睿智·推送 | 员工持股计划为何是上市公司股权激励的“香饽饽”？

除了之前常常提到的期权及限制性股票等，上市公司其实也常常选择员工持股计划来落实股权激励。

比如大家熟知的美的集团，就采用了3期全球合伙人、5期事业合伙人计划来推进股权激励。

那么，何为员工持股计划？在实施股权激励的过程中又有哪些注意事项？

本文将针对员工持股计划做深入讲解，如果各位在阅读过程中有任何疑问，欢迎扫描文末二维码留言咨询。

何为员工持股计划？

所谓员工持股计划，是指上市公司根据员工意愿，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。

关于员工持股计划的资金来源，目前主要有：

（1）激励对象自行出资；（2）公司从净利润中提取的奖励基金或者福利基金；（3）配资or融资。此外，偶尔也会有大股东出资的情况。

在股票来源方面，员工持股计划可以通过上市公司回购本公司股份、认购非公开发行股票、二级市场购买（包括协议转让、大宗交易等）、股东资源赠予等方式获得标的股票。

作为一种常见的股权激励实施制度，员工持股计划之所以能够被广泛采用，不仅因为员工通过持有计划的份额实现与所有者的风险共担、利益共享，而且还可以通过杠杆基金放大收益，降低税务成本、降低企业的资金压力。

但是相对的，企业采用员工持股计划也会遇到一些挑战。

比如那些通过专项贷款参与激励计划的员工，由于股价波动及大股东负债等因素，更有可能面临亏损。

目前，上市公司可以自行管理本公司的员工持股计划，也可以将持股计划委托给相关的机构管理，如信托公司、保险资产管理公司、证券公司、基金管理公司等。

实行员工持股计划有哪些注意事项？

2014年6月，证监会正式发布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》后，上市公司开始前赴后续开启员工持股计划，并将热情持续至今。

但实际上，员工持股计划在此之前也曾被广泛使用，只是由于制度不完善，导致问题丛生，曾被一度叫停。

那么，在当下已经有法可依的情况下，员工持股计划在实施过程中还有哪些注意事项？

（1）员工持股计划与业绩考核

如果员工以二级市场股票的公允价格自行购买公司股票，一般可以不设置业绩考核，偏向员工投资。

但如果员工持股计划是以公司现金流的方式回购股票，再通过市价或者折扣价将股票转让给员工，此时就可以考虑设置业绩考核，将企业的发展目标与个人考核相结合，以便更好地调动员工的积极性，也能很好地为企业赋能，达到公司与员工的共同成长、实现双赢。

（2）税

对于员工持股计划，《指导意见》和国税总局均未对税收有特别规定，目前对员工持股计划所得的性质判定与股票交易相同（与其他股权激励工具不同），无需缴纳个人所得税，只需要在交易时缴纳相应的券商佣金、过户费、印花税、财产转让所得税等。

扫描下方二维码，即可免费申请股权管理系统试用机会，免费获取《股权激励方案设计模板》、《科技型初创企业股权激励研究报告》等相关报告。

一心向上，原名为老虎ESOP，成立于2018年，是老虎国际旗下企业服务品牌，为客户提供从0-1的股权激励全流程落地服务，依托行业领先的数字化技术应用，一心向上通过股权激励方案设计及相关服务，以及在线签署、ESOP、Captable、SBC等产品矩阵串联企业全生命周期股权管理，遵循“咨询+SaaS”的服务模式，赋能企业股权管理效能提升。

截至目前，一心向上累计服务包括小米、金山云、知乎、奇安信、康龙化成、周黑鸭、元气森林等超400家美/港/A股上市及快速成长、拟IPO的企业，业务覆盖互联网、智能制造、生物医药、网络安全、连锁零售等30多个行业，服务遍布全球30多个国家和地区，在北京、上海、杭州、深圳均设有办公室。

睿智咨询是一家专业的跨境合规咨询公司，主要从事跨境投资（ODI）咨询、红筹和VIE设计、跨境外债备案、返程投资设计、上市重组、信托服务、基金服务等方面的专业咨询。参与操作了康方生物、依生生物、先瑞达制药、微创脑科学、正康国际等众多境外IPO的项目。

联系我们：010-85950355

↙点击下方，免费体验全场景股权激励服务

---

点击下方图片👇，获取往期精彩内容