春节遇上冬奥，各地促进文旅、冰雪消费——2022年2月第1周政策周报【华安宏观何宁团队】

【核心观点】

一、春节假期，各地推出文旅活动助力2022年味，消费券、代金券、免税店、商业街成为各地春节促消费主要手段

随着春节假期的到来，由各地政府颁布政策引导、各地电商渠道发力的春节消费季成为春节促消费的重要方式。商务部和发改委此前针对春节期间满足消费者多元化、品质化、个性化消费需求；挖掘消费热点释放消费潜力；推动一季度经济实现稳增长的平稳开局已作部署。

一些北方省份借助文旅+冬奥会的双主题开展冰雪节活动，开发滑雪、温泉、民俗、非遗、夜游等冬季旅游资源，激发冰雪消费、春节消费、文旅消费的热情。

二、中国人民银行2月2日公布2021年金融市场运行情况

2021年，债券市场规模稳定增长，国债收益率整体震荡下行；债券市场高水平对外开放稳步推进，投资者结构进一步多元化；货币市场交易量持续增加，银行间衍生品市场成交量保持增长；股票市场主要股指上涨，两市成交金额增长明显。

债券市场共发行各类债券61.9万亿元，较2020年增长8.0%。2021年12月末，1年、3年、5年、7年、10年期国债收益率分别为2.24%、2.46%、2.61%、2.78%、2.78%，分别较2020年同期下行23bp、36bp、34bp、39bp、36bp。

三、国家外汇管理局公布2021年12月我国国际货物和服务贸易数据

2021年12月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入24389亿元，支出20542亿元，顺差3847亿元。其中，货物贸易收入21762亿元，支出17405亿元，顺差4356亿元；服务贸易收入2627亿元，支出3136亿元，逆差509亿元。

四、国家外汇管理局公布2021年12月中国外汇市场交易概况数据

数据显示，2021年12月，中国外汇市场总计成交24.11万亿元人民币（等值3.79万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.65万亿元人民币（等值0.57万亿美元），银行间市场成交20.47万亿元人民币（等值3.21万亿美元）；即期市场累计成交8.45万亿元人民币（等值1.33万亿美元），衍生品市场累计成交15.67万亿元人民币（等值2.46万亿美元）。

五、国家发展改革委编写出版《国家新型城镇化报告（2020—2021）》

《报告》分为总结评估、提高农业转移人口市民化质量的典型做法、完善城镇化空间布局的典型做法、推进新型城市建设的典型做法、健全城市治理体系的典型做法、推进城乡融合发展的典型做法（促进城乡要素双向自由流动、促进城乡公共资源均衡配置、促进城乡产业协同发展、缩小城乡居民收入差距等方面）、专题研究等内容。

【正文】

一、党中央及国务院会议

2022年2月第1周（1月29日-2月4日）党中央及国务院召开的各类会议参见如下表格。摘录重点内容如下：

重点关注：

1、习近平：在二〇二二年春节团拜会上的讲话。

讲话强调：一年来，我国经济发展和疫情防控保持世界领先，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效，国家战略科技力量加快壮大，改革开放迈出新步伐，民生保障有力有效，生态文明建设持续推进，碳达峰碳中和工作全面部署，国防和军队建设有力拓展，香港实现由乱转治，反“独”促统斗争不断加强，中国特色大国外交继续推进，党史学习教育成效显著，社会大局保持稳定，“十四五”实现良好开局。在百年变局和世纪疫情交织的复杂形势下，我们取得这些成绩，极大增强了全党全国各族人民奋进新征程、建功新时代的豪情和信心。

2、2月4日晚，北京冬奥会正式开幕。

2月4日，璀璨的烟花点亮“鸟巢”上空，国家体育场再次成为世界瞩目的焦点；立春之日，“双奥之城”北京迎来历史性时刻，奥林匹克梦想再次在中华大地绽放。“中国门”寓意着开放和共享。从1978到2008，再到2022，中国对外开放的大门越开越大，中国正日益走进世界舞台中央。一位在开幕式现场服务的志愿者感叹：“APEC、‘一带一路’国际合作高峰论坛、北京世园会等全球盛会相继在中国举行，我们见证了太多激动人心的历史时刻。”两位“00”后运动员将手中的火炬插在“大雪花”火炬台中央，雪花般圣洁灵动的火苗代替了熊熊燃烧的火焰，再次书写了奥林匹克历史崭新的一页。

