腾讯：Deeper & Wider 云更深，游戏更宽 - 实盘周记20220626
Hi，这里是年报研习室，我是你们的同桌CC。
本周工作繁忙，时间琐碎，主要阅读的书就是唐师的《价值投资实战手册（第二辑）》。
由于近期工作和生活中都有很多事情要忙，财报暂时找不到时间阅读，这样的节奏估计还要持续到整个7月。
本周仍然以新闻简评为主，今天这期将主要围绕腾讯近期云服务业务的近况进行讨论。
腾讯近期最大的新闻是自研业务全面上云，本期标题的deeper（更深），就是聊腾讯云的发展方向。而wider（更宽），则是指腾讯游戏的变化。
我们稍后在下文结合新闻，展开讨论。
「 实盘明细 」
本期交易
本期无交易。
太忙，加上最近个人没有看到更清晰的机会，暂无交易计划。
目前持仓
截至本周，目前持仓第一梯队：腾讯41.1%，茅台27.7%，洋河7.2%。
第二梯队，仓位占比约2~3%的（由高到低）依次为：陕煤2.7%、京东2.7%、美的2.4%、分众2.1%、福寿园2.0%、微软2.0%。
第三梯队，苹果1.0%和哔哩哔哩0.5%。
目前合计持仓91.4%，另有8.6%的现金作为机动部队standby。
收益
截至本周，华泰账户本年度收益率-2.32%，富途账户本年度收益率-10.78%。通过“有知有行”app记录的合并收益率为-4.14%。
重要申明
「 本周闲话 」
一、腾讯控股
1）腾讯宣布内部自研业务全面上云
6月16日，腾讯发布消息：经过多年努力，我们终于实现内部海量自研业务的全面上云。这意味着包括QQ、微信、腾讯视频、王者荣耀等在内的腾讯内部业务，和腾讯云百万级外部客户一样，将基于公有云的模式来开发运营。
近三年来，腾讯的自研业务上云规模已经突破5000万核，累计节省成本超过30亿元。
云与智慧产业事业群CEO汤道生表示：“把腾讯内部海量业务搬上云端，不仅帮助腾讯构建面向未来的技术架构和研发文化，推动科技成为公司业务发展和产品创新的动力与支撑。
这也全面锤炼了腾讯云的产品、技术和综合服务能力，这些能力将加快推动产业的数字化升级，助力实体经济全面发展。”
via 腾讯
这无疑是腾讯近期最重要的新闻，没有之一。
海量自研业务全面上公有云，这一事件是腾讯云服务业务发展史上的一座里程碑。
腾讯云官宣这条消息之后，我陆续读到了几篇非常优秀的、关于腾讯上云一事的媒体报道。
强烈建议大家有时间的话去阅读下面的链接原文，您不仅可以读懂腾讯自有业务上云其背后的技术原理，也能够更加鲜活地触碰到这段可以颇有些“荡气回肠”的管理决策和技术攻关过程。
《腾讯在命运的棋盘上砸下一颗钉子》 by "浅黑科技“，作者：史中
《全面上云为什么这么难——腾讯”世纪工程“的反向解耦》by ”左林右狸“，作者：胡喆
《腾讯的芯事》by ”腾讯云“，作者：YHQ
当然也少不了腾讯官方既萌又好玩儿的漫画版通告：
《腾讯搬家了！》by ”腾讯云“
（图源引自公众号“腾讯云”）
上述几篇阅读下来，相信您大概率会和我一样，透过“上云”这个看上去轻飘飘的字眼，读懂整个上云过程的背后，腾讯是如何凝聚上上下下不同业务部门的共识，以及技术部门逢山开路、遇水搭桥的决心和行动力。
更重要的是，下定决心，三年上云这件事，既体现了管理层于繁华中警惕并预见风险的前瞻性，也彰显了不同职能、业务部门破除藩篱、自我革新的态度和协作能力。
举个栗子，2020年春季疫情毫无征兆地出现，大量公司要求员工暂缓返岗，居家办公，线上会议需求陡然爆发。腾讯会议原本只有几十人的团队，系统架构仅针对5万并发的场景进行了设计，突然需要直面在线人数一天翻一番，10万、20万、40万并发，并且还在不断上涨的的需求冲击。
突如其来暴涨的需求之下，我们来看腾讯会议团队如何应对：
