10月并购报告｜并购完成规模涨幅超三成 基金退出数量跌至冰点
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年10月中国并购市场数据报告，宣布交易规模同比降幅超六成，超10亿并购案例仅一笔。更多详情见下文：
核心发现
10月，虽寒潮来袭但中企并购市场交易规模出现上涨，私募股权行业规模最大的一宗公司收购案或已出现
共计1支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额降幅超九成
受大额案例影响，香港交易规模跃居首位，福建、新疆、甘肃跻身前列，消费升级行业获关注
第一部分
中企并购市场数据分析
▼并购市场宣布交易月度趋势
2022年10月，中企并购市场交易活跃度再度下跌，交易规模出现小幅上涨。2022年10月披露预案421笔并购交易，环比下降8.68% ，同比下降25.49%；当中披露金额的有317笔，交易总金额为183.76亿美元，环比上涨16.66%，同比下降62.68%。
图1-2021年10月-2022年10月中企并购市场宣布交易趋势
▼并购市场完成交易月度趋势
2022年10月共计完成124笔并购交易，环比下降38.61% ，同比下降41.78%；当中披露金额的有106笔，交易总金额为118.32亿美元，环比上升31.06%，同比下降32.57%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模开始走高。
图2- 2021年10月-2022年10月中企并购市场完成交易趋势
第二部分
私募基金以并购方式退出概况
▼私募基金以并购方式退出回报
2022年10月，共计1支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额0.39亿元。
2022年10月，基金回笼金额环比下降99.45%，基金以并购方式退出数量环比下降85.71%。
图3- 2021年10月-2022年10月私募股权基金并购退出数量及回笼金额
2022年10月14日，浙江东望时代科技股份有限公司（600052.SH）收购重庆汇贤优策科技股份有限公司86.67%股权，融玺创投旗下上海晨灿投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额为0.39亿元。
表1- 2022年10月私募基金并购退出部分案例
第三部分
中国企业并购市场重大案例
2022年10月，超10亿美元规模完成并购交易仅1笔，超1亿美元完成并购案例12笔，其中交易规模最大的是跨境案例殷拓集团（EQTAB.Sweden）以67.16亿美元收购霸菱亚洲100.00%股权。
▼境内完成并购大额案例
2022年10月11日，北京京东世纪贸易有限公司和宿迁涵邦投资管理有限公司收购永辉超市（601933.SH）13.38%股权，交易金额9.09亿美元。
2022年10月17日，广汇物流股份有限公司（600603.SH）收购新疆红淖三铁路有限公司92.77%股权，交易金额5.87亿美元。本次交易有利于集中优势力量重点发展与能源综合开发紧密相关的产业布局。
表2- 2022年10月中国境内完成并购案例TOP10
第四部分
并购市场行业地域分析
2022年10月，广东省并购完成案例数量排名第一，江苏、上海紧随其后。
2022年10月，并购案例主要集中在制造业、 IT及信息化、医疗健康及公用事业。
图4-2022年10月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）
根据CVSource投中数据显示，2022年10月制造业交易数量最多，共26起，占比21.0%，其次分别为IT及信息化、医疗健康、公用事业以及金融等。就披露交易规模来看，2022年10月金融占比最大，以69.91亿美元占比59.1%，紧随其次为消费升级，以11.25亿美元占比9.5%，运输物流、公用事业以及化学工业，交易金额分别为8.07、7.05、4.56亿美元，相应占比为6.8%、6.0%、3.9%。
图5- 2022年10月中企完成并购交易按行业数量分布
图6- 2022年10月中企完成并购交易按行业规模分布
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据进行说明
数据来源
报告中数据来源均为CVSource投中数据 “中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易
数据未包含交易
传闻的交易或不确定的交易
无形资产以及实物资产转让
基金份额的转让
新建公司的投资
企业内部的并购重组
案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让
汇率换算
未剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算
往期精彩链接：
投中统计：2022年三季度IPO报告
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