二、地方政府重要政策

2022年2月第1周（1月29日-2月4日）地方政府颁布的政策参见如下表格。摘录重点内容如下：

重点关注：

1、近日，湖北省全力推进21项重大水利工程。

湖北省正全力推进21项重大水利项目，总投资1739亿元，其中9项纳入国家150项重大水利工程，总投资1103亿元；另有12项工程纳入国家“十四五”水安全重点项目库，总投资636亿元。

湖北纳入国家150项重大水利工程的9项工程，已开工4项——华阳河蓄滞洪区西隔堤加固工程于2020年10月开工，工程总投资6.78亿元；杜家台分蓄洪区蓄滞洪和安全建设工程于2021年8月开工，工程总投资30亿元；蕲水灌区新建扩建工程于2021年10月开工，工程总投资15亿元；大型灌区现代化改造9个项目初设均已批复，漳河、下内荆河等5个灌区已开工。

简评：

2022年各地“政策前置”以稳增长，基建投资是重要抓手。千湖之省的湖北具有丰富的水利资源，因此水利项目投资在湖北省具有重要地位，预计湖北省一季度还会出台相关措施纵深推进水利项目建设。

2、2021年河北完成老旧小区改造3057个，4846户新增农村危房实现动态清零。

从1月27日召开的河北省住房和城乡建设工作会议上获悉，2021年，河北省住房城乡建设系统圆满完成民生工程建设任务。棚户区改造开工11.04万套、建成13.62万套，完成老旧小区改造3057个，启动城中村改造459个，新增城市公共停车位23万个，完成市政老旧管网改造288公里、雨污分流改造690公里，新开工生活垃圾焚烧处理设施22座、建成5座。南水北调受水区城市生活水源全部置换为引江水。。

房地产业、建筑业稳中有进。全省房地产开发完成投资5023.9亿元，建筑业完成产值6484.6亿元。新开工被动式超低能耗建筑161.1万平方米，建设规模居全国第一。城镇竣工绿色建筑占比达到98.8%，位居全国前列。两大支柱产业为克服疫情冲击、拉动经济增长作出重要贡献。

简评：

房地产业和建筑业一直是河北省的两大支柱产业，自2017年中共中央、国务院决定设立河北雄安新区后，雄安新区各类基础设施建设提上日程，目前雄安新区重点片区和工程建设完成投资1104亿元，容东片区939栋安置房相继交付入住。雄安新区为河北省房地产业发展注入了新的活力。

3、近日，海南发放离岛免税购物消费券助力春节促销费。

为进一步活跃离岛免税市场，海南省正在发放离岛免税购物消费券，这是海南日报记者1月30日从省商务厅获悉的。其中，优惠套券包括无门槛代金券、香化酒水无门槛代金券、满减代金券等；三亚海旅免税城优惠套券包括全品类代金券、高端腕表首饰代金券等。此外，春节期间，海南10家离岛免税店将联合众多品牌，打造新年消费场景，引进虎年限定新品，推出优惠酬宾活动，通过折扣优惠、明星单品闪购、多倍积分、满额赠礼等多种形式传递新年祝福。

简评：

春节期间，各省出台了一系列措施“保供给促销费”，海南省则依托自身自贸区优势发放离岛免税购物消费券，提高海南度假者的消费活力，带动经济进一步发展。2022年海南的GDP增长目标设定为9%左右，在各省中位列第一。预计2022年海南省将实施更大力度的刺激消费政策和优化营商环境的措施。

4、福建推广惠企政策智能匹配。

今年福建省将推广福州市试点工作经验做法，部署和推进全省惠企政策智能匹配有关工作，力争6月底前全面完成各级惠企政策的配置工作。为打通惠企政策落地“最后一公里”，福建省在政策服务供给方面，不断创新方式。为实现政策供给端和企业需求端有效对接，于2021年9月底在“党企新时空·政企直通车”平台试点上线“政策云配”工具，针对企业关注度比较高的资金申报类、资质认定类的惠企政策，按照政策类型、申报时间、申报要求、奖励标准等维度，建立政策数据模型，同时结合企业基本信息，实现惠企政策的智能化匹配。