最先扛不住的肯定是IaaS层的计算力资源。 粗略估算，在一天之内就要加几十万核CPU资源，目测只有CVM的虚拟机可以做到。 于是，腾讯历史上从未发生过的奇迹开始上演：腾讯云上所有的剩余资源全部被唤醒，统一做成支持腾讯会议的虚拟机型号，偌大的腾讯，带宽资源和计算力资源被双双用满了。 慌乱中，运营部门看到了库房里还有刚刚退役的几千台旧机器……旧机器总比没机器好，赶紧又拉回机房重新上线，接入腾讯云。 就这样，巨大的底层计算力像无尽的弹夹，填进了腾讯云的枪膛，如火舌一般奔涌而出。 via 公众号：浅黑科技； 作者：史中
解决了底层算力问题，还要解决功能组件架构面临的挑战：
腾讯会议使用到的核心模组就是“音视频实时通信组件”，负责高效传递会议各方的图像和声音。
这个组件在腾讯里名叫TRTC（Tencent Real-Time Communication），他的负责人是薛苗。
……
这么疯狂增长的用户潮，TRTC也没见过啊。很快，架构就出现了瓶颈，无法继续放大。薛苗赶紧带队杀向代码的战场，紧急升级架构。
“当时的感觉，就像站在洪峰中抗洪。”他回忆。
可即便是这样，TRTC开发团队的人数还是有限的，眼看工期就要延误……
就在这时，腾讯各个技术团队的负责人听到腾讯会议爆了，全都主动请缨，想要给予技术支持。
via 公众号：浅黑科技；作者：史中
史诗级的画面出现了：
已经赶回深圳的人，就在办公室吃住开发；仍然在老家的，就远程贡献代码。擅长做分布式的就做分布式，擅长做负载均衡的就做负载均衡，擅长流量调度的就做流量调度。
所有人都毫无保留地把毕生经验和珍藏代码奉献出来。
这个瞬间，被大家吐槽了十几年的“独立庄园”不见了，出现在眼前的人只有一个身份——“腾讯人”。
升级后的TRTC代码被紧急部署在腾讯云的100万颗核心上，在腾讯云遍及全国的网络专线中纵横脉冲。
……腾讯会议没有给腾讯技术人丢脸，它彪悍地撑起了数亿人在网上的图像和声音互动，进而撑起了千万家公司跨越大江南北的会议沟通。
via 公众号：浅黑科技；作者：史中
请原谅我大段引用了作者的原文，但不以此，我担心无法生动地呈现当时的画面。
腾讯会议疫情期间紧急上云，应对汹涌激增的用户需求只是一个例子，在这之外，微信、QQ、王者荣耀等等，无一不是用户数以亿计的国民级应用。
这些应用的背后，原本是分别有各自的底层构建，技术模块并未打通、各自为战的体系架构。如果不能够打通基础设施和功能模块，那么庞大的腾讯帝国沿着原有的道路继续各自发展，无论从资源利用效率，还是从技术积累的共享而言，都无疑是巨大的浪费。更令人担忧的是，这条路走下去，不同业务单元之间的技术壁会越来越高，企业层面的协作也将日趋分崩离析。
站在这个视角来回看腾讯在2018~19之际做出的自研业务全面上云、底层基础设施和中层功能模组共享打通的决定，我们不得不感慨于腾讯管理层居安思危的清醒。
而最终成功地在预定的时间节点前后完成既定的自研业务全面上云，不仅兑现了管理层最初制定战略时的承诺，也在底层基础设施构建和中层技术方案层面帮助腾讯未来的发展重新奠定了更加扎实和高效的基础。
一个艰难而冷静的决定背后，几乎决定了腾讯后续命运的岔道口。
腾讯自研全面上云的亮点还不止于上述的前瞻决策和团队执行力。回想一下，我们数以亿计的用户每天使用的微信、腾讯会议或腾讯文档、游戏中的王者荣耀或“吃鸡”，所有这些看上去功能各异的产品，都在我们几乎没有意识到的情况下，完成了从底层基础，到中间功能模块架构的上云调整。
没错，我划掉了“几乎”。
这就好像一栋住满了各色用户的高层建筑，在日复一日的正常生活中，完成了大楼地基的替换，以及水电煤气、无线网络等功能模块的全面换新。
不仅没有停水断电，你甚至都没有感受到大楼的一丝摇晃。
严格来说，这甚至不是一座大楼，而是一座包含多个不同功能场所的整个城市的无缝迁移。
什么叫丝滑？这，就叫丝滑。
（图源引自公众号“腾讯云”）
腾讯的所有自有业务上的是公有云，这起码代表着两方面的含义：
