一周杂记-20230415（百元白酒、书房学习、《金钱博弈》有感
本周交易
本周五，减仓中国平安，150元买入洋河股份。
之所以换股，一方面是自己的确看不懂中国平安，持有中国平安好几年，总的下来还是亏损有近10%。当初买入中国平安，也仅仅是根据内涵价值这一指标来判断的，但实际上如何分析于判断这一指标，却是不懂，也眼看着这几年平安的内涵价值在不断走低。虽然也感觉平安是低估的，但也仅仅是自己的感觉。相反，随着对白酒股的研究，反而更能理解白酒公司的经营过程，再加上老唐和众多大神的无死角分析，洋河连续下跌，也进入了低估区。
今年的收益依旧低迷，在大群里也是后几名的排位。不过，我心中并不着急，也不尴尬（只要我不尴尬，尴尬的就是别人😃），也许是自己已经通过了投资的第一课（如何对待波动），也许是自己对持仓中的医药类还有信心，前两年挣钱的是他们，这两年拖后腿的也是他们。同时，我也清楚自己分散持仓的特点就是收益不如集中仓位的，现在的我也就有个12%+的收益就满足了，求稳即可。由此，一切都慢慢来即可，欲速反而可能不达。
重要事项
百元白酒大行其道？
近期开展的春季糖酒会上，似乎百元白酒开始大行其道，有新闻报告，酒企开始向“双高”发力——高端酒和高性价比酒。
先是茅台集团推出百元档产品——“台源”酒，茅台集团党委书记、董事长丁雄军谈及为何推出这一产品时称，首先，企业的产品策略一定要尊重经济规律；此外，在不同的产品价格带，茅台都积极发挥引领作用，“台源”要引领带动酱酒，在百元价格带打开放量新空间。
然后，洋河股份也推出洋河大曲经典版百元新品。同时洋河还将推出50元到80元的光瓶酒，持续深耕下沉市场。洋河集团贸易副总经理、名酒销售公司总经理李继首表示：洋河要进行产品复兴，洋河名酒聚焦“一盒一光”两大超级单品，优化产品结构，推进产品升级、商业整合等重塑产品新塔基。
而且，伴随着新品的推出，洋河也将持续扩大市场范围，洋河名酒将实施“13730深度全国化工程”，即1个江苏作为根据地市场、3大主销省份、7个成长地区、30个重点城市样板培育，将聚焦核心省份高效率提升，攻坚制高点市场高速度突破。
从新闻上看，茅台牢牢占据着高端酒的塔尖。其他酒企搞百元酒还好理解，茅台也搞百元酒就有些不理解了。一方面，如同茅台葡萄酒等产品本身就有拖累茅台品牌之嫌，虽然百元酒是用的“台源”品牌，但到底是要蹭茅台的热度的。另一方面，茅台集团说这些产品是集团的第二增长曲线，难不成是因为茅台增长趋缓？不集中精力搞好茅台，反而去弄一些低端产品，自己确实看不明白。
2. 微信故障、腾讯计算集群
这周，腾讯渣男的新闻也不少。
首先是微信app出现故障，甚至惊动了工信部。虽然我没有遇上，不过作为国民级应用，特别是工作、生活已经离不开的应用，哪怕是一点点的故障都会引起大家的恐慌。腾讯这就的确不应该了，如果让人们感到不安全，那微信可就危险了。这个错误也是对腾讯的一次警醒，切不可大意，微信是腾讯一切的根基。估计腾讯也充分认识到了这次故障的风险性和危害性，对相应的高管也进行了处罚。
其次是好的消息，4月14日，腾讯云正式发布新一代HCC（High-Performance Computing Cluster）高性能计算集群。
这才是腾讯应该做的事👍。
有别于仅仅提供基础算力设备，腾讯这次是充分发挥自己的技术特长，GPU+宽带+存储全套上，通过优化调度来提高算力，而非硬件的堆砌。
这些超强算力集群，也只有这些大厂才能提供，也是赚钱为社会服务的平台。
还有一个跟腾讯有关的新闻是南非大股东的减持。其实没啥关注价值，看看就好。
3. 长春高新自产PEG获批
2023年4月13日，公司发布公告，子公司金赛药业收到国家药品监督管理局核准签发的《药品补充申请批准通知书》，批准公司聚乙二醇重组人生长激素注射液（规格：54IU/9.0mg/1.0ml/瓶）增加吉林省金派格药业有限责任公司为原液生产用原材料甲氧基聚乙二醇衍生物(PEG)的供应商的补充申请。
PEG是聚乙二醇重组人生长激素注射液（长效生长激素）的重要原材料。此前，金赛药业需从单一供应商外购PEG。这次自己能够生产原料了，有利于长效生产激素产品的的原材料供应保障，也能够大大降低成本。
4、分众韩国公司的补充信息
在写本次周记而翻看书房上周周记时，在评论区里又发现了关于分众韩国公司的新信息：
这也提醒我，书房内容要经常看看，常看常新，评论区中也是人才倍现、价值不少。
书房学习
1、书房学习最开心的是上周对分众韩国公司上市、头条腾讯合作等新闻的看法竟然能够跟老唐的分析基本一致。这也是对自己近段时间在书房学习的一个回报。
就如同在今天书房周记下的留言一样：
在今天的书房周记中，老唐再一次借芒神的一事来说明：
资本市场里，能有60%的正确率你就是大赢家，能有70%正确率你就能封神，追求100%正确率你只能成为疯神。
如果总是因为市场涨跌而自信满满或怀疑自己，就都还是属于“瞅傻子”的范畴。从老唐不厌其烦地一遍遍讲述如何应对市场波动，也可以看出，投资第一课，很多人都没有学习明白。或者是总想踩住市场的浪尖、或者是总想让自己保持不败。