三、部委工作会议及政策

2022年2月第1周（1月29日-2月4日）各部委颁布的各项政策参见如下表格。摘录重点内容如下：

重点关注：

1、2月2日，中国人民银行公布2021年金融市场运行情况。

2021年，债券市场共发行各类债券61.9万亿元，较2020年增长8.0%。其中银行间债券市场发行债券53.1万亿元，同比增长9.2%。交易所市场发行8.7万亿元，同比增长1.0%。2021年，国债发行6.7万亿元，地方政府债券发行7.5万亿元，金融债券发行9.6万亿元，公司信用类债券1发行14.8万亿元，信贷资产支持证券发行8815.3亿元，同业存单发行21.8万亿元。

截至2021年12月末，债券市场托管余额133.5万亿元，同比增长16.5万亿元，其中银行间债券市场托管余额114.7万亿元，交易所市场托管余额18.8万亿元。商业银行柜台债券托管余额599.9亿元。

2、近日，国家外汇管理局公布2021年12月我国国际货物和服务贸易数据。

2021年12月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入24389亿元，支出20542亿元，顺差3847亿元。其中，货物贸易收入21762亿元，支出17405亿元，顺差4356亿元；服务贸易收入2627亿元，支出3136亿元，逆差509亿元。按美元计值，2021年12月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入3829亿美元，支出3225亿美元，顺差604亿美元。其中，货物贸易收入3416亿美元，支出2732亿美元，顺差684亿美元；服务贸易收入412亿美元，支出492亿美元，逆差80亿美元。

简评：

2021年中国经济持续恢复，产业链运转较为正常，为国内出口贸易缔造了良好环境， 同时加强了与东盟、中欧等地区的贸易往来，中国的对外贸易顺差进一步扩大。未来RCEP落地后，预计对日本的货物贸易出口会有小幅增加，短期内RCEP对贸易的影响可能无法直接体现。

3、国家外汇管理局公布2021年12月中国外汇市场交易概况数据。

国家外汇管理局公布2021年12月中国外汇市场交易概况数据国家外汇管理局统计数据显示，2021年12月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交24.11万亿元人民币（等值3.79万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.65万亿元人民币（等值0.57万亿美元），银行间市场成交20.47万亿元人民币（等值3.21万亿美元）；即期市场累计成交8.45万亿元人民币（等值1.33万亿美元），衍生品市场累计成交15.67万亿元人民币（等值2.46万亿美元）。2021年1-12月，中国外汇市场累计成交237.79万亿元人民币（等值36.87万亿美元）。

四、新闻发布会及重要发言

2022年2月第1周（1月29日-2月4日）各部委颁布的各项政策参见如下表格。摘录重点内容如下：

重点关注：

1、市场监管总局就《“十四五”市场监管现代化规划》答记者问。

Q：《规划》部署了哪些重点任务？

A：一是持续优化营商环境，充分激发市场主体活力。包括深化市场主体准入准营退出制度改革、增强各类市场主体发展活力、增强市场主体创新动能、提升公正监管水平。二是加强市场秩序综合治理，营造公平竞争市场环境。包括统筹提升反垄断和反不正当竞争监管能力、统筹优化线上线下市场竞争生态。三是维护和完善国内统一市场，促进市场循环充分畅通。包括健全完善维护国内统一市场的政策体系、强化完善国内统一市场的有效措施、不断健全与国内统一市场相适应的监管机制。四是完善质量政策和技术体系，服务高质量发展。……五是坚守安全底线，强化消费者权益保护。……六是构建现代化市场监管体系，全面提高市场综合监管效能。……