其一，这是对腾讯云服务能力最好的背书。就像巴菲特曾在股东大会上说过的，“我们吃我们自己做的饭”，腾讯把自己的全部身家、所有服务都放在同样用于服务外部客户的公有云上，这表示腾讯对于自己云的性能、安全有超越100分的自信。
试问，如果你是腾讯云的潜在客户，你是希望“业主”腾讯和你住在同一栋楼里，吃同一家食堂，还是希望业主口口声声说提供最佳服务，楼宇最安全牢靠，但背后却自己开小灶？另住其他小区？
又或者，你原本担心腾讯云的能力有限，支撑不起你原本设想的宏伟商业蓝图，那么当你看到国民应用微信、王者荣耀等都在上面跑得丝滑无比时，相信你也会信赖腾讯云的能力也同样完全可以托起您的商业野心。
其二，腾讯展现了自己互联互通、扎根向更深的To B端提供基础服务的诚意。
云端的服务是以模块化的方式存在，可供不同用户根据具体的需求分别调用的。
腾讯素来以优秀的产品著称，而现今，腾讯将原本彼此隔离不同的产品在云端打通，将其中层的功能在云端实现模块化共享，并且以公有云的方式向客户开放。这表示腾讯在进行新一轮进化，从打造优秀的产品，开始向优秀的中底层云服务供应商的角色转变。
在这里我直接引用腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生的原话：
“在一个健康的业务生态里，不同的公司应该有不同的角色和定位，但过去为了竞争，大家都在抢市场份额，不管是什么类型的收入，先搬进来再说。很多时候，这会让你揽下很多本不应该承担的职责和责任，最后能力有限，要转包给其他合作伙伴，交付上也会出现一定的风险。
到现在，我们更清晰地意识腾讯云该扮演好的角色——专注做好平台产品，通过深度的技术能力，为行业生态提供可靠的平台工具，产品本身的能力更强、可配置化程度高，让生态伙伴做集成和个性化交付。这才是比较合理的模式”
（图源及发言均引自公众号“腾讯云”，《腾讯汤道生：对虚假繁荣说不，对不合适业务说不》）
做好自己产品和服务的同时，更加扎根向下，隐入底层，服务于万千企业级用户，成为云服务时代不可或缺的基础服务商。大地不语，而万物生长于斯。这就是我题目里写的，deeper，云，向更深处发展。
腾讯6月24日升级“车云一体化”战略，并发布了专为智能汽车行业定制的一站式云解决方案“腾讯智能汽车云”，以及覆盖云管端全方位的“腾讯一体化汽车安全方案”。
via 虎嗅·讯哥儿
腾讯高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生在6月24日举行的“腾讯智慧出行2022新品发布会”上表示，腾讯不造车，坚定做好车企的数字化助手。
他指出，汽车产业链各业务环节正在加速扎根云上，通过云打通汽车研发、营销、用户服务、运营等各个环节，充分挖掘数据价值，创造出新的生产力。
via 上证报
有了前面对第一条新闻的解读讨论，第二条看上去就是顺利成章的腾讯云战略在智能出行领域的执行。
首先，随着汽车电动化、智能化、服务线上化的发展趋势，越来越多的人把智能汽车视为下一代的智能移动生活场景，这早已不是什么新闻。
腾讯通过微信充分地享受了手机移动时代的红利，自然也不想错过车载移动互联这个潜在的下一代风口。
不下场造车我觉得可以理解，腾讯的基因仍然偏互联网和线上，汽车制造业对于腾讯而言太过于“重”，其所需要调动的技术和资源是完全不同的领域。
专业就是尊重分工的不同，各自做好自己擅长的部分。腾讯守好自己的优势领域，不动辄跨界进入制造业，本身也是一种恪守能力圈的表现。
To C这一端，腾讯的本质仍然是连接，连接用户：包括移动出行过程中的用户；连接场景与服务：将用户与出行路线及目的地的线下商业服务进行对接，以及将用户与线上的服务资源（比如音乐、影视等），这都是腾讯有机会施展自身优势的地方。
