别关注俄乌战争了,多关心关心股市和中美
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俄乌改变不了历史进程,这个世界依然是大国说了算。
憋不住了,必须说说A股。
周一暴跌,我忍住了。
周二跌得更猛,4100多只股票下跌,我差点没忍住。
今天继续暴跌,不忍了,不吐不快。
友情提示,A股总共也就4600多只股票,这周连续三天下跌股票数量的占比分别是74%、90%和78%。
上证综指的跌幅分别为2.17%、2.35%和1.13%。按照100万亿元的股市总市值,这三天就蒸发了5万多亿。
可能有人觉得今天还有点回暖,但其实,今天如果不是收盘最后阶段的强力护盘,A股会跌得更猛。下午快两点时,上证综指的跌幅已经超过4%!
春节前的暴跌跟这也没法比啊,2月24日突然爆发的战争,A股最多也才跌2.55%,收盘跌幅是1.7%。
这三天的走势,隐隐约约让我想到了2015年股灾。
这三天,多少私募和量化基金一夜回到解放前!
真是印证了一个说法:外围涨,A股不一定涨;外围跌,A股一定跌,而且跌得更猛。总之是全球股市的独立行情。
跟国内油价一个德行:你跌我不跟,你涨我一定跟。
这周还能不能守住3000点?!
账户很惨,但朋友圈喜气洋洋,段子横飞。
发几个,大家乐呵乐呵。
说好的财富管理,怎么给我管没了?
谁说A股没有基本面?A股的基本面就是关灯吃面。
娱乐时间结束,说说正经的,分析原因,寻找机会。
我这周的收益率是,0%!
纳尼,你居然没亏?
是的!因为我上周就清仓了。
2月24日战争爆发,25日我还搞了一波抄底仓位,因为25日全球股市喜迎上涨,战争似乎没有改变市场的投资逻辑。
但是上周,我把能清仓的都清仓了。
事实证明,我的操作完全正确,完美躲过一劫!
当时我的想法是,俄乌战争的影响比想象大,正在改变资本市场的投资逻辑。
投资,看的就是预期。无论是企业基本面,还是政策和市场情绪,都是在影响预期。
但是,当战争成为预期后,就不可控了,偶然性和突发性太多,可以瞬间改变资本走势。
一下子就没了投资逻辑。或者说,当你的投资逻辑是分析战争时,基本上就跟赌博没区别了。
清晰稳定的投资逻辑是非常重要的,否则你死了都不知道怎么死的,就算你一时侥幸赚了,早晚会连本带利亏进去。
进入三月份以来,俄乌战争有失控的趋势,核威慑、紧锣密鼓的金融制裁、伊核谈判、石油禁运,不曾预料到的事情正在纷至沓来。
利好与利空交织,资本市场处于剧烈的震荡中。
对于个人投资者而言,这就是走钢丝,稍不留神就亏大发了。
所以,基于一种过往的逻辑逻辑,我最近经常预判错误。
美联储主席在上周四说支持加息25BP,比市场预期的50BP低很多。加息幅度减少,战争“正常”进行,这都是美股的利好。但是周一开盘,美股集体重挫,跌幅很大,昨天依然是跌势。
美国与伊朗的谈判,进展迅速,上周双方都很乐观;美国高官还去了趟委内瑞拉,这能够在较大程度上对冲石油的上涨。但这周大家都看到了,大宗商品如同开挂了,集体暴走。
中国相比欧美,比较平静,人民币汇率一路走高,这说明中国也是避险资金的一个去向。叠加周末两会的召开,怎么也没有想到这周A股会暴跌。
俄乌战争,并不能很好解释A股和美股的大跌。因为身处战争旁边的法国和德国,这周的股市反而是大涨的。
对我而言,现在的投资逻辑是混乱的,或者说压根没有逻辑。
在事态逐渐明朗化之前,我还是保持清仓状态,谨慎入场。
最近资本市场的暴涨暴跌,让我对世界前两大经济体有了不一样的看法。
首先说美国,之前市场普遍认为,美联储的加息预期,是基于美国经济的好转。
我现在对美国经济的恢复持怀疑态度。
不仅没有迎来好转,反而出现了衰退迹象。
1、俄乌战争没有改变美股的颓势。
逻辑上讲,俄乌战争爆发,欧洲乃至全球动荡,资金出于避险的考虑,会集中涌向美国这个安全岛,推高美股。
2月24日战争爆发后,美股确实迎来一波上涨。但是到了3月3日(上周四),美股又迎来跌势,现在的股指还不如24日。
2、美债利率的倒挂。
美国两年期国债和十年期国债的利差在迅速缩小,2021年底相差80BP,2022年1月底相差60BP,2月底相差40BP,现在只差20BP(0.2%)。
利差缩小的主要原因是两年期国债利率的升高。就说明投资者对美国短期的经济比较悲观。
最近40年来,美国每次国债利率的倒挂,都发生了经济危机,包括2008年。如果利差逼近0,大家很有可能要面临全球新一轮的经济危机。
这不是危言耸听。
美国经济的衰退迹象,能够较好地解释美国政府和美国经济最近的动向,以及石油和黄金的暴涨。
对于每一个投资者而言,接下来关注美国经济,比俄乌战争可能更加重要。
其次是中国。
我上周清仓,有一个重要原因就是,看到了很多俄乌战争的文章被和谐了。我感觉,战争可能没那么简单。
在如今的西方,制裁俄罗斯,已经成为一种政治正确。他们所有的领域,都在疯狂抵制俄罗斯。我不反对制裁,但我觉得西方的制裁和反应,有点过度。
西方的白左化,可能比想象要严重。
西方现在对中国的态度也发生了变化:自己与中国合作,就是与俄罗斯合作,中国就是俄罗斯的后台。
这种看法无疑是错误的。昨晚我们的最高领导人明确表示支持乌克兰的领土完整,对乌克兰实施人道主义援助。
但西方已经草木皆兵了。昨天,美国白宫公开表示,如果中国不制裁俄罗斯,美国就要制裁中国。
我昨天看到这个新闻,就立刻发了条朋友圈:A股要破罐子破摔了。今天果然应验。
所谓恨屋及乌,以及担忧制裁,这有可能就是这周A股暴跌的原因。
是否正确,还得静观其变。
细数二战以来美国发动的历次战争,都会带来股市的短暂回调,但回调结束后就是一波大涨。
所以很多人就想着抄底发”战争财“。
但如果战争还伴随着全球经济衰退呢?
在俄乌深陷战争泥潭的情况下,如果美国经济迎来衰退,中美博弈继续升级,中国经济下行压力增大,那么,全球经济可能比2008年还要严重,投资上的追涨杀跌就要慎之又慎了。
底部和顶部,都是用钱砸出来的,只有事后才知道。你以为是“L",万一是”|“呢?
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