BTC闪电网络上使用合成稳定币

合成稳定币是什么？合成资产指模仿另一种金融工具却又没有实际使用它的金融工具。例如，不使用真正的美元，而是使用比特币期货，让一种金融工具尽可能锚定 1 美元。在 kollider_trade 等整合了闪电网络的交易所上，有一些衍生品可以用来创建合成 #USDT 稳定币。

目前已有项目在做 ，推特@Synonym_to

目前整个行业在其它生态应用于实体公司关系不是很大，唯独稳定币这一块影响很大而且由几个机构主导是很危险的。行业需要更高的抗审查性和隐私性必须有合成稳定币。尽管在 #luna 事件中行业用户受到了巨大的打击，但是不代表这条路走不下去和未来没有机会。而铆钉稳定币的 #usdt 或者 #usdc 也出过不少的事情。

创建合成稳定币究竟该怎么做？

要想创建这种合成 USD 稳定币，你需要在不出售手中比特币的情况下将它们“转化成”美元。一种方法是通过卖出反向 BTC/USD 永续合约得到你所需的美元金额。

但是，在此之前，你应该注意的是，既然是合成资产，就会存在脱离 1:1 锚定的情况。

我们可以想到以下两种情况：

• 资金费率

• 延时

资金费率

卖出永续合约后，你有可能获得资金费率（也有可能需要支付资金费率）。因此，在资金费率的影响下，你拥有的每“1 美元”合成稳定币的实际价值可能略高或略低于 1 美元。

买入比特币和卖出反向永续合约之间的延时

以美元为例，假设你用 1 万美元的汇率买入 1 BTC，然后卖出反向永续合约作为对冲。但是，如果在卖出之前比特币的汇率变为 9900 美元或 1.1 万美元，你的合成稳定币价格会发生 1 美元 ± 1% 的波动。

幸好在闪电网络的帮助下，交易所之间的转账速度非常快，能够有效避免延时。除了 Kollider 之外，还有其它一些交易所同样连接到闪电网络。参阅：https://twitter.com/kollider_trade/status/1490724060862500867?t=hzb3bJ0V9AAaSHiZOnSQWQ&s=09

如何仅使用比特币创建合成稳定币？

假设你收到比特币付款后，需要月底时手中能持有 1 万美元。你可以拿出价值 1 万美元的 BTC，并以 1 倍杠杆卖出价值 1 万美元的反向永续合约。你可以通过自己的闪电网络节点或钱包，直接在支持闪电网络的交易所（如 Kollider）上卖出 1 万美元的反向永续合约。如果比特币的价格为 4 万美元，你需要 0.25 BTC 作为保证金以 1 倍杠杆卖出 1 万美元的 BTC/USD 反向永续合约。如果你想拿回最初的 1 万美元，可以回到交易所关闭你的做空仓位，拿回价值 1 万美元的比特币（如果比特币的价格发生了变化，你拿到的比特币数量会与之前不同）；然后，你可以通过交易所（如 Bitfinex）将现货比特币卖成美元。

在持有美元的情况下如何创建合成稳定币？

如果你一开始就持有美元，想要在闪电网络上创建合成 USD 稳定币，首先需要买入比特币，之后的具体步骤与上述相同。最好在支持闪电网络的交易所上买入比特币，以便减少延时。

哪些人在使用合成稳定币？他们为何要这么做？

Standard Sats 正在试验合成稳定币，用来实现“托管型通道”，以便用户在 Sats 支持的闪电通道内使用法币进行交易。@GaloyMoney 也在其应用中将比特币与法币挂钩，让用户可以使用与上述类似的交易在支付通道内持有美元仓位。另外，@GaloyMoney 的 @nicolasburtey 在 @stephanlivera 的播客（https://stephanlivera.com/episode/346/）上也阐述了合成资产的重要性。

闪电网络未来完全有可能推出自己的原生稳定币，不过目前只有使用比特币实现的合成稳定币。

为什么需要构建合成稳定币？

一、区块链做为新型资产，想摆脱宗教和政府的干扰必须需要合成稳定币的加入。才能保证行业可以有资格和机会脱离这些干扰。不然有一天很有可能会成为政府或者宗教控制币圈的手柄。二、在BTC链上做合成稳定币的优点 1、#BTC拥有足够安全性和去中心化，共识也是最强的。2、#抗审查 和及高的 #隐私性

三、缺点 1、合成稳定币需要极高的网络传输速度，目前BTC主链是不可能完成的，目前只有闪电网络是最优的次优解，但是目前闪电网络的安全性和节点的中心化还不是很完善，但是未来是机会最大的。2、合成稳定币需要非常好的经济模型，不然对行业用户是非常不利的。

四 、总结：尽管这个生态里面还有很多问题，但是在BTC链上机会是最大的，行业发展到今天已经有这个能力去解决，有问题和生态不完善的地方才是价值洼地，只是时间问题。所以保持期待吧。