To B这一端，对于汽车制造企业，腾讯可以提供数字基础服务，在其研发（可提供腾讯会议等线上协同办公服务）、营销（腾讯广告联盟等面向C端的广告服务等）、用户服务（用户试听内容增值服务、类似小程序的用户服务管理等）、运营（车载互联网的海量信息云端存储、发布等管理服务，车辆自动驾驶数据传输测试、AI算法）等各个环节提供全局性的（当然也可以是模块定制化的）服务。
如果腾讯可以扎实地做好这方面的云服务，那么随着汽车智能化、线上化趋势的逐渐到来，腾讯也有望在这个日趋蓬勃的蛋糕上切下属于自己的一片份额。
看完CSIG云服务领域的进展，我们再来看看IEG事业群游戏领域腾讯的最新动向。
3）企鹅光子工作室群成立“光宙映像”子品牌
6月13日，腾讯光子工作室群官方微博宣布，正式成立“光宙映像”子品牌，在未来，其将基于光子原创IP和技术能力，在动画、影视、剧集上展开全新探索。
via 光子工作室群官微
光子工作室旗下有《和平精英》、《PUBG mobile》、《Apex Legend Mobile》、《欢乐斗地主》、《黎明觉醒》等多款游戏。
光子宇宙基于原创IP，在动画、影视、剧集上展开探索，也依然可以看作是光子工作室在原有能力圈的基础上进行适当的拓展。
我们之前聊到过腾讯原创IP的价值，相比于真人明星演员，原创虚拟IP角色并不会出现影视圈里的热门节目人员成本投入高，而收益大头被头部流量明星收割的情况。腾讯借助于游戏等原创的虚拟角色来衍生发展动画、影视等，也有受众广，粉丝粘性高等先天优势。
而衍生剧集如果能够热播，反过来又能进一步吸引粉丝对于游戏的热情。
同时，光子工作室群依托自身强大的虚幻引擎、图形渲染、照扫、动作捕捉、音视频能力等技术优势，进行动画影视创作在技术上也比较容易衔接。
如果再考虑到腾讯旗下本身还有阅文等写作者资源，如果能够集结优秀的编剧，那么基本上也算是集齐了动画影视剧集创作的几把钥匙。
条件俱备，只期待光子工作室群能够有足够的耐心和打造精品的决心，以过硬的品质来赢取用户的认可。
4）5月腾讯《王者荣耀》海外吸金超1300万美元创新高
Sensor Tower商店情报平台最新数据显示，2022年5月，在五五朋友节的带动下，腾讯《王者荣耀》刷新海外上市以来的单日流水和月收入记录，海外吸金超过1300万美元，环比增长35%，并重回出海手游收入榜第26名。
Via Sensor Tower
5月出海手游收入增长榜中，《王者荣耀》也位居第5位：
腾讯的《PUBG Mobile》本期（5月）在海外市场获得超过982万次下载，蝉联榜首。 via Sensor Tower
同时跻身5月下载前30名榜单的还有腾讯旗下的《使命召唤手游》（第19位）和《王者荣耀》（第28位）。
Sensor Tower还公布了2022年5月全球热门移动游戏下载量Top10和收入Top10的排名情况：
下载Top10:
其中榜单总体下载量（上图左侧）第四名的是新进入榜单的《Apex Legends Mobile》，是由腾讯光子工作室群和Electronic Arts（简称EA，美国艺电公司）联合研发的。
收入Top 10：
收入榜首一二名分别是腾讯的《Honor of Kings》和《PUBG Mobile》。
不过我对Sensor Tower的数据有些迷惑，比如不同的榜单中既出现了《王者荣耀》，也出现了《honor of Kings》的叫法。而我没记错的话，6月7日Level infinite刚刚官宣《Honor of Kings》国际服七月才会推出内测版本……
难不成海外网友们下载的都是国服？……
在搞清楚数据含义之前，我只能列举sensor tower的数据，暂时无法对数据展开进一步讨论。
如果有熟悉个中缘由的同学，欢迎点拨迷津，多谢！
但总体而言，不管是本期提到的光子工作室推出“光子宇宙”，还是腾讯在海外市场的发力计划，我们都可以合理推测，腾讯的游戏业务在试图从服务类型和海外市场两个方面拓宽自己的版图。
