取暖在居民日常生活中自然变得非常重要。根据欧盟统计局的数据，在2020年里，欧洲的各项家庭能源消耗项目中，取暖的占比最大，高达62.8%；其次为加热生活用水，占15.1%；照明和电器仅占14.5%。

2020年欧洲家庭能源消耗情况图源：欧盟统计局

在今年之前，天然气是欧洲人集中供暖的关键燃料。根据BP的数据，在2021年里，欧洲28个国家平均61%的家庭依靠集中供暖，而这里面又有42%采用天然气作为能源，可以说欧洲人能不能过一个好冬，关键便在于天然气的储备。

自俄乌冲突爆发以来，北溪一号、二号管道相继关闭，物美价廉的天然气向欧洲关闭了大门，导致天然气期货价格与欧洲居民账单数字一路飞涨。据俄罗斯塔斯社报道，今年6月到8月，欧洲平均天然气价格在6月约为每1000立方米1240美元（约合人民币8558元），8月涨到每1000立方米2515美元（约合人民币17928元）。

失去天然气后，欧洲居民大体面临着两种选择：一种是使用热泵，另一种则是电热毯。由于热泵的前期建设成本过高，再加上屋内安装热泵需对房屋进行大改，装修时间过长，一般需40至60天。在这样的情形下，即插即用的电热毯自然获得了更高优先级。

根据中国家用电器协会近期报告显示，在欧洲能源危机下，今年1月至7月，中国电热毯出口额规模为3340万美元，以97%的同比增速引领其他家电品类。此外，电暖器出口额规模则同比增长23%。

国内知名品牌代理商负责人王国荣告诉集微网，往年由他经手出口海外市场的电热毯大约在2-3万条，今年到现在已经起码达到7-8万条。不过，由于认证方面的问题，很多厂商没有取得资质，相关认证要求包括符合欧盟供电功率或环保标准等。另外，欧洲居民对国内品牌的认知度不高，出口的电热毯一般需要贴上欧洲牌。

能源供给是关键

在消费电子市场陷入低潮的当下，欧洲电热毯市场给半导体市场带来一些希望。不过，这部分市场体量并不大，发挥的作用也较为有限。不过，对于部分中小型半导体企业而言，仍有望借助这波浪潮度过出货寒冬。

在电热毯的芯片方案中，通常用到的半导体器件种类主要包括MCU、温度传感器（热敏电阻元件），部分主打智能概念的电热毯产品还会用到IoT升级所需的芯片，如蓝牙芯片、语音芯片等。由于电热毯所用芯片对性能要求不高，国产芯片预计可实现100%本土化供应。

一位国内知名信号链芯片企业高管李明（化名）认为，对电子行业而言，电热毯属于小众市场，其主要成本还集中在布料上，里面用到的电子器件比较简单，功率也不高，所以一般8-32位的MCU就可以胜任。如果按1亿条的市场出货来估计，8位MCU大约有近亿元的市场规模。

“这个规模对一些大厂吸引力并不大，但他表示电热毯在智能化方向上蕴藏着潜力，比如添加更好的显示方式、手机直连、语音控制等功能，在中高端市场可以从中挖掘一些增长点。”李明说。

在电热毯方案的工作中，MCU是控制中心，主要承担温度控制功能。市面上常见的电热毯主要利用发热元件进行发热，大多是热敏电阻原件，通过MCU的调控配合，可以实现对温度的智能控制。

虽然，目前市场上掀起了一股电热毯的热潮，不过业内人士反倒对此显得更为平静。彩虹集团9月26日在互动平台表示，该公司产品以国内销售为主，出口业务处于前期的起步探索阶段，目前取得了一些电热毯订单，量小金额低，未对公司营业收入产生实质性的影响。

“电热毯的市场需求与天气密切相关，”王国荣表示，“以国内为例，如果这一年的冬天比较冷，销量可能会多上两三成，如果是一个暖冬，也可能减少两三成。就往年来看，国内电热毯出口到欧洲、澳大利亚、美国等地区一直在一个比较稳定的水平。目前，出口到欧洲的主要是传统的普通式电热毯。而在国内、日本、韩国等地区，越来越多人选择新式水暖电热毯，它更舒适亲肤，体验感更好，或许未来会在欧洲打开销路。”

事实上，相较当下的电热毯热，背后的能源供应问题更值得关注。受天然气、电力等能源价格飙升影响，分布式光伏和风电互补系统已成为欧洲市场的主流需求。

首先，就电子产业而言，电热毯的市场体量并不大。另外，消费者在购买了电热毯后，短时间内也不会轻易更换，这个市场的持续性不强，相较而言，储能市场的前景更为可观。李明表示，目前，公司的MCU已应用于小型的户外储能产品，BMS和MCU正在研发布局更多的储能应用。

近年来，为了应对气候变化、实现能源转型，许多国家大力发展可再生能源。相较传统化石能源，可再生能源发电普遍存在间歇性、波动性问题，需要依靠储能技术来进行调节。因此，从长远发展看，储能将会是一个长期高速增长的大赛道。

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