增厚收益的八个小技巧（上）| 大额资产配置工具介绍
文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
同名微博：@银行螺丝钉
往期回顾
第一篇：《家庭资产配置大原则 | 大额资产配置工具介绍》
技巧一：提高股票比例
众所周知，股票基金的长期收益比债券基金要高。
所以家庭资产配置中，如果股票资产的比例适当提高，那么整个家庭资产的长期回报也会提高。当然，这样做相应的风险也变高了。
所以提高股票比例的方式，比较适合家庭收入稳健和风险偏好较高的朋友。
如果平时收入不太稳定，比如做生意，收入时高时低，这种情况下可以先用债基打个底，积累一定的家庭积蓄后，再投资股票基金，这样会更稳妥。
技巧二：越低估买入越多
第二个提高收益的小技巧，是越低估买入越多。
比如在市场下跌回到四、五星级时，就可以提高投资股票基金的金额。
把原本配置到债券基金里的一部分，拿出来投入到股票基金里面，这样等到下一轮市场上涨时，可以放大收益。
当然了，这样做的前提条件是，买入的品种得是长期存在，不能消失的品种。比如指数基金，就非常合适。
因为指数本身，具备长生不老的特征。
技巧三：挑选好品种
第三个技巧是挑选好品种。
什么是好品种呢？
我们在投资时会发现，指数基金和主动基金中，有一部分品种的长期回报，会比市场基准要高一些，当然相对应的，投资它们时，承担的风险也更高一些。
例如医药、科技，消费这三类行业，长期是市场的刚需，不管经济情况如何，我们总得吃吃喝喝、总得看病吃药。
过去十年时间里，这三个行业的走势如何呢？
我们选取了跟踪三个行业比较有代表性的指数，分别是中证医疗指数、中概互联指数、中证消费指数。
回测一下过去2011年到2021年，这十年的时间里，他们的表现情况。如下图所示：
（点击图片，放大查看）
我们会发现：
三者都是大幅跑赢沪深300指数的； 但三者过去十年中间的涨幅，有非常大的区别。
在2014-2015年这段时间里，医疗指数的涨幅，远远超过另外两个品种。
但接下来，在2015年-2018年，连续三年多医疗行业都是下跌的，跌去了大约70%的市值。
在这段期间，中概股反而是异军突起，从2016年初到2018年初，走出了一个独立的小牛市。
最近两年，消费行业又成为了短期收益更高的品种。
最后我们看到，它们涨涨跌跌之后，又汇合到了一起。现在三个行业的收益又差不多了。
所以长期看，优秀行业的收益率是差不多的。
但如果只看短期，比如每隔3-4年，会发现每个阶段上涨更高的品种，可能是不同的。
所以在投资的时候，同时配置几个低估的优秀行业指数基金，波动要小一些。
时间拉长后，我们仍然可以获得优秀行业品种的好收益，同时也减少了中间持有过程的波动风险。这也是资产配置的优势。
以上是优秀行业指数基金的情况。
如果是主动基金呢？
在主动基金中，也有一些优秀品种。
主动基金主要是依靠基金经理的投资能力。
之前向大家介绍过，主动优选组合挑选基金经理的几个规则，比如说：
从业时间长、覆盖上一轮牛熊市； 管理过大资金； 从业期间年化收益率达到15%以上。
这三个条件看起来简单，但实际上，A股的几千位基金经理，同时符合这三个条件的不到1%，所以这个条件，其实是非常苛刻的。
按照这个规则，我们挑选出几十位基金经理。他们可以按照投资风格进行划分，分别是深度价值、成长价值、均衡、和成长风格。
还有一种投资风格是深度成长，不过深度成长风格的基金经理通常都比较年轻，筛选后非常少，所以我们这里没有加入。
完成这两步之后，就可以把这些挑选出来的基金经理，按照不同投资风格做一个综合配置。
同时还会根据市场的估值情况做一些调整。比如，这段时间市场某一种风格特别便宜，那这种风格的配置比例就可以适当地提高一些。
通过这样的方式，主动优选组合的表现，就能更加稳健了。
技巧四：降低费率
第四个技巧是降低费率。
一般情况下，我们可以通过以下四种方式降低费率。
首先，组合申购费打折。有一些基金，无论从哪里申购，费用都不打折。但是这样的基金，如果在螺丝钉组合里，组合就可以给大家争取到申购费一折的优惠，这样就能节约下大约90%的申购费。
其次，如果是大额申购，满足条件的情况下申购费是1000元封顶的。这又能可以再省下一部分成本。
第三，当资金量比较大的时候，可以向券商争取更低的交易佣金。
第四，如果我们有长期比较看好的投资品种，可以向基金公司定制费率更低的基金产品。
或是让基金公司，把一些原本费用较高的品种的费用降低，比如像螺丝钉组合里有一些基金，就是通过这种方式将管理费从1%/年降低到了0.5%/年的水平。
降低费率这个技巧，在投资策略不变的情况下，是能帮助我们增厚收益的。毕竟费用越低，长期收益也会更好。
总结
本篇内容给大家介绍了四个提升收益的小技巧，分别是提高股票比例、越低估买入越多、挑选好的品种和降低费率。
下篇我们再一起来看另外四个小技巧哦～
风险提示：
本内容仅代表原创号或原作者的分析、推测与判断，登载于此仅出于传递信息之目的。对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，仟上投资不作任何明确或隐含的声明或保证，且不承担信息传递的任何直接或间接责任。相关信息仅供参考，不构成广告、销售要约，或交易任何证券、基金或投资产品的建议。本内容中引用的任何实体、品牌、商品等不代表仟上投资的投资实例。
版权声明：
本内容版权归原创号或原作者所有，如转载使用，请注明来源及作者、文内保留标题原题以及文章内容完整性，并自负版权等法律责任。本号转载文章大部分已获原创号或原作者授权，但部分文章推送前我们未能与原创号或原作者成功取得联系，若涉及版权问题，请通过本号微信后台联系我们。