此时，老唐的名言上场：
在投资领域，完美是卓越的敌人
另外，上周书房周记中提到的一个问题也得到了唐朝老师的回答：
计算过程也是对公司加深理解的过程。虽然这样的计算不够准确，并且也有网友提出更多的信息，不过这些都是不影响大局的细枝末节。
这篇书房文章内容里，老唐以巴芒投资周期股的一段历史来说明，一方面股神也会犯错误，另一方面就是对信息的正确处理：不迷信、独立思考。
不迷信的下一步，是独立思考，这个是有用的。如何才算独立思考呢？
首先，不要立刻嗤之以鼻。当我们和智者意见相悖时，一定要先问自己「他/她会错的那么明显吗」，会不会是我看漏了什么已知条件？
其次，去了解他说这句话的前言后语，确保网传语录不是断章取义，完整的意思究竟是什么；
再次，要去理解当时的时代背景，揣摩语录的不同环境和意图表达的重点，判断大师究竟。
最后，去选择自己对语录的理解。这是我眼中正确使用前人智慧的思维方式。
的确，价值投资不仅是一种投资理念，也是一种思维方式。
“大宗商品类企业，并不适合长期持有”，这里，我理解的是长期投资是要有长期的思维，需要考虑企业长久发展的前景，而并不一定是“长期持有”，周期性行业的难点就是长期盈利预判的困难，所以才有了唐朝老师所用的十年平均，以求尽可能大的安全边际。
再推而广之，在线下信息泛滥的时代下，那些似是而非、博人眼球的新闻更需要我们本着求证的精神去挖掘真实的消息，理解其中对投资的影响。也只有这样，才能够去利用狂颠的市场。
这篇书房文章中，最有感触的是两个。
一个是老唐所写的关于技术分析与价值投资的：
技术分析初期是征服，是找漏洞，是我就是上帝。受挫之后，是不经历彩虹怎么能成功，是煎熬，是受苦。
步入价值投资之后，是谦卑，是敬命。
君子敬命，无论天下还是个人，都有其运与命，人力固然可抗可争，但都有一定之限。不管心气多高，力量多大，都难以违越此限。
君子之为君子，正在于到达此限时，能不慌不惧，不苟不弃。
敬天命而不自失，顺时运而严守其正。
此心安处是吾乡。
价值投资派与技术分析派真的就是两种不同的生活态度，技术分析派是以我为主，意欲以自己的尺子去衡量世界（投资世界）；而价值投资派则是以公司为主，客观看待事物，敬天命而不自失，顺时运而严守其正。看得懂的，不避不让；看不懂的，不争不强。一切顺其自然，天道合一。
再一个有感触的就是老唐所说 “几年前的老文经常被刨出来赞赏和留言，我会觉得特别有成就感”，书房的确都是宝，被有心人挖出来的时候，一份赞赏、一句留言，即使对自己获得宝物的欣喜，也是对提供宝物者的感念。
读书
本周，读完了《金钱博弈》，收获也颇多。
首先是了解了金融行业的复杂性，这些精英们尚不能完全避免银行资产的坏账可能，就说明这是一个很难看懂的行业。另一方面，新桥投资第一银行过程中的尽职调查、保守估值，也启发我们投资股票同样要有这样的精神，尽可能去了解公司盈利资产的真实性和确定性，尽可能为自己留下大的安全边际。
其次，是作者所展现出的坚持。一方面是在工作中的坚持，无论谈判过程出现怎样的波折和反复，作者都能够以自己的专业性与坚持力来应对，不轻言放弃。另一方面是作者对锻炼的坚持，作者无论在什么样的压力之下，都能保持身体锻炼，这一点是自己做不到的，需要学习。
第三，作者所展现的一些人生态度：
如“我的人生哲学从来就是时刻准备着，把握机会，所以当机会来临时，我已经做好了准备”。
再如，“在任何重大交易中，都需为对方着想，否则很难谈拢。”，交易不是算计，只有为对方着想，才能达到双赢，也才有长期复利的可能。
第四，作者在投资过程中所展现的专业性与严谨性，避免隐藏的、可能的、潜在的一些风险，把不确定性降到最低。无论是对己方原则的坚持、还是对投资机会的选择上，都反映了作者这一点。
如“从投资的角度看，相比之下，中国的资产变得昂贵，而亚洲其他国家的资产变得很便宜”，作者对市场区域的判断体现了其洞察力和价值投资的理念，寻找便宜的资产进行投资，这就是老唐常说的“瞅地”，因为收购市场上并没有二级市场上的那些时时刻刻变化的报价。
第五，很感慨的是书中的博弈过程，我倒不觉得韩国政府有多么小人，而是在商言商。与韩国政府谈判过程中的博弈，说明了一方面新桥方希望拿到这块生意，而韩国方也希望能够保证利益的最大化，生意中如果掺杂了政治，则博弈过程更为艰难，两方面都是各为其主，为自己的利益而博弈，无关对错。但是作者所持的替对方考虑、达到双赢的立场尤为可贵。生意场中诚信、共赢更能打开更大的空间。
接着再看的就是单伟建的《走出戈壁》，也已经吸引我了。
另一本书是财报群推荐的《从报表看企业--数字背后的秘密》，作者一方面讲解了三张表的关系，同时分析了大量实例，多看看总能有所收获。
锻炼
本周打乒乓球两次，每次基本1个半小时。每天一组到两组的俯卧撑。
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