国务院办公厅转发国家计委、人民银行关于进一步加强对外发债管理意见的通知 国办发〔2000〕23 号
国务院办公厅转发国家计委、人民银行关于进一步加强对外发债管理意见的通知
国办发[2000]23号
各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
国家计委、人民银行《关于进一步加强对外发债管理的意见》已经国务院同意，现转发给你们，请认真贯彻执行。
国务院办公厅
二○○○年三月十日
关于进一步加强对外发债管理的意见
国家计委 人民银行
(二○○○年二月二十三日)
为了规范我国境内机构境外发债行为，提高发债筹集资金的使用效益，防范国家外债风险，根据国务院领导同志指示精神，现就进一步加强对外发债管理问题，提出以下意见：
一、对外发债的定义
对外发债是指我国境内机构，包括国家机关、金融机构及境内其他企事业单位和外商投资企业，在境外金融市场上发行的，以外币表示的，构成债权债务关系的有价证券。
境内机构发行境外外币可转换债券、大额可转让存单、商业票据，视同对外发债进行管理。可转换债券是指根据债权人的要求，按照发行时所定条件，可转换为公司股票或其他债券的有价证券。大额可转让存单是指银行发行具有一定期限的、可以在金融市场上转让流通的银行存款凭证。商业票据是指境内机构为满足流动资金需求，发行期限为2至270天、可流通转让的债务凭证。
二、对外发债的审批管理
（一）发债资格的认定。
对外发债实行资格审核批准制。境内机构（财政部除外）对外发债资格，由国家计委会同人民银行和有关主管部门，借鉴同际惯例进行评审后报国务院批准。发债资格每两年评审一次。具体管理办法另行制定。
（二）对外发债的审批。
1、境内机构（财政部除外）对外发债，经国家计委审核并会签国家外汇管理局后报国务院审批。国务院批准后，市场选择、入市时机等由国家外汇管理局审批。地方政府不得对外举债。
2、境内机构发行商业票据由国家外汇局审批，并占用国家外汇管理局核定该机构的短期对外借款余额指标；发行前设定滚动连续发行的，由国家外汇管理局会签国家计委后审批。
3、境内机构为其海外、分支机构境外发债进行融资担保，发债所筹资金不调入境内使用，由国家外汇管理局按现行有关规定审批；若发债资金调入境内使用，按境内机构对外发债的审批程序办理。
4、已上市外资股公司对外发行可转换债券，不实行资格审核批准制。国家计委会同中国证监会根据外资股公司境外融资需求及市场条件，确定境外可转换债券年度发行规模，并纳入当年利用外资计划。在年度规模内，按境内机构对外发债的审批程序办理，发债说明书报中国证监会备案。
5、境内机构对外发债后，要按照国家外汇管理局的规定办理外债登记。
（三）申请对外发债需报送的材料。
境内机构申请对外发债应向主管机关报送以下资料：
l、最近3年的经营业绩、财务状况及相关财务报表；
2、发债所筹资金的投向、用途；
3、国家有关部门批复的项目可行性研究报告或利用外资方案，以及纳入国家利用外资计划的证明文件；
4、主管管部要求的其他文件。
三、进一步加强对外发债的监督管理
为了把握境外筹资的有利时机，对外发债经国家批准后，境内机构在一定期限内自主确定承销商和发行成本等。有关发行条件和境外评级状况，由对外发债机构报同家计委及国家外汇管理局备案。
对外发债机构要严格自律，发债资金要按照国家批准的用途专款专用。其中商业票据只能用于贸易性周转，不得短贷长用。同时，要落实偿债措施，防范外债风险，保证按期对外支付，维护对外信誉。
本意见自国务院批准之日起实行。以前有关对外发债的规定与本意见不一致的，以本意见为准。
加强管理 防范风险----国家计委有关负责人就《关于进一步加强对外发债管理的意见》答记者问
新华社北京4月12日电国务院办公厅日前转发国家计委、人民银行《关于进一步加强对外发债管理的意见》（以下简称《意见》）。国家计委外资司司长张晓强就制定这一《意见》的目的、对外发债审批管理的主要程序、我国对外发债情况等问题回答了记者的提问。
问：制定《意见》的目的是什么？
答：对外发债是重要的金融活动。从亚洲金融危机的经验教训看，加强对外发债的管理是防范金融风险的有力手段。我国目前对外发债的管理主要依照国务院关于进一步加强借用国际商业贷款宏观管理的有关规定，以及国家计委发布的关于借用国外贷款实行全口径计划管理的通知、中国人民银行制定的《境内机构发行外币债券管理办法》等，围绕对外发债此前尚无一个统一的管理法规，急需完善相关法规。《意见》的制定，将有利于规范我国境内机构境外发债行为，提高发债筹集资金的使用效益，有效地加强对外发债的管理和防范国家外债风险。
问：对外发债审批管理的主要程序是什么？
答：今后对外发债主要的审批程序是，首先由经审核认定有资格对外发债的境内机构向国家计委提出发债申请，国家计委接到申请后对其报送的材料进行审核。此后由国家计委起草审核意见，会签国家外汇管理局后报国务院审批。为了保证借用外债的合理用向，并做好国家的全口径外债管理，对使用对外发债资金的建设项目，还要按现行规定审批项目建议书和可行性研究报告。发债规模要纳入国家利用外资计划。
问：请介绍一下我国对外发债的历史情况？
答：我国境内机构向境外发行外币债券始于1982年1月。当时中国国际信托投资公司率先在日本东京市场发行了100亿日元的私募债。1984年11月，中国银行在东京发行200亿日元公墓债，标志中国正式进入国际债券市场。1985年6月，中国银行首次进入德国法兰克福市场；同年8月中信公司首次在香港发债；1986年11月、1987年10月相继开拓新加坡和伦敦市场；1993年初，中国建设银行进入美国市场发债。
据统计，截至1999年底，包括财政部在内，我国共有18个发行体在境外发行了近120笔，总额约215亿美元的外币债券。
对外发债拓宽了外资筹措渠道，为国家及地方重点项目建设筹集了大量资金有利于提高我国利用外资的整体水平。目前，筹资市场多元化、发行方式多样化的对外发债格局已经形成。
问：《意见》与现行对外发债审批管理的主要区别与改进是什么？
答：主要有以下四点：
一、进一步明确了对外发债的审批程序，将以往重大发债筹资报国务院审批，改为今后对外发行中长期外币债券一律报国务院审批。
二、将原对外发债“窗口制”改为对外发债“资格审核批准制”，不再保留对外发债窗口单位。发债资格由国家计委会同人民银行等有关部门，借鉴国际评级方法，对拟发债的机构进行资格评审后报国务院批准。每两年评审一次。有关规定另行制定。
三、发债主体中明确包括外商投资企业。
四、将境内机构发行商业票据和海外分支机构境外发债，区分不同情况，纳入规范管理。
问：截至目前，我国有多少企业获准发行境外可转换债券？情况怎样？
答：为了适应我国国内上市企业扩展业务的需要，探索上市企业再融资的新渠道，经国务院批准，从1994年起国家计委会同中国证监会及国家外汇管理局，开始进行发行境外可转换债券的试点工作。为了支持企业技术进步，促进产品的升级换代，提高企业经济效益，截至目前先后有6家企业获准发行境外可转换债券。它们是深圳南方玻璃股份有限公司、上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司、镇海炼油化工股份有限公司、庆铃汽车股份有限公司、华能国际电力股份有限公司和四川成渝高速公路股份有限公司。其中除上海轮胎和四川成渝由于市场原因未对外发行外，其余企业均已完成发行工作，筹资总额5.9亿美元。
以上来源：外汇局
END
扫码关注“跨境金融研究院”
专注外汇、人民币国际化、自贸区的政策应用、业务创新与合规接地气研究
跨境金融研究院一直致力于为大家提供跨境业务交流平台，欢迎各位外汇跨境从业人员的高质量投稿、讲师合作、兼职顾问。
联系邮箱：jinziheng99@163.com
欢迎各位同业加入“外汇跨境交流群”，我们将定期分享学习材料，扫码添加负责人微信，负责人审核后将邀请您入群。