订单流最强攻略！

      这篇文章中我将介绍几个订单流插件的功能以及交易策略，这也是我自己交易体系的重要成分。通过掌握这些技巧，你将了解如何用订单流来更加增强你的系统，把握更好的入场点和出场点，并且找到一些关键的反转征兆。

聊聊Level2行情

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      谈到订单流，就不得不从盘口说起了，国内的技术分析体系都是从K线出发，形态学，指标，黄金分割等等。但是，推动价格运动的是订单，是多空双方一笔笔的用真金白银博弈出来的结果，盘口上的买卖挂单和逐笔成交才是市场的本来面貌。

    专门有一批交易员根据Level2的盘口数据看多空博弈进行交易，Level2的盘口数据帮助我们跟踪大资金的动作，而不再是根据图形进行yy...我们知道哪些价格是关键的压力和支撑，如果在关键价格，有大资金开始入场清理盘口上的挂单，我们就知道是时候发动进攻了，剩下只是跟随。

      然而十几年前开始，情况开始变得复杂，越来越多的程序化订单开始进入市场，占据了市场过半的成交量，高频公司利用计算机检测盘口上的大单，进行抢跑（front run)套利，而如果这种玩法大家都懂，那必然会出现反制的策略，就是盘口虚假挂单，这些挂单并非真实想成交，只是为了利用挂单来引导价格运行的方向，盘口上的挂单从此不再真实，如果Level2交易员没有跟随市场进化自己的策略，就渐渐的被市场淘汰。

为什么我们需要订单流图表？

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      这个时候订单流图表横空出世，它生动的将供需关系展示在了你眼前，正如刚刚讲的，如果你想买，你需要用市价买单向上和盘口上挂的卖单成交，同理如果你想卖，就需要市价卖单和盘口上的买单成交，而程序化订单让盘口数据不再真实，充满着欺骗，我们更感兴趣的是真实成交的订单，而订单流图表就是将每秒钟发生的买卖订单记录下来，再也没有比它更适合的工具了！

   订单流K线如上图所示，形态上和普通K线类似，左侧为该价位的主动卖单，右侧为该价位的主动买单，通过这些细节，我们可以去识别市场关键的压力支撑，突破和反转。

供需失衡

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        一个很简单的问题，到底什么驱动价格运动，大家都知道是订单。

     某位知名经济学家：如果市场中买方多于卖方，价格会上升，如果卖方多余买方，价格会下降...

        那么如果我们能够看到在哪个价位大资金在进入市场，是否能够帮助到我们进行决策？当然！供需失衡能告诉你想要的答案。

    我们可以看到，紫色数字代表供应失衡，蓝色得数字代表需求失衡，这表示在这个价位流入得买卖订单量差距很大，我会选择对比一个价格（对角线比较）的比值，超过3：1则视为发生失衡，当然这个比例可以自行选择。

失衡堆积

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      失衡堆积表示连续多个价位形成供应或者需求失衡，运用堆积失衡能够很好得帮助我们识别压力和支撑，这个很好理解，如果多个价格出现失衡，说明大资金在这个位置入场，那么当价格再次回测时，这些资金倾向于继续入场保护这个价位。

     在开盘的第一个K线，我们看到连续四个价位形成的堆积失衡，图表会清晰的显示这些关键的价格，作为后续参考的压力和支撑。

筹码足迹

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    还有一个值得我们注意的功能是，就是订单流图表可以显示不同价位累计的筹码，我们可以通过K线左侧蓝色的柱状图看出一个K线内部累计筹码的大致分布。

      这在NT8的指标属性里进行如下设置即可实现。通过看清单个K线内部的筹码，我们可以找到潜在的反转信号。

       下图中的阴线代表，可以看到蓝色的筹码大部分集中在上影线，属于P型分布，是做空的好机会，同样的下方的阳线大部分筹码集中在底部，是b型分布，是我们值得做多的机会，后面我们会详细解释其原理，顺带一提，图中使用的图表类型为Range Bar等价线，而非传统的基于时间的K线。

接下来就开始进入我们的重头戏，交易策略吧！

反转结构

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        并不是所有的反转都能成功，如何利用订单流图表寻找高概率的反转结构？我会从下面四个方面考虑：

1. 对于空头反转，大部分的成交量应该发生在下跌K线的顶部，对于多头反转，大部分的成交量应该发生在上涨K线的底部。这表示大部分顶部做多或者底部做空，的人已经被套牢了，价格下跌离开了他们的成本区，而他们的平仓会加速价格反向运行。

2. 下跌的K线最好出现比较大的负值Delta和供应失衡现象，同理上涨K线最好出现比较强的Delta和需求失衡，这表示大资金推动价格的决心。

3. 反转K线的成交量最好高于普通的K线。

4. 发生的背景决定了反转的成功率和下跌空间，下跌趋势中的反抽和上涨趋势的回调，关键的支撑阻力，日内高低点，或者布林带等等，这些外在因素可以适当帮你过滤信号发生的位置，提升成功率。

 

    上图是一个多头反转K线，我们一条条看。首先K线左侧蓝色的筹码显示底部堆积了大量的筹码，而收盘价已经收高，底部的资金被套牢。其次成交量高于下跌过程中的别的K线，是有资金入场的标志，最后K线中出现了两个需求失衡，大资金在入场推动价格，失衡是对这个信号很好的加强，如果出现了堆积失衡那就再完美不过了。

大周期

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       上面的结构当然不局限在小周期，我们也可以转换到大周期去观察每天的筹码分布，把关键性的成交量峰值标记出来作为参考性的压力和支撑，你会惊讶于它的准确性，将他们标记图表上，然后当价格接近这些区域，寻找可能反转的迹象。

资金管理

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       大部分的交易者将绝大部分心思花在寻找可靠的入场点，在出场点上却做的不够好，他们入场后只能焦急的盯着盘面，被来回跳动的价格所左右，导致过早的平掉头寸，或者让利润回吐（听起来像不像正在看文章的你...），有没有什么方法可以解决这个问题，如果你正在寻找出场的好方法的话，或许订单流可以帮到你。

1.

      利用订单流实现跟踪止盈的功能，以做多为例，如上图所示，每当价格向上进攻，我们就去寻找之前一个K线的筹码分布，在筹码峰（POC）下方设置我们的止损，让筹码峰保护我们的仓位，直到止盈点位被反转K线打掉。

2.寻找关键性的失衡区域作为目标平仓点。

未完待续

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      这篇文章我们介绍了订单流的识别日内的压力支撑，反转结构，辅助信号以及资金管理等方面的作用，交易者需要结合这些部件构建自己的交易系统，当系统经过验证能够盈利，我们就可以让自己脱离盘面的左右，当行情符合自己条件的时候坚决入场，毫不犹豫，希望这篇文章能够帮到还在探索的你，想试用订单流功能的朋友可以与下方小姐姐沟通！      

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