这也是我本期题目中提到的wider，游戏业务向更宽阔的方向拓展。
5）腾讯下架QQ影音，所有版本均为“敬请期待”状态
据看看新闻KNEWS综合IT之家，腾讯QQ影音官方网站显示，该软件的PC、Mac、安卓、iOS版本均已不可下载，为“敬请期待”状态。据网友反馈，运行QQ影音PC版将出现运行错误，QQ影音Mac商店版仍可正常运行。
目前，腾讯暂未就QQ影音官网下架发表声明。QQ影音PC版最新版本v4.2.1.810于2019年发布。去年2月份，腾讯QQ影音for Android版的下载链接已经被移除，官方页面显示，正在升级新特性。
via 看看新闻
我对QQ影音其实没有太深刻的印象。
因为已经很久没有在电脑端使用本地播放器播放事先下载的电影资源了。
现在如果是观看电影、剧集或者长视频，通常我们会直接打开对应的视频应用，比如头部的“优爱腾”（奇怪，明明按照市场份额应该是“腾爱优”……）。
可能也正是随着5G时代网速等基础服务的提升，流媒体代替以前的下载播放，同时也伴随着用户和平台版权意识的提高，越来越少用户会选择提前下载片源，然后再使用电脑端的播放器进行播放。
QQ影音据说功能强大，界面简洁，且无太多广告推广和捆绑软件，一度被用户戏称为腾讯的良心产品。
但作为一款应该没有什么营收的产品，同时面临客户使用场景的萎缩，不知道QQ影音此次的“敬请期待”是一次阶段性升级和调整，还是在“降本增效”潮流下无奈地沦为弃子。
目前腾讯仍无官宣正式消息，我们也只有后续观察有无进一步的动态。
6）QQ正式上线智能视频字幕功能
6月16日，腾讯QQ官微发布消息称，QQv8.8.95版本正式推出“智能视频字幕”功能，聊天中的视频消息支持展示字幕。据介绍，智能视频字幕功能目前仅支持普通话，且仅适配安卓。
via QQ官微
我认为这个功能可以看作是语音实时识别转字幕的一次试水。
看到这条消息时，第一反应是不久前刷到的一条google智能眼镜的视频。视频源自于谷歌今年5月11日开发者大会上的技术展示：用户佩戴google智能眼镜，即可实现实时对话内容的字幕投影，同时，该眼镜还支持在不同语言中自动完成翻译切换。
大体效果如下图示意：
从眼镜佩戴者的视角看过去，大概是这个样子：
刷到这条视频时，弹幕和评论里好多都是在夸“还是人家的科技公司搞得才是硬科技”、或者吐槽“国内的BAT怎么就做不出来这样的产品”……
对比来看，腾讯试水的QQ聊天视频信息支持字幕同步展示，说明腾讯起码在软件层面也有一定的技术储备。
当然从软件试水（且没有提到任何翻译功能），到实现软硬结合，进而推出成形的产品还有很长的一段路要走。
考虑到腾讯素来谨慎，并不会高调地去做“试吃螃蟹的人”，更多的时候是慢慢积攒技术，然后等先行者完成消费者教育，再适时推出性能成熟的产品。我们不妨这次也安慰自己说腾讯仍是一样的风格（也有很大可能就是技术未研发到位）。
不过，但从这个功能层面，我们似乎也可以想象到这一功能的应用场景，比如，针对特殊群体的公益辅助功能？
希望腾讯在试水中不断迭代技术，打磨产品。早日也能与国际顶尖科技公司在更多硬科技领域正面交锋。
7）因业务调整，快报APP将于7月18日起停止运营
6月17日，快报App产品运营团队发布公告，由于公司业务调整，快报App将于2022年7月18日12：00起正式停止运营和服务，用户将无法登录并获取咨询服务。届时快报也将从应用商店下架，给您造成的不便，我们深表歉意。
via 虎嗅·讯哥儿
时间及篇幅原因，本期仅围绕腾讯展开，不再涉及其他公司的新闻。
以上，就是CC本周的分享，谢谢各位同学的阅读。
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我们下周再见~