2、人民银行 外汇局有关部门负责人就《关于银行业金融机构境外贷款业务有关事宜的通知》答记者问。

Q1：《通知》的主要内容有哪些？

A：一是建立本外币一体化的银行境外贷款政策框架。《通知》统一了银行境外人民币和外汇贷款业务办理规定，进一步便利了银行有序开展境外贷款业务。二是拓展银行境外人民币贷款业务范围。《通知》将银行境外人民币贷款业务范围由原来的“走出去”项目拓展至所有境外非金融企业，同时便利银行以人民币开展境外贷款业务。三是将银行境外贷款相关的跨境资金流动纳入宏观审慎管理政策框架。……四是明确银行展业要求，做好风险防范。……

Q2：人民银行、外汇局下一步对境外贷款业务发展的考虑是什么？

A：下一步，人民银行、外汇局将按照《通知》规定，引导境内银行稳妥有序开展境外贷款业务，提升跨境业务风险防范水平，更好服务构建新发展格局。《通知》正式实施之日起有3个月过渡期，境内银行应在过渡期内完成备案工作，按《通知》要求开展境外贷款业务。

3、国家发展改革委编写出版《国家新型城镇化报告（2020—2021）》

为加强对全国新型城镇化和城乡融合发展工作的指导引导，国家发展改革委编写形成《国家新型城镇化报告（2020—2021）》。《报告》第一篇是总结评估报告。……《报告》第二篇是提高农业转移人口市民化质量的典型做法。即，部分试点示范等地区在推进农业转移人口落户城市、加快城镇基本公共服务均等化、提升农业转移人口融入城市能力等方面的35项典型做法。《报告》第三篇是完善城镇化空间布局的典型做法。即，部分试点示范等地区在促进城市群一体化发展、推动都市圈同城化发展、推进以县城为重要载体的城镇化建设等方面的20项典型做法。《报告》第四篇是推进新型城市建设的典型做法。……《报告》第五篇是健全城市治理体系的典型做法。……《报告》第六篇是推进城乡融合发展的典型做法。即，部分试点示范等地区在促进城乡要素双向自由流动、促进城乡公共资源均衡配置、促进城乡产业协同发展、缩小城乡居民收入差距等方面的41项经验做法。《报告》第七篇是专题研究报告。

五、重要政策文件及规范性文件

2022年2月第1周（1月29日-2月4日）党中央及各部委印发公布了各类政策文件及规范性文件，摘录的重点内容参见以下表格：

重点关注：

1、虎年新春，一批新规开始施行。

《重大税收违法失信主体信息公布管理办法》自2022年2月1日起施行，将进一步完善失信约束制度。办法明确了“重大税收违法失信主体”的主要情形，包括：伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款100万元以上，且任一年度不缴或者少缴应纳税款占当年各税种应纳税总额10%以上的，或者采取前述手段，不缴或者少缴已扣、已收税款，数额在100万元以上的；欠缴应纳税款，采取转移或者隐匿财产的手段，妨碍税务机关追缴欠缴的税款，欠缴税款金额100万元以上的等。

修订后的《网络安全审查办法》自2022年2月15日起施行。根据办法，掌握超过100万用户个人信息的网络平台运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。

《动产和权利担保统一登记办法》于2022年2月1日正式施行，将进一步规范动产和权利担保统一登记，保护担保当事人和利害关系人的合法权益。此外还有新版《农业行政处罚程序规定》和《医疗卫生机构信息公开管理办法》自2月1日起施行。

2、2月1日财政部、税务总局发布关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告。

为帮助企业纾困解难，促进创业创新，现将有关税收政策公告如下：《财政部 税务总局 科技部 教育部关于科技企业孵化器 大学科技园和众创空间税收政策的通知》等一批公告中规定的税收优惠政策，执行期限延长至2023年12月31日。

本公告发布之日前，已征的相关税款，可抵减纳税人以后月份应缴纳税款或予以退还。

【风险提示】

内需疲软，美联储货币政策超预期收紧。

【联系人】

何宁，华安证券首席宏观分析师；陈策：华安宏观研究员。

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本文内容节选自华安证券研究所已发布报告：《春节遇上冬奥，促消费释放经济活力——2022年第5周政策周报》（发布时间：20220214），具体分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。

分析师：何宁（S0010521100001），[e-mail]

感谢实习生周一鸣对本